Boeing против General Dynamics: какая акция в аэрокосмическом секторе является лучшей ставкой?

Увеличение глобальной нестабильности стало мощным движущим фактором роста для ведущих компаний в области аэрокосмической и оборонной промышленности, таких как Boeing BA и General Dynamics GD. Растущие геополитические напряженности побудили правительства по всему миру пересмотреть и укрепить свои оборонные способности. В результате многие страны, особенно Соединенные Штаты и их союзники, увеличивают военные бюджеты и ускоряют программы закупок. Это приводит к росту спроса на современные истребители, системы наблюдения, морские платформы и технологии обороны следующего поколения. В таких условиях глобальная нестабильность не только увеличивает краткосрочные потоки заказов, но и поддерживает устойчивый долгосрочный рост, поскольку усилия по модернизации обороны обычно занимают несколько лет или даже десятилетий. Давайте сравним фундаментальные показатели двух акций, чтобы определить, какая из них является лучшим вариантом для инвестиций в настоящее время.

Факторы, способствующие росту акций BA

Boeing остается одним из крупнейших производителей самолетов в Соединенных Штатах по доходам, заказам и поставкам, особенно в коммерческой аэрокосмической отрасли. Благодаря постоянно растущему спросу в коммерческой аэрокосмической сфере, Boeing, известный производитель реактивных самолетов, в последнее время наблюдает стабильную активность поставок и заказов. Разнообразное портфолио оборонных продуктов Boeing и устоявшиеся позиции в области космических технологий обеспечивают стабильный поток контрактов. В четвертом квартале 2025 года подразделение Boeing Defense, Space & Security (“BDS”) зафиксировало заказы на сумму 15 миллиардов долларов, включая контракты на 15 танкеров KC-46A для ВВС США и 96 вертолетов Apache из Польши, что привело к солидному объему незавершенных заказов в 85 миллиардов долларов для этого сегмента на 31 декабря 2025 года. Такие успешные контракты и последующий объем незавершенных заказов должны продолжать укреплять доходы подразделения BDS, которые увеличились на 37% в четвертом квартале.

Факторы, способствующие росту акций GD

Солидное количество выигранных контрактов General Dynamics и сильное глобальное присутствие помогут поддерживать устойчивую динамику роста. На конец четвертого квартала 2025 года General Dynamics зафиксировала солидный объем незавершенных заказов в 118,05 миллиарда долларов, что было вызвано сильным притоком заказов. Оценочная стоимость контракта, которая объединяет общий объем незавершенных заказов с потенциальной стоимостью контрактов, составила 178,94 миллиарда долларов на конец четвертого квартала 2025 года. Сила потока заказов была обусловлена высоким спросом на продукцию и услуги компании. Значительные контракты, выигранные General Dynamics в последнем отчетном квартале, включали контракт на 285 миллионов долларов на предоставление услуг кибербезопасности, направленных на укрепление инфраструктуры кибербезопасности Содружества Вирджиния. Такие впечатляющие тенденции в заказах и высокий объем незавершенных заказов указывают на солидный спрос на продукцию компании, укрепляя ее перспективы генерации доходов.

Каковы оценки Zacks для BA и GD?

Консенсус-прогноз Zacks по доходам на акцию (EPS) Boeing за 2026 и 2027 годы предполагает увеличение на 104,23% и 854,95% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по EPS General Dynamics за 2026 и 2027 годы предполагает увеличение на 7,37% и 10,46% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Долгосрочная (три-четыре года) скорость роста доходов GD составляет 10,3%.

Оценка акций BA и GD

Акции BA торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка (P/S F12M) 1,54X по сравнению с 1,7X для GD.

Долговая позиция BA и GD

В настоящее время общий долг Boeing к капиталу составляет 90,84% по сравнению с 23,82% у General Dynamics. Коэффициент покрытия процентов для Boeing и General Dynamics составляет 2 и 17,3 соответственно. Коэффициент, превышающий единицу, отражает способность компании выполнять будущие обязательства по процентам без трудностей.

Динамика цен BA и GD

За последние три месяца акции General Dynamics выросли на 0,1%, в то время как акции Boeing упали на 10,6%. Отрасль в целом сократилась примерно на 4,3% за тот же период.

BA или GD: что сейчас лучше выбрать?

Подразделение обороны, космоса и безопасности Boeing хорошо подготовлено к устойчивому расширению. Отличная динамика подразделения была подтверждена сильным финансированием программ Космических сил и истребителей, а также широким военным портфолио, что привело к значительным выигрышам по контрактам и мощному объему незавершенных заказов. General Dynamics получает выгоду от сильных выигранных контрактов и широкого глобального присутствия, что помогает поддерживать стабильный рост. GD продолжает наблюдать высокий спрос на свою продукцию и услуги, что отражается в здоровом потоке заказов и будущих возможностях. В настоящее время наш выбор – General Dynamics, учитывая лучшее управление долгом и динамику цен по сравнению с Boeing. В настоящее время обе компании BA и GD имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1 с потенциалом роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных хитов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод