Большая розница, стейблкоины и дивиденды. О, боже!
Счетная карточка
В этом подкасте аналитики Motley Fool Джейсон Мозер и Мэтт Аргерсингер обсуждают:
Почему Walmart и Amazon рассматривают возможность запуска собственных стейблкоинов.
Расширение партнерства Roku и Amazon.
Две дивидендные акции, которые Мэтт считает стоящими внимания: Whirlpool и Owens Corning.
Чтобы прослушать полные эпизоды всех бесплатных подкастов Motley Fool, посетите наш подкаст-центр. Когда вы будете готовы инвестировать, ознакомьтесь с нашим списком из 10 лучших акций для покупки.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжайте »
Полный текст ниже.
Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, учитывайте следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент… и Amazon не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $659,171!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $891,722!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 995% — это значительно превышает 172% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный вам при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Доходы Stock Advisor на 9 июня 2025 года
Этот подкаст был записан 16 июня 2025 года.
Джейсон Мозер: Крупные ритейлеры внимательно изучают стейблкоины. Вы слушаете Motley Fool Money. Добро пожаловать в Motley Fool Money. Я Джейсон Мозер. Сегодня со мной старший аналитик мистер Мэтт Аргерсингер. Мэтт, спасибо, что пришел.
Мэтт Аргерсингер: Всегда рад быть с тобой, Джейсон.
Джейсон Мозер: В сегодняшнем шоу мы говорим о потенциальных амбициях стейблкоинов Amazon и Walmart. Roku и Amazon объединяются на рекламном рынке. Мы также рассмотрим несколько любимых дивидендных акций Мэтта. Но прежде чем углубиться, давайте взглянем на несколько заголовков, которые движут рынком сегодня. После тяжелой пятницы рынки сегодня растут, поскольку конфликт между Израилем и Ираном продолжается. Согласно словам ближневосточных и европейских чиновников, Иран сигнализирует о желании прекратить военные действия и хочет возобновить переговоры по своей ядерной программе. Цены на нефть недавно резко возросли из-за конфликта, цена на нефть WTI увеличилась на 11% за последнюю неделю. Однако сегодня цены упали на новости о том, что Иран действительно стремится прекратить военные действия. Будем надеяться, что это так. Наконец, это неделя ФРС. Решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам будет объявлено в среду в 14:00, пресс-конференция председателя Пауэлла последует в 14:30.
Мэтт Аргерсингер: Много всего происходит, Дж Мо, но мне нужно сказать, удивляет ли тебя так же, как и меня, насколько устойчивым был рынок в этом году? Мы снова здесь в понедельник. После ужасных новостей в пятницу мы снова находимся в пределах 2-3 процентных пунктов от самого высокого уровня за все время. Заставляет задуматься, что должно произойти, чтобы действительно потрясти этот рынок.
Джейсон Мозер: Я не жалуюсь, Мэтти, но да, это немного удивляет. Что ж, когда мы вернемся, крупный ритейл внимательно изучает стейблкоины.
Мэтт, мы оба читали в выходные о том, как Amazon и Walmart ищут способы, возможно, выпустить свои собственные стейблкоины, которые, в свою очередь, могут, и я хочу подчеркнуть, могут, повлиять на компании по обработке платежей, такие как Visa и Mastercard, по сути, забирая объемы от их крупных сетей. Теперь я хочу углубиться в это, задав вопрос, прежде всего, как именно это будет работать? Как потребитель, я надеюсь, что это не так, заставят ли меня использовать стейблкоины для совершения покупок?
Мэтт Аргерсингер: Нет, вовсе нет. Я думаю, если вы потребитель, который хочет совершать больше транзакций в мире крипто, вне банковской системы, это дает вам еще один вариант. Я думаю, это особенно привлекательно для тех, кто может жить за пределами США или делать трансакции между странами, кто может жить в стране с более волатильной валютой, это становится хорошим преимуществом. Это привязка к относительной стабильности доллара без необходимости фактически держать доллары. Но если вы такой же, как я, кто не имеет проблем с банковской системой и, как правило, предпочитает использовать кредитные карты для 99% транзакций, это вас не затронет. Теперь, я думаю, для Amazon и Walmart это умный ход. Это два крупнейших ритейлера на планете, очевидно. Это не только потенциально привлечет миллионы новых пользователей, которые хотят совершать транзакции только в крипто, но это также потенциально может сэкономить миллиарды на комиссиях за обработку, которые эти ритейлеры в противном случае платили бы Visa, Mastercard, American Express и банкам для облегчения транзакций. Я не думаю, что кто-либо должен удивляться, что Amazon и Walmart входят в это.
Джейсон Мозер: Я рад, что ты поднял этот вопрос о трансакциях между странами, потому что для меня это кажется одним из самых очевидных вариантов использования. Эти компании, очевидно, глобальные. Это то, что определенно может принести выгоду. Теперь это также сильно зависит от регулирующей среды, которая, похоже, сейчас абсолютно неясна. Кажется, что нам действительно нужно увидеть больше в плане защиты потребителей, какой-то регулирующей структуры, если стейблкоины собираются стать значительным средством обмена. Для ясности, я думаю, это происходит. Это что-то, что займет некоторое время, но когда вы смотрите на это сегодня, десятки миллионов людей по всему миру используют стейблкоины как средство обмена. Мое подозрение заключается в том, что это, вероятно, будет расти с течением времени. Также стоит отметить, что Visa и Mastercard уже сотрудничают с крипто-платформами, чтобы предлагать карты, которые позволяют вам тратить свои средства на счетах стейблкоинов. Это не так, что Visa и Mastercard игнорируют возможности стейблкоинов. Они абсолютно участвуют в этом. Я думаю, что инвесторы должны быть воодушевлены этим, но если вы посмотрите на Visa и Mastercard за последние пять лет, акции в основном больше или менее соответствовали рынку. Если растянуть это на 10 лет, они значительно превзошли его. Чем дольше вы держите эти акции, тем больше они имеют смысл. Но давайте посмотрим на следующие пять лет, особенно в этом развивающемся пространстве. Как вы думаете, эти компании будут себя чувствовать с учетом всех этих изменений?
Мэтт Аргерсингер: Трудно сказать, как сложатся следующие пять лет. Но означают ли стейблкоины, что эти компании будут разрушены и будут плохо себя чувствовать в следующие пять лет? Я думаю, это легкий вывод. Я так не думаю. Они настолько доминируют. Каждая из них работает более чем в 200 странах, миллиарды выпущенных карт находятся в обращении, миллионы торговцев по всему миру используют их. Вы упомянули десятки миллионов людей, использующих стейблкоины, что быстро растет, но это капля в море по сравнению с сетью Visa и Mastercard. Имейте в виду, что потребители получают много преимуществ от использования карт, особенно кредитных карт.
Во-первых, их использование, как правило, бесплатно. Они дают мне вознаграждения, такие как кэшбэк или мили на авиаперелеты или другие преимущества. Кроме стабильной валюты, я не совсем понимаю, что потребители получают от использования стейблкоинов. Я знаю, что Circle и Tether могут зарабатывать проценты на своих средствах, но получают ли потребители от этого что-то? Я так не думаю. Смотрите, в то же время, я последний человек, который говорит, что крупные доминирующие компании не могут быть разрушены, но в следующие пять лет я не вижу, чтобы это происходило с Visa и Mastercard. На самом деле, как вы упомянули о обеих компаниях, они могут стать крупными игроками в крипто-пространстве сами по себе. Я бы чувствовал себя достаточно спокойно, если бы я был акционером, и угадайте что? Я - Джейсон.
Джейсон Мозер: Да, я думаю, вы правы. Дело сводится к стимулов. Вам нужно дать мне причину, чтобы захотеть перейти. Как и вы, я совершенно доволен своим текущим банковским отношением и тем, как оно позволяет нам тратить наши деньги и отслеживать наши расходы. Будет интересно увидеть, что именно сделают эти компании. Далее, Amazon и Roku становятся немного ближе, и у нас есть несколько дивидендных акций, на которые вы, возможно, захотите обратить внимание.
Мэтти, Roku и Amazon объединяются, или, точнее, расширяют свои отношения. Это партнерство позволит рекламодателям охватить примерно 80 миллионов подключенных домохозяйств через платформу спроса Amazon. Это кажется пространством, где мы видим больше партнерств, чтобы воспользоваться этой огромной возможностью, пространством AVOD, поддерживаемым рекламой. Чтобы быть ясным, как я уже сказал, Roku уже работал с DSP Amazon в определенной степени, этой платформой спроса. Но это расширенное партнерство углубляется, когда речь идет о программной инвентаризации видеорекламы. Что вы думаете об этой новости сегодня?
Мэтт Аргерсингер: Ну, на первый взгляд, это определенно кажется выигрышем для обеих компаний. Очевидно, с учетом размера Amazon и других источников дохода, это значительно повлияет на Roku. Но у вас есть эта огромная сеть рекламных точек контакта с DSP Amazon. Теперь вы полностью интегрируете это с Roku, который, я думаю, составляет примерно половину или почти половину всей потоковой телевизионной рекламы. Это впечатляюще. Если вы рекламодатель, у вас теперь гораздо больший масштаб, но также вы можете быть гораздо более целенаправленными, потому что вам не нужно потенциально рекламировать двум аудиториям, которые уже имеют значительное пересечение. Я думаю, это хороший выигрыш для обеих компаний, безусловно.
Джейсон Мозер: Вы помните, не так давно мы даже не говорили об Amazon как о рекламном бизнесе. Это была просто небольшая погрешность в отчетности о доходах. Возможно, они заработали несколько миллионов долларов, а теперь внезапно они работают на основе годового дохода примерно в 80 миллиардов долларов в своем рекламном бизнесе. Это просто феноменально видеть. Явно, они разработали, я думаю, способы выигрывать с обеих сторон. Будь то эта платформа спроса или просто через контент, который они нам предлагают через свои многочисленные каналы. Это кажется очень логичным. Теперь, я думаю, логичный вопрос или, по крайней мере, вопрос, который пришел мне в голову в первую очередь, это то, как это может или не может повлиять на Trade Desk. Очевидно, многие из наших слушателей очень знакомы с Trade Desk, очень популярной рекомендацией в Foolish вселенной. Я думаю, что стоит отметить, что акции Trade Desk сегодня растут, так что я не думаю, что это что-то, что рынок воспринял негативно. На самом деле, Trade Desk и Roku объявили о своем партнерстве в конце прошлого года. Мы видим гораздо больше сотрудничества в этом пространстве. Это вызвало у меня вопрос: является ли это восходящим приливом, который в конечном итоге поднимает все лодки? Я чувствую, что это наиболее вероятный ответ. Когда вы смотрите на возможности здесь в пространстве видеорекламы, ожидается, что доходы в AVOD по всему миру превысят 54 миллиарда долларов в этом году. Прогнозируется, что к 2029 году они достигнут 71,3 миллиарда долларов. Это растет, и я думаю, что часть этого связано с ценностным предложением, особенно в развивающихся экономиках или экономиках, которые, возможно, не так хорошо обеспечены, как наши. Просто потребители получают огромную ценность, и, я думаю, мы видим все больше и больше потребителей даже здесь, на родине, получающих эту ценность. Netflix также вводит рекламу в свою модель. Это кажется захватывающим пространством. Теперь, тем не менее, акции Roku имели трудные времена за последние пять лет, Мэтти. Это большая возможность, как я отметил, но это очень конкурентное пространство. Является ли это признаком того, что Roku возвращает все на свои места? Вы видите это с этих уровней сегодня как потенциально опережающую рынок в течение следующих пяти лет, скажем?
Мэтт Аргерсингер: Вот в чем моя проблема с Roku, Джейсон, и это очень поверхностно. Я не уверен, кто действительно заработал деньги, инвестируя в Roku. Я не хочу, чтобы это звучало легкомысленно, хотя и звучит. Но если вы не купили Roku в течение первых нескольких месяцев после его выхода на биржу в 2017 году, вы не только значительно отстали от S&P 500, но и потеряли деньги. Акции действительно взлетели в 2020 и 2021 годах, но если вам не повезло или вы не были достаточно умными, чтобы продать в это время, вы потеряли много от тех максимумов. Я не комментирую бизнес, и я думаю, что это расширенное партнерство с Amazon определенно хороший шаг. Но является ли компания хорошей ставкой в долгосрочной перспективе? Судя по ее истории как публичной компании, а это действительно имеет для меня значение, она не выглядит как хорошая ставка, Джейсон.
Джейсон Мозер: Я акционер Amazon, я акционер Trade Desk. Я не владею акциями Roku, никогда не владел и не думаю, что когда-либо буду. Часть моего затруднения с бизнесом, следя за ним с момента его выхода на биржу, заключается в том, что ему приходилось много менять. Переход от аппаратного обеспечения к программному обеспечению и теперь попытка создать свой собственный контент, выходя в рекламу, все эти разные вещи. Просто трудно понять, где их основной фокус. Я думаю, я счастлив быть акционером Amazon и Trade Desk, и буду просто двигаться дальше. Мэтти, давай завершим. Мы поговорим о некоторых дивидендных акциях. Нам всем нравятся наличные в кармане, и вы управляете двумя нашими различными дивидендными сервисами здесь, которые сосредоточены на дивидендах и доходах. Я хотел бы начать сначала с вашего мнения о метриках. Какие одна или две ключевые метрики, которые вы считаете, инвесторы должны придавать первостепенное значение при рассмотрении дивидендных акций?
Мэтт Аргерсингер: Их много. Я бы сказал, если вы только начинаете смотреть на дивидендные акции, я думаю, что стоит посмотреть, как компания увеличивала свои дивиденды, темп роста дивидендов со временем и превышает ли этот рост инфляцию на ежегодной основе? Я думаю, это признак того, что компания увеличивает свои доходы, становится более прибыльной и ценной, и это отражается в их дивидендах. Это хороший прокси для роста компании. Затем, связанное с этим, проверьте коэффициент выплат. Мы все привлекаемся компаниями с высокими доходностями, 6, 7% доходностью. Обычно эти компании выплачивают высокую долю своих доходов в качестве дивидендов, и это может быть несостоятельно, особенно если доходы компании замедляются или если это циклический бизнес. В компаниях, выплачивающих дивиденды, я обычно предпочитаю видеть коэффициент выплат ниже 70%, даже ниже 60%, чтобы быть в безопасности. Это были бы две метрики, на которые я изначально сосредоточился.
Джейсон Мозер: Периодически вы просто видите, как этот коэффициент выплат колебался. Это может быть связано с разовыми расходами или чем-то еще. Я думаю, это имеет больше смысла. Следите за ним со временем.
Мэтт Аргерсингер: Может быть, посмотрите на пятилетний тренд, и это даст вам достаточно информации, вероятно.
Джейсон Мозер: Что ж, мы говорили об этом на протяжении всего шоу. Я знаю, что у вас есть несколько любимых в этой области, Мэтти. Вы хотите поделиться, если у вас есть пара дивидендных акций, которые вы считаете стоит обратить внимание слушателям сегодня?
Мэтт Аргерсингер: Абсолютно. У меня всегда есть несколько фаворитов. Я бы сказал, что есть две, которые выделяются для меня прямо сейчас, и обе, к сожалению, связаны с рынком жилья. Просто имейте это в виду. Я думаю, что обе могут быть выигрышными инвестициями отсюда, но они будут делать намного лучше, Джейсон, в течение следующих нескольких лет, если будет рост транзакций с домами в США. С этим в уме, первая акция — Owens Corning. Тикер OC. Мы только что снова рекомендовали это в нашем сервисе дивидендных инвесторов здесь, в Fool. Это лидер в области кровли и изоляции.
Если вы когда-либо были в Home Depot, Джейсон, и искали изоляцию для своей крыши или какой-то другой части вашего дома, вы, вероятно, видели большие розовые мешки с изображениями розового пантеры. Это Owens Corning. Действительно хорошо управляемый бизнес. Доходность дивидендов сейчас всего 2%, но она растет на двузначные проценты. Руководство также активно выкупает много акций. На самом деле, руководство нацелено на один миллиард долларов в совокупных дивидендах и выкупах в каждом из следующих двух лет. Это действительно хорошо для акционеров, если вы рассматриваете компании с высокой доходностью для акционеров.
Моя вторая идея — Whirlpool. Тикер WHR. Я думаю, все должны знать Whirlpool. Это ведущий производитель кухонной и ванной техники в Северной Америке. У вас есть такие бренды, как Whirlpool, конечно, но также Maytag, KitchenAid, InSinkErator — все это бренды Whirlpool. Это была моя акция на радаре в прошлую пятницу во время нашего пятничного шоу. Акции Whirlpool действительно пострадали за последние несколько лет. У них возникла растущая конкуренция из Азии. Как я уже упоминал, рынок жилья в США stagnирует, но у Whirlpool на прошлой неделе появились действительно хорошие новости. Похоже, что 50% тарифы на сталь, которые применяются к различным импортерам, также будут применяться к бытовой технике. Это даст Whirlpool, который производит большинство своих продуктов в США, значительное преимущество. Акции очень дешевые, торгуются по цене менее 10 раз по сравнению с будущими доходами и имеют доходность дивидендов почти 8%. Это немного рискованнее, чем Owens Corning, но мне нравится ценность и потенциал восстановления.
Джейсон Мозер: Мне нужно задать вам последний вопрос. Вы знаете, что он придет. Смотря на эти две, Owens Corning, Whirlpool, есть ли одна, которую вы предпочитаете? Означает ли это, что они действительно представляют собой хороший способ получить хороший риск? Одну вы отметили, очевидно, Whirlpool, немного более рискованная, Owens Corning, возможно, чуть ниже по шкале риска. Это хорошая комбинация в этом отношении?
Мэтт Аргерсингер: Это определенно хорошая комбинация. Я владею обеими. Если бы мне пришлось выбрать одну на короткий срок, я мог бы выбрать Whirlpool. Если бы мне пришлось владеть одной в течение следующих пяти лет и более, я, вероятно, выбрал бы Owens Corning. Я просто думаю, что его бизнес менее цикличен. Он гораздо больше связан с ремонтом и заменой, в отличие от Whirlpool, который, конечно, нуждается в том, чтобы люди покупали новую технику. Я мог бы выбрать Owens Corning в долгосрочной перспективе, хотя мне нравятся обе.
Джейсон Мозер: Остановим на этом. Мэтти, спасибо еще раз, что пришли.
Мэтт Аргерсингер: Спасибо, Дж Мо.
Джейсон Мозер: Как всегда, участники программы могут иметь интерес к акциям, о которых они говорят, и Motley Fool может иметь официальные рекомендации за или против, поэтому не покупайте и не продавайте акции, основываясь только на том, что вы слышите. Весь контент по личным финансам соответствует редакционным стандартам Motley Fool и не одобрен рекламодателями. Реклама или спонсорский контент предоставляются только для информационных целей. Чтобы увидеть наше полное раскрытие рекламы, пожалуйста, проверьте наши заметки к шоу. Я Джейсон Мозер. Спасибо за прослушивание. Увидимся завтра.
Джон Маки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров Motley Fool. American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Джейсон Мозер имеет акции Amazon, Home Depot, Mastercard, The Trade Desk и Visa. Мэтт Аргерсингер имеет акции Amazon, Home Depot, Mastercard, Netflix, Owens Corning, Roku, The Trade Desk, Visa и Whirlpool, а также следующие опционы: короткие путы на $90 по Whirlpool с истечением в сентябре 2025 года. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon, Home Depot, Mastercard, Netflix, Roku, The Trade Desk, Visa и Walmart. Motley Fool рекомендует Owens Corning и Whirlpool. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Основанная в 1993 году в Александрийском, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, Motley Fool — это мультимедийная финансовая компания, посвященная созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Каждый месяц миллионы людей обращаются к его веб-сайту, книгам, колонкам в газетах, радиопрограммам, телевизионным выступлениям и подписным новостным рассылкам. Motley Fool поддерживает акционерные ценности и неустанно выступает за индивидуального инвестора. Название компании было заимствовано у Шекспира, чьи мудрые шуты как учили, так и развлекали, и могли говорить правду королю — не теряя головы.
© 2025, Nasdaq, Inc. Все права защищены.
Самые активные
Источник nasdaq.com, автоматический перевод