Блокировка Ормузского пролива держит в напряжении сырьевые рынки

Цена на нефть. “Быки” удержались выше $90/б

Цена на нефть марки Brent опустилась в четверг на 1,9%. В моменте цена находилась ниже $89/б. Однако в настоящее время мы вновь наблюдаем возобновление роста. Более вероятно, что текущая неделя закончится для цен на нефть в зеленой зоне.

Ситуация на Ближнем Востоке остаётся напряженной. Wall Street Journal пишет, что на Ближний Восток направляется авианосец USS George Washington, чтобы провести ротацию и сменить USS Abraham Lincoln. Глава CENTCOM тем временем заявляет о необходимости возобновления атак на Иран, он призывает наносить удары по газовой, нефтяной и электрической инфраструктуре исламской республики.

Kpler посчитал, что на 11.08 через Ормузский пролив прошло всего 8 судов, что является самым низким показателем с 05.08. За последние же 10 дней средний показатель составлял около 10-11 судов (эксперты напоминают, что до начала боевых действий через пролив ежедневно проходило 130-140 судов).

Ситуация с Баб эль-Мандебском проливе также сложная. По данным UKMTO, коммерческое судоходство остаётся сокращенным. Танкеры Саудовской Аравии начали отключить транспондеры, чтобы хуситы не могли идентифицировать суда. Погрузки, соответственно, осуществляются в т.н. «теневом» режиме. Vortexa посчитала, что отгрузки из Янбу сократились до примерно 2,4 mbd. Kpler оценивает отгрузки примерно в 1,8 mbd.

Financial Times тем временем обращает внимание на ситуацию с Панамским каналом. В августе средняя цена прохода через канал достигала $1,1 млн., что в 16 раз больше средней цены за тот же период годом ранее. Причиной является засуха из-за Эль-Ниньо – уровень воды в озере Гатун падает. Администрация Панамского канала заявила о снижении осадки для крупнейших судов. Ещё одной причиной роста цены за проход через канал называется ситуация в Ормузском проливе, что привело к увеличению поставок энергоносителей с побережья Мексиканского залива в Азию. Напомним, что Панамский канал является кратчайшим маршрутом транспортировки сырой нефти, СПГ и СНГ из портов Мексиканского залива в Азию – путь значительно более короткий, чем альтернативный маршрут в обход мыса Доброй Надежды. Bloomberg напоминает, что в июле импорт нефти из США в азиатский регион достиг рекордных 2,35 mbd. Пишут, что НПЗ GS Caltex, Cosmo Energy, Eneos и тайваньская CPC Corp закупили партии нефти марки WTI и Mars с премией к эталонным сортам в $8-14/б.

Минэнерго США представил на неделе свой отчёт по ситуации с запасами нефти и нефтепродуктов:

• Коммерческие запасы нефти увеличились на 17 mb (!!!) и составили 424,410 mb. Рынок ожидал сокращения на 1,7 mb. Стратегические запасы нефти (SPR) продолжают падать и по последней информации составили 298,694 mb;
• Запасы бензина снизились на 968 tb и составили 208,690 mb при ожиданиях сокращения на 1,2 mb;
• Запасы дистиллятов практически не изменились, составив 107,149 mb. Рынок ожидал снижения запасов на 1,3 mb;
• Добыча в США за неделю подросла, составив 13,805 mbd;
• Импорт нефти и нефтепродуктов в США увеличился и составил 8,965 mbd. Экспорт нефти также вырос и составил 11,727 mbd.

Технически, можно констатировать, что быкам пока удаётся удерживаться выше отметки $90/б, что является положительным фактором. Высока вероятность возврата к недавнему локальному максимуму на отметке $92,9/б и продолжение роста с последующим выходом цены к уровню $95/б.

Цена на золото. Коррекция на фоне роста курса доллара

В четверг цена на золото по итогам торговой сессии опустилась на 1,3% и закрылась на отметке около $4350 за т.у. Сегодня цена продолжает незначительно снижаться. На момент написания обзора торги ведутся около отметки $4335 за т.у.

Bloomberg пишет, что ЦБ Южной Кореи впервые за 13 лет приобрел активы, которые связаны с золотом. Речь идёт про паи фонда SPDR Gold Shares на общую сумму $250 млн. Эксперты считают, что доля золота в резервах регулятора достаточно низкая, следовательно, сохраняется пространство для наращивания позиции в жёлтом металле. Интересно также выглядит и факт того, что Южная Корея предпочла именно «бумажное» золото, а не физический эквивалент.

JP Morgan тем временем обращает внимание на то, что лонги USD выросли до максимума за 10 лет. Индекс DXY на текущей неделе вновь протестировал отметку 100 и имеет шансы «закрыть» текущую неделю в зеленой зоне. Индекс находится вблизи своей трендовой линии, поэтому не исключен отскок и рост после достаточно глубокой просадки, которая наблюдалась в течение двух прошедших недель.

Касаемо оценки ситуации с ценой на золото с точки зрения технического анализа - кластер поддержки $4360-4370 за т.у. всё же был продавлен вниз. Быки могут попытаться «зацепиться» за ещё один локальный уровень $4335, однако вероятность возвращения цены к уровням $4250-4300 за т.у. всё же выросла.

Вернёмся к 1D TF и обратим внимание на следующее: пробой 200-ой средней и уровня коррекции Фибоначчи 23,6% зафиксирован. Между тем до следующего коррекционного уровня 38,2% (отметка $4500 за т.у.) быки так и не дотянули. Однако говорить о возврате на траекторию снижения пока что рано - для этого цена вновь должна вернуться ниже $4300 за т.у.