Brent поднялась к месячному сопротивлению на $115 за баррель

25.05.22 12:20 Новости и комментарии
Потавин Александр
Потавин Александр
ведущий аналитик ФГ "Финам"

Ценовой спред между фьючерсами североморской нефти марки Brent и легкой американской нефтью марки WTI вырос. Динамика цен по сорту WTI отставала на фоне новостей о том, что США могут ввести экспортные ограничения для снижения внутренних цен на топливо. С начала марта Америка на экспорт поставляет больше нефти, чем закупает из-за рубежа, что может быть связано с ростом поставок в Европу, которая отказывается сейчас от российского сырья.

К 12:00 МСК июльские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $114,7/барр, прибавляя 1,05%. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $110,9/барр, поднимаясь на 1,02%.

К середине этой недели мы видим, что фьючерсы на нефть марки Brent уже третий раз за последние 1,5 месяца подходят снизу к сопротивлению в районе $115/барр на фоне сохраняющихся опасений по поводу ограниченного предложения сырья на мировом рынке. Однако при этом инвесторы обеспокоены риском приближения мировой рецессии и тем, что слишком высокие цены на энергоносители могут снизить потребление топлива во всем мире. Между тем, ожидается, что спрос в Китае возрастет, поскольку Шанхай готовится к открытию, а в США близится наступление летнего автомобильного сезона.

Соединенные Штаты и другие страны запретили импорт российской нефти и нефтепродуктов в связи с ее вторжением в Украину, а другие страны ее также избегают, опасаясь возможных санкций. В итоге, нехватку сырья в других странах Америка пытается закрыть своими поставками. За последний месяц экспорт нефти из США составил в среднем 9,4 млн барр/сутки, из которых 6 млн барр/сутки составляли нефтепродукты. Такой большой объем составляет более 30% от внутреннего потребления Штатов и снижение объемов экспорта могло бы снизить цены на местных заправках. Другая тема, которая сейчас тормозит рост цен на WTI - заявления Министерства энергетики США о высвобождении 40 млн баррелей из SPR.

Еврокомиссия рассматривает возможность введения эмбарго на российскую нефть. Некоторые страны ЕС, в частности, Венгрия, блокируют его принятие из-за опасения негативного влияния данного шага на собственную экономику. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен вчера исключила возможность достижения договоренности по эмбарго на российскую нефть на саммите ЕС в конце мая. Однако глава Еврокомиссии считает, что это эмбарго со временем будет достигнуто. Министр экономики Германии сказал, что эмбарго ЕС на импорт российской нефти, вероятно, будет согласовано в течение нескольких дней. Эта важная тема сейчас приносит наибольшую неопределенность на рынок энергоносителей и держит цены на повышенных уровнях.

Тем временем, агентство Reuters сообщило, что около 62 млн барр российской нефти сорта Urals, которые находятся на танкерах в море, не могут найти покупателей. Этот объем плавающей нефти в море сейчас в три раза выше, чем было до санкций. Число невостребованных танкеров от их общего количества составляет рекордные 15%, сообщают аналитики. Если верить этим данным, то к маю, экспорт российской нефти сократился до 6,7 млн барр/сутки против 7,9 млн барр/сутки в феврале этого года. Количество кораблей, загруженных нефтью Urals в море без определенного пункта назначения составляет 15% от общего количества, что также является новым рекордом. Большинство российской сырой нефти направляется в Азию, в основном в Индию и Китай, в то время как объемы в Европу также выросли в преддверии введения запрета.

Сохраняя давление на российские нефтяные поставки, представитель администрации Байдена во вторник направился в Индию, чтобы там провести переговоры с официальными лицами и руководителями частного сектора о санкциях США в отношении России, поскольку Вашингтон стремится не допустить роста закупок Индией российской нефти.

В таких условиях, Банк JPMogran сохранил прогноз средней цены на нефть марки Brent на уровне $114/барр во втором квартале этого года. Ожидается, что средняя цена в 2022 году составит $104/барр. При этом эксперты из JPM ожидают скачка цен до $120/барр в ближайшее время.

Американский институт нефть (API) сообщил, что запасы нефти в США на прошлой неделе могли вырасти на 567 тыс. барр. При этом запасы бензина могли упасть на 4,2 млн барр., а запасы дистиллятов на 949 тыс. барр. Осталось дождаться официальной статистики от Минэнерго США, которая выходит в среду.

Нефть Brent. Как видим на дневном графике, котировки нефти марки Brent сейчас вплотную подошли снизу к верхней границе диапазона месячной консолидации $100-115/барр. Видно, что локальные недельные минимумы повышаются, это означает, что покупатели набирают позиции для продолжения роста цен. Пробой ближайшего месячного сопротивления на $115/барр может вытолкнуть котировки в район $120/барр.

 

Золото. Цена на золото в фазе восстановления достигла ближайшей цели восстановления – $1860/унц. От этого рубежа мы видим коррекцию. Дальнейшая динамика золота будет зависеть от того, как будут вести себя DXY и USTres. Но сейчас инвесторы по-прежнему настороженно относятся к покупкам золота с учетом агрессивного повышения процентной ставки ФРС США в этом году.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...