Большинство инвесторов строят свой портфель в обратном порядке. Вот правильная последовательность.

Ключевые моменты

Хорошо организованный портфель не должен состоять только из акций или фондов, которые показали хорошие результаты в прошлом.

Он должен начинаться с базовой позиции в фонде, отражающем весь рынок акций США, а затем добавлять дополнительные позиции.

Сильный портфель может включать смесь акций США, международных акций, дивидендных акций и облигаций.

Многие люди создают свои портфели без реальной структуры или стратегии. Они часто покупают то, что кажется правильным в данный момент, обычно потому, что это хорошо себя показывает. То, что это обычно создает, — это набор акций и фондов, а не портфель, который построен для функционирования как единое целое.

Конструирование портфеля должно иметь определенный порядок. Как правило, вы начинаете с одной или двух основных позиций, которые служат опорой. Это может быть что-то вроде Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) или Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI). В идеале, вы не должны трогать это и вместо этого позволить долгосрочной силе сложного процента работать на вас.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая Монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Отсюда вы можете начать строить вокруг краев. Добавьте немного дивидендных акций, международный фонд или, возможно, облигации или золото. Это то место, где вы можете наклонить портфель в определенном направлении или просто диверсифицироваться за пределами акций крупных компаний США. Это идея, что инвесторы должны сначала построить основу, а затем наслоить вокруг нее, а не наоборот.

Давайте посмотрим, как это может выглядеть на практике. Мы начинаем с одного из этих ETF от Vanguard, а затем добавляем вокруг краев, чтобы создать полный и хорошо продуманный портфель.

Советы по построению портфеля

Используйте S&P 500 или ETF, отражающий весь рынок акций США, в качестве основы для долгосрочного портфеля.

Добавьте международный акционерный фонд, который нацелен как на развитые, так и на развивающиеся рынки, снижая чрезмерную зависимость от акций США.

Фонд, нацеленный на дивидендные акции, добавляет качество, надежность и предсказуемый поток дохода для дополнения роста.

Облигации могут быть добавлены в смесь для повышения стабильности или генерации дохода.

Сначала установите ядро вашего портфеля. Затем оптимизируйте вокруг него.

Ядро: Vanguard Total Stock Market ETF

Vanguard Total Stock Market ETF включает практически весь американский рынок акций, состоящий из около 3,500 различных акций США. В него входят как крупные, так и мелкие компании, акции с высокой и низкой стоимостью, технологии и энергетику, новые и старые. Это один из самых широких и лучших базовых инструментов, которые вы можете использовать для своего портфеля.

Многие люди захотят использовать фонд S&P 500 для этой цели. Мне это не мешает, но я действительно считаю, что ETF, отражающий весь рынок акций США, работает лучше. Включение акций средних и малых компаний предоставляет дополнительный потенциал роста, балансирует концентрацию в технологическом секторе и помогает захватить разные рыночные и экономические циклы.

Короче:

Этот ETF отражает долгосрочную доходность всей экономики США, а не только ее части.

Его коэффициент расходов составляет 0.03% — один из самых низких, которые вы найдете где-либо.

Недостаточная доходность в одной области рынка может быть компенсирована превосходной доходностью в других.

Международный: Vanguard Total International Stock ETF

С установленным ядром, добавление международных акций дает вам доступ к глобальной экономике. Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS) делает для зарубежных акций развитых и развивающихся рынков то, что Vanguard Total Stock Market ETF делает для Соединенных Штатов.

Многие инвесторы избегали международных инвестиций на протяжении многих лет из-за плохих относительных показателей. Однако 2025 и 2026 годы отметили полный разворот, и международные акции показали хорошие результаты. Это хорошее напоминание о том, что результаты акций идут циклами. Наличие доступа ко всему этому помогает сгладить колебания.

Дивиденды: Vanguard Dividend Appreciation ETF

Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG) нацелен на компании, которые выплачивают и увеличивают свои годовые дивиденды не менее 10 последовательных лет. В большинстве случаев компании, увеличивающие дивиденды, имеют проверенные бизнес-модели, устойчивую прибыль, здоровые балансы и обычно какое-то конкурентное преимущество.

Дивидендная доходность фонда в 1.6% вероятно не вызовет у многих людей восторга. Но дело не в доходности, а в качестве. Это может помочь придать портфелю немного защитный уклон, не жертвуя долгосрочным ростом.

Облигации: Vanguard Total Bond Market ETF

Вы можете рассмотреть возможность добавления облигаций, если хотите снизить общий риск портфеля и/или улучшить генерацию дохода. Они не так используются для увеличения доходности, как для снижения волатильности.

Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) охватывает почти все пространство фиксированного дохода, включая американские казначейские облигации, корпоративные облигации инвестиционного уровня и ипотечные облигации. С приближением к выходу на пенсию облигации могут быть полезны для защиты уже накопленного богатства.

Общий портфель

Метрика

VTI

VIG

VXUS

BND

Класс активов

Акции США

Акции США

Международные акции

Облигации США

Состав

~3,500

~340

~8,700

~11,700

Коэффициент расходов

0.03%

0.04%

0.05%

0.03%

Цель

Широкий рынок

Рост дивидендов

Глобальная диверсификация

Стабильность и доход

Лучшее использование

Основная позиция

Качество

Международное покрытие

Снижение риска

Нет единственно верного ответа на то, какова должна быть ваша личная аллокация портфеля. Это зависит от вашей цели, терпимости к риску и временных рамок. Но начиная с ETF, отражающего весь рынок акций США, как вашего ядра и добавляя дивидендные акции, международные акции и облигации вокруг краев, вы создадите сильный долгосрочный портфель, который будет построен, чтобы прослужить долго.

Стоит ли вам купить акции Vanguard Total Stock Market ETF прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Vanguard Total Stock Market ETF, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Vanguard Total Stock Market ETF не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести колоссальную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашей рекомендации, у вас было бы $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашей рекомендации, у вас было бы $1,087,496!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 926% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 5 апреля 2026 года.

Дэвид Диркин имеет позиции в Vanguard Dividend Appreciation ETF, Vanguard Total International Stock ETF и Vanguard Total Stock Market ETF. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Vanguard Dividend Appreciation ETF, Vanguard S&P 500 ETF, Vanguard Total Bond Market ETF, Vanguard Total International Stock ETF и Vanguard Total Stock Market ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод