BNY Mellon: прибыль за III квартал превысила ожидания благодаря росту чистых процентных доходов и комиссионных, расходы увеличились.

Банк Нью-Йорка Меллон Корпорейшн (BK) сообщил об откорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $1.91 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.76. Кроме того, чистая прибыль увеличилась на 25.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты были в значительной степени поддержаны ростом доходов от сборов и чистого процентного дохода (NII). Также компания зафиксировала в этом квартале выгодную провизию, что стало дополнительным плюсом. Рост активов под управлением и/или администрированием (AUC/A) также способствовал результатам. Однако более высокие расходы и снижение остатков активов под управлением (AUM) были негативными факторами.

Результаты не включали определенные разовые статьи. Учитывая это, чистая прибыль, относящаяся к обычным акционерам (по стандартам GAAP), составила $1.34 миллиарда, увеличившись на 20.6% по сравнению с прошлогодним кварталом. Мы прогнозировали чистую прибыль, относящуюся к обычным акционерам, в размере $1.15 миллиарда.

Доходы BK увеличились, расходы возросли

Общие доходы увеличились на 9.3% по сравнению с прошлым годом и составили $5.08 миллиарда. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в $4.96 миллиарда.

Чистый процентный доход составил $1.24 миллиарда, увеличившись на 17.9% по сравнению с прошлым годом. Рост был обусловлен продолжением реинвестирования погашаемых инвестиционных ценных бумаг с более высокими доходностями и ростом баланса, частично компенсированным изменениями в структуре депозитов. Наш прогноз для этого показателя составил $1.12 миллиарда.

Чистая процентная маржа (NIM) увеличилась на 15 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом и составила 1.31%. Наш прогноз для NIM составил 1.24%.

Общие сборы и другие доходы увеличились на 6.8% по сравнению с прошлым годом и составили $3.85 миллиарда. Рост был вызван увеличением сборов за инвестиционные услуги, сборов, связанных с финансированием, и инвестиционных и других доходов. Наш прогноз по этому показателю составил $3.75 миллиарда.

Общие непроцентные расходы (по стандартам GAAP) составили $3.24 миллиарда, увеличившись на 4.4% по сравнению с прошлым годом. Рост был вызван увеличением практически всех компонент затрат, кроме расходов на распределение и обслуживание. Мы прогнозировали непроцентные расходы в размере $3.25 миллиарда.

Активы BNY Mellon: смешанные результаты

На 30 сентября 2025 года AUM составил $2.14 триллиона, незначительно снизившись по сравнению с прошлым годом. Падение отразило накопительные чистые оттоки, частично компенсированные ростом рыночной стоимости. Наш прогноз для AUM также составил $2.14 триллиона.

AUC/A в размере $57.8 триллиона увеличился на 10.9% по сравнению с прошлым годом, что в основном связано с притоком клиентов и ростом рыночной стоимости.

Кредитное качество BK улучшилось

Резерв по убыткам от кредитов, как процент от общего объема кредитов, составил 0.36%, снизившись на 7 bps по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. На 30 сентября 2025 года объем проблемных активов составил $160 миллионов, снизившись с $211 миллионов в аналогичном квартале прошлого года.

В отчетном квартале компания зафиксировала выгодную провизию в размере $7 миллионов, что в основном было обусловлено изменениями в макроэкономическом прогнозе, частично компенсированным увеличением резервов, связанных с риском коммерческой недвижимости. В аналогичном квартале прошлого года провизии составили $23 миллиона. Мы ожидали, что провизии составят $16.4 миллиона.

Капитал BNY Mellon: смешанные результаты

На 30 сентября 2025 года коэффициент общего капитала первого уровня составил 11.7%, снизившись с 11.9% на 30 сентября 2024 года. Коэффициент финансового рычага первого уровня составил 6.1%, увеличившись с 6% на 30 сентября 2024 года.

Обновление о выкупе акций BK

В отчетном квартале BNY Mellon выкупил акции на сумму $849 миллионов.

Наше мнение о BNY Mellon

Относительно высокие процентные ставки, усилия BK по глобальной экспансии и сильные позиции в балансе, вероятно, продолжат поддерживать рост его доходов. Кроме того, устойчивый баланс AUM является еще одним положительным фактором. Однако риск концентрации из-за более высокой зависимости компании от доходов от сборов и высоких расходов вызывает беспокойство.

Цена, консенсус и неожиданность EPS Банк Нью-Йорка Меллон Корпорейшн

В настоящее время BNY Mellon имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Даты публикации отчетов других крупных банков

Truist Financial Corporation (TFC) планирует опубликовать квартальные результаты 17 октября. Консенсус-прогноз Zacks для третьего квартала Truist был пересмотрен на 1% вверх за последние семь дней.

BankUnited, Inc. (BKU) планирует опубликовать квартальные результаты 22 октября. Консенсус-прогноз Zacks для третьего квартала BankUnited остался без изменений за последние семь дней на уровне 84 цента.

Бесплатный отчет: Прибыль от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ, вероятно, создаст значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые своевременно приобрели акции, такие как Nvidia, имели возможность получить огромные прибыли.

Однако стремительный рост акций "первой волны" ИИ может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks "Взрыв ИИ 2.0: Вторая волна" раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод