Brent рискует направиться в сторону годового минимума - $70,17
На следующей неделе на российском фондовом рынке сохранятся риски развития коррекционного снижения, которые актуальны при положении индекса МосБиржи ниже сопротивления 2580 пунктов. Индикатор рискует вновь протестировать 2500 пунктов с рисками падения к 2480 и 2440 пунктам. При более позитивном сценарии индекс Мосбиржи будет стремиться к годовому пику 2657 пунктов.
Определять настроения традиционно будут прежде всего геополитическая обстановка и корпоративные истории. Особенно значимый потенциальный позитив со стороны последних может прийти во второй половине недели вместе с публикацией финансовых результатов Сбербанка по МСФО за 1-й квартал 2023 года в случае намеков на новые дивиденды.
В остальном дивидендных новостей в ближайшие дни среди наиболее ликвидных эмитентов ждут от Башнефти, ИнтерРАО и Сегежи. Финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал представят VK, ТГК-1 и МТС, а операционные – OKEY. На макроэкономическом фронте можно отметить публикацию динамики ВВП России за 1-й квартал текущего года (ожидается сокращение на 3% г/г после падения на 2,7% кварталом ранее).
Рассчитывать на развитие восходящей коррекции по рублю стоит при закреплении доллара, евро и юаня ниже важных краткосрочных уровней 75 руб., 82 руб. и 10,80 руб. соответственно, к которым валюты подходили на текущей неделе. При умеренно негативном сценарии рубль может вернуться к сдержанному снижению и стремиться в район 80 руб., 87,50 руб. и 11,50 руб. (средние полосы Боллинджера дневного графика).
Нефтяные фьючерсы по-прежнему не подают сигналов в пользу развития восходящего движения. В частности, при положении ниже сопротивления 79 долл. цены на сорт Brent рискуют направиться в сторону годового минимума 70,17 долл. Основным негативным фактором для нефти остается мировая экономическая неопределенность. В то же время поддержать котировки может пул сильных ключевых макроэкономических данных о состоянии экономики Китая за апрель (инвестиции в основные средства, промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы): при прорыве выше 79 долл. Brent может подскочить в район 85,50 долл. Международное энергетическое агентство на следующей неделе также представит ежемесячный отчет с прогнозами мирового спроса и предложения.
На западных площадках в ближайшие дни стоит обратить внимание на динамику промышленного производства еврозоны и США, экономические прогнозы ЕС, экономический бюллетень ЕЦБ, индекс экономических настроений Германии ZEW, пересмотренную оценку ВВП еврозоны в 1-м квартале текущего года и потребительских цен за апрель, индекс цен производителей Германии за апрель и отчет по рынку труда Великобритании за март. В США выйдут данные по розничным продажам, рынку жилья, производственной активности ФРБ Филадельфии, а также квартальные результаты ритейлеров Home Depot, Target и Walmart. Еврогруппа проведет очередную встречу, а по ходу недели состоятся выступления глав ФРС, ЕЦБ и Банка Англии. В целом западные фондовые площадки все еще находятся в нерешительности между развитием среднесрочного роста и краткосрочного снижения. Настроения будут зависеть от ожиданий в отношении политики ФРС, способности законодателей вовремя поднять лимит госдолга, а также новостей о состоянии американского банковского сектора.
Гонконгский Hang Seng вместе с китайскими акциями сохраняет локальную слабость и пытается удержаться выше поддержки 19 500 пунктов. Импульс к восстановлению рынку могут придать потенциально сильные данные по экономике Китая за апрель, публикация которых назначена на вторник.