Блокировка российских поставок нефти в Европу под большим вопросом

22.04.22 16:40 Новости и комментарии
Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик "Открытие Инвестиции"

Негативные корпоративные события продолжают давить на российский рынок. Российский рынок вновь снижается, но индекс РТС растёт за счёт крепкого рубля. Под давлением остаются акции "ЛУКОЙЛ", как наименее прозрачной истории в сложившейся ситуации. В остальном, можно говорить об очередном дне безыдейной волатильности. Активность остаётся на среднем уровне, характерном для текущей недели. К середине дня объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг 20 млрд рублей.

По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 2237,98 п. (-1,46%), а индекс РТС - 962,82 п. (+0,14%).

Сектор нефти и газа снижался на 0,2%. Однако бумаги "ЛУКОЙЛ" теряют около 3,7%, продолжая реагировать на уход с поста руководителя Вагита Алекперова и неясные перспективы операционной деятельности в Европе. Однако растут на 2,5% бумаги "Роснефти". Пока идея нефтяного эмбарго против России в Европе не имеет широкой поддержки, хотя французские чиновники говорят о том, что решение может быть принято в течение нескольких недель. Впрочем, "Роснефть" давно нацеливалась на рынки Азии и в этом смысле может нарастить свои поставки.

Сектор металлов и добычи снижается на 0,5%. В данном случае антагонистами выступают бумаги "РусАл" и ГМК "Норникель". Однако снижение акций ГМК сложно связать с ухудшением перспектив бизнеса. Вероятно, что снижение – это проявление реакции на падение цены палладия более чем на 1% и платины на 1,8%.

Слабее прочих смотрятся секторы потребления (-1,8%) и транспорта (-2,3%). Однако хуже всех обстоят дела в секторе информационных технологий, где продолжают терять позиции бумаги "Яндекс" (-3,7%). Компания накануне заявила о приостановке инвестиционных проектов, как в России, так и за рубежом.

"Распадская" отменила публикацию операционных результатов за I квартал. Решение принято на фоне отсутствия возможности осуществлять операции с ценными бумагами "Распадской" у значительной части инвесторов. "НОВАТЭК" также сообщает о приостановке публикации финансовой отчётности за I квартал.

"Петропавловск" увеличил производство золота в I квартале на 8% до 103 тыс. унций. Однако продажи сократились до 89,8 тыс. унций по сравнению с 95,6 тыс. унций годом ранее. "Петропавловск" ухудшил прогноз производства на текущий год до 375-405 тыс. унций с 380-420 тыс. унций ранее. При этом прогноз производства из собственного сырья оставлен без изменений на уровне 345-365 тыс. унций.

Рубль в первые минуты торгов попытался ослабнуть на фоне смягчения мер валютного контроля, но затем возобновил наступление на конкурентов. Текущее состояние рынка объясняется доминированием валютного предложения за счёт продажи 80% внешней выручки и спросом корпораций на рублёвую ликвидность в рамках налогового периода. Спрос со стороны импортёров всё ещё находится на крайне низком уровне. В первой половине дня доллар слабел до 72,70, а евро до 77,95.

Доходность по казначейским обязательствам США продолжает расти после "ястребиных" заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла накануне. Пауэлл заявил в рамках экономической дискуссии МВФ о слишком высокой инфляции, что требует более активных действий. Поэтому на майском заседании будет рассматриваться вопрос повышения ставки американского регулятора на 50 базисных пункта. Наиболее негативно реагируют доллары Австралии и Новой Зеландии, поскольку традиционно являются индикаторами аппетитов к риску. AUD и NZD теряли около 0,9% против американского конкурента.

Деловая активность еврозоны неожиданно улучшилась в апреле благодаря сфере услуг. Европейские индексы находились под давлением. На рынке растёт убеждённость в том, что центральные банки, а не только ФРС, начнут агрессивно повышать ставки для борьбы с инфляцией. Накануне о повышении ставки уже в июле высказался вице-президент ЕЦБ Луис Де Гиндос. На этом фоне ожидания повышения ставки ЕЦБ выросли до 80 базисных пункта до конца года.

Наиболее сильные потери были в секторах розничной торговли и технологиях. Акции Kering потеряли более 5% на фоне спада продаж в Китае, включая бренд Gucci. Акции германского производителя программного обеспечения SAP теряли 3% на заявлениях о потере до 300-325 млрд евро выручки из-за ухода из России.

Розничные продажи в Великобритании упали на 1,4% за март при ожиданиях снижения на 0,3%. По предварительной оценке, сводный индикатор деловой активности еврозоны неожиданно вырос в апреле до 55,8 п. с 54,9 п. в марте, хотя ожидалось его снижение до 53,9 п. Основной рост сосредоточился в сфере услуг, где индикатор поднялся до 57,7 п. с 55,6 п. В промышленности еврозоны, напротив, снижение до 55,3 п. с 56,5 п. В Великобритании сводный индикатор деловой активности упал до 57,6 п. с 60,9 п. при ожиданиях 59,7 п.

Блокировка российских поставок нефти в Европу под большим вопросом. Индийская Reliance Industries, владеющая крупнейшим в мире перерабатывающим комплексом в Индии, купила, как минимум, 15 млн бар. российской нефти с поставками до конца июня. В период с 5 апреля по 9 мая ожидается поставка до 8 млн бар.

Меж тем концовка недели для нефти выглядит негативно. Снижение прогнозов роста мирового ВВП в МВФ с 4,4% до 3,6% и ВБ с 4,1% до 3,2%, а также слабый спрос в КНР из-за сохраняющихся мер борьбы с распространением COVID-19 ухудшают краткосрочные перспективы котировок нефти. Кроме того, глава внешней дипломатии Евросоюза Жозеп Борель подтвердил, что Европа пока не может отказаться от российской нефти. Накануне министр финансов США Джанет Йеллен предостерегла коллег в Европе от опрометчивых шагов.

Американский инвестор надеется на сильные корпоративные отчёты. Фьючерсы на основные индексы США указывали на разнонаправленный старт торгов от -0,2% в Dow Jones до +0,35% в NASDAQ. По-прежнему основные риски связаны с ростом ставки ФРС в агрессивной манере, что отражают доходности казначейских обязательств. Однако в краткосрочной перспективе рынок также проявляет реакцию на корпоративные отчёты.

Бумаги торговой сети Gap Inc. Теряли более 15% на фоне падения продаж больше прогнозов и объявления об отставке главного исполнительного директора. Оператор платежных карт American Express отчитался достаточно сильно, но акции остались под давлением.

Акции Verizon теряли более 1%. Компания потеряла 35 тыс. пользователей мобильной связи за прошедший квартал. Производитель потребительских товаров Kimberly-Clark отчитался достаточно сильно, а также сообщает об успешной эксплуатации инфляционной среды для повышения прибыли. Компания также повысила свои ожидания органического роста на текущий год.

Компания по нефтяным сервисам Schlumberger отчиталась на цент лучше ожиданий, но главным позитивом для рынка стало повышение дивидендов на 40%. Акции дорожали более чем на 1%. Производитель пива Anheuser-Busch сообщает о возможных потерях до $1,1 млрд из-за ухода из России. Акции компании теряли почти 2%.

Комментарии

Загружаем...