Brent завтра может вернуться в диапазон $81-84 за баррель
Российский рынок. Российские рынки сегодня показали разнонаправленную динамику. Индекс МосБиржи вырос на 0,2%, а индекс РТС снизился более чем на 3%. Резкое снижение индекса РТС обусловлено ослаблением рубля.
Индекс МосБириж в начале недели может усилить коррекцию, потенциальный рост возможен в сторону диапазона 2160 – 2170 пунктов.
На российском долговом рынке преобладали негативные настроения. Индекс государственных облигаций RGBI снизился на 0,3%, а индекс корпоративных облигаций RUCBITR показал завершил торги на тех же уровнях, что и начал.
Среди лидеров роста сегодня металлургический сектор. Индекс MOEXMM прибавил более 1,5%. Телекоммуникационный сектор в минусе - индекс MOEXTL снизился на 0,6%.
В фокусе внимания на этой неделе будет статистика по индексу цен производителей.
Глобальные рынки. На прошлой неделе основное внимание, безусловно, было приковано к итогам заседания ФРС США. Американский регулятор решил повысить ставку по федеральным фондам в рамках прогноза на 0,5%.
Однако, что более важно, он сохранил ястребиную риторику в отношение ДКП, а также ухудшил макропрогнозы. Регулятор понизил прогноз по ВВП на следующий год - до 0,5% г/г против сентябрьского прогноза 1,2% и поднял оценку по инфляции на 0,3%, до 3,1% г/г. Это сигнализирует о том, что с одной стороны ФРС США готов идти на замедление экономики, с другой, подтверждаются опасения того, что быстро погасить инфляцию не удастся. Также регулятор пересмотрел прогноз по ставке на будущий год, повысив его до уровня 5,1% годовых.
Не исключено, что на этой неделе снижение продолжится, однако к середине-концу недели ситуация может измениться - реализуется коррекционное движение вверх.
Перед открытием торгов в США фьючерсы на американские индексы демонстрируют нейтральную динамику. В частности, индекс S&P500 консолидируется вокруг уровня 3880 пунктов.
Доходности по американским государственным облигациям растут по всей кривой. Доходность эталонной “десятилетки” превысила уровень 3,5%.
На этой неделе ожидаются данные с первичного и вторичного рынка недвижимости в США, а также окончательные данные по ВВП США за 3 квартал.
Нефть. Нефть Brent начала новую неделею с позитива. Она прибавила более 0,5%, завершила день в районе $80 за баррель.
Котировки сегодня поддержали хорошие новости из США и Китая. Если раньше Штаты распродавали стратегические нефтяные резервы, то сейчас они перешли к покупкам. Объемы покупок небольшие, однако рынки оценили сам факт перехода от продаж к покупкам. В Поднебесной существуют планы по стимулированию внутреннего потребления. Потенциально это может обеспечить восстановление экономической активности и поспособствовать росту спроса на нефть.
Завтра не исключено продолжение роста, особенно, если мировые рынки хотя бы ненадолго стабилизируются и снижение прекратится. Снижение рынков резко усилилось после заявлений ФРС США, связанных с будущей денежно-кредитной политикой. Нефть Brent завтра может вернуться в диапазон $81 - $84 за баррель.
Рубль. Основное действие сегодня развивалось на валютном рынке. Рубль резко снизился по отношению к доллару, в моменте терял более 5%, почти достиг уровня 68,48.
Какого-то конкретного негатива, связанного с рублем, нет. Национальная валюта снижается на фоне общей конъюнктуры на глобальных рынках, сложившейся на прошлой неделе. Ряд ключевых мировых регуляторов пересматривали процентные ставки, а также давали комментарии по дальнейшей денежно-кредитной политики (ДКП). Регуляторы повысили ставки, а также сохранили жесткий взгляд на ДКП.
Такая тенденция неизбежно приведет к усилению рецессии мировой экономике, чего и опасаются рынки.
Российская валюта реагирует на это ослаблением. Кроме того, это отложная реакция на снижение нефтяных котировок за предыдущий месяц, тогда национальная валюта игнорировала этот фактор.
В краткосрочной перспективе поддержку рублю будет оказывать налоговый период. Пик выплат в этом месяце придется на 27 число.
На этом фоне рубль может попытаться скорректироваться по отношению к доллару до уровней 63 – 64.