Блог аналитиков Zacks выделяет Bank of America, Wells Fargo и U.S. Bancorp

Для немедленного публикации

Чикаго, штат Иллинойс – 31 декабря 2025 года – Zacks.com объявляет список акций, представленных в блоге аналитиков. Каждый день аналитики Zacks Equity Research обсуждают последние новости и события, влияющие на акции и финансовые рынки. Акции, недавно представленные в блоге, включают: Bank of America BAC, Wells Fargo WFC и U.S. Bancorp USB.

Вот основные моменты из блога аналитиков во вторник:

Стресс потребительского кредита в США растет: 3 банка, на которые стоит обратить внимание для стабильности

Американские потребители испытывают финансовое давление, поскольку жесткая монетарная политика, устойчивый рост цен на основные услуги и неравномерный рост реальных зарплат сталкиваются с рекордно высокими уровнями долгов. Общий долг американских потребителей превысил 18 триллионов долларов к концу третьего квартала 2025 года, увеличившись с 17.7 триллионов долларов в январе 2025 года, в основном из-за роста задолженности по кредитным картам, автокредитам и личным займам, согласно последнему квартальному отчету о долговых обязательствах и кредитах домохозяйств. Задолженность по кредитным картам находится на уровне, близком к историческому максимуму, что свидетельствует о растущей зависимости от ротационного кредита для поддержания потребления.

Рост стресса потребительского кредита может негативно сказаться на банках через увеличение числа дефолтов по займам и просроченных платежей, заставляя их увеличивать резервы и снижая прибыль. В то же время слабый спрос на новые кредиты и более жесткие кредитные стандарты могут ограничить процентные доходы, которые являются ключевым источником дохода.

Банки с сильной капитализацией, диверсифицированными источниками дохода и хорошей ликвидностью лучше подготовлены к тому, чтобы выдержать эти давления. Таким образом, Bank of America, Wells Fargo и U.S. Bancorp выделяются как относительно безопасные варианты для инвесторов, ищущих стабильность в банковском секторе на фоне растущих проблем с потребительским кредитом.

Признаки напряженности становятся все более заметными в кредитной деятельности США. Совокупные показатели просрочек по потребительским кредитам выросли до 4.5% к концу третьего квартала 2025 года, что является самым высоким уровнем с начала 2020 года. Структурные факторы усугубляют циклическое давление, поскольку устойчивый рост цен в некритических категориях, возобновление выплат по студенческим займам и более высокие затраты на заимствование оказывают давление на финансовое состояние домохозяйств и их настроения.

Отражая этот стресс, потребительская уверенность в США ослабла на протяжении 2025 года. Согласно данным Conference Board, индекс потребительской уверенности снизился пятый месяц подряд в декабре и остался ниже уровней начала года. Более того, индекс ожиданий резко упал с 104.1 в январе до 70.7 в декабре, указывая на растущий пессимизм по поводу экономических перспектив.

3 самых безопасных банка, за которыми стоит следить

На фоне такого давления инвесторы, ищущие стабильность в банковском секторе, могут рассмотреть упомянутые выше банки. Эти банки предлагают солидные фундаментальные показатели, диверсифицированные операции и сильные прогнозы роста, что делает их хорошими кандидатами для получения здоровых доходов в 2026 году.

Чтобы выбрать эти банки, мы использовали сканер акций Zacks для определения акций с рыночной капитализацией более 30 миллиардов долларов, с доходностью акций за прошлый год выше 15% и прогнозом роста прибыли на 2026 год выше 5%. Кроме того, эти три акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks 3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Bank of America является одной из крупнейших финансовых холдинговых компаний в Соединенных Штатах. С общими активами на сумму 3.40 триллиона долларов на 30 сентября 2025 года, она предоставляет широкий спектр банковских и небанковских финансовых услуг и продуктов через 3,649 финансовых центров.

С точки зрения качества активов, Bank of America продолжает демонстрировать устойчивые кредитные фундаментальные показатели, несмотря на предшествующие макроэкономические трудности. За первые девять месяцев года резервы снизились незначительно, в то время как чистые списания (NCO) упали на 4.8% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует об улучшении портфельной активности. Руководство подчеркнуло, что постоянная сила в качестве активов является результатом многолетнего дисциплинированного управления рисками, хорошо диверсифицированного кредитного портфеля и более сильного роста кредитования по сравнению с конкурентами с сопоставимыми кредитными показателями.

Банк делает ставку на органическое, внутреннее расширение через сочетание роста физического присутствия и цифровых масштабов. Компания планирует открыть более 150 финансовых центров к 2027 году, дополняя свои 3,649 существующих центров и растущее использование цифровых банковских инструментов. Эта стратегия направлена на поддержку устойчивого роста доходов при соблюдении дисциплины расходов и эффективности капитала.

Профиль качества активов банка дополнительно поддерживается хорошей ликвидностью. На 30 сентября 2025 года BAC сообщил о краткосрочном долге в 54.2 миллиарда долларов, а также 246.5 миллиарда долларов в наличных и эквивалентах.

Руководство ставит цель роста прибыли более 12% в течение следующих трех-пяти лет, с доходностью на обыкновенные акции (ROTCE) в 16-18%, сохраняя при этом коэффициент капитала первого уровня (CET1) на уровне 10.5%.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Bank of America за 2026 год составляет 4.33 доллара на акцию, что указывает на увеличение на 13.9% по сравнению с предыдущим годом. Рыночная капитализация составляет 410.2 миллиарда долларов.

Wells Fargo является одной из крупнейших финансовых компаний в Соединенных Штатах, с активами в 2.06 триллиона долларов на 30 сентября 2025 года.

С точки зрения качества активов, Wells Fargo демонстрирует явные признаки укрепления кредитных фундаментальных показателей. За первые девять месяцев 2025 года NCO снизился на 17.2% по сравнению с прошлым годом, в то время как резервы по кредитным убыткам упали на 19%, что отражает улучшение условий как в потребительских, так и в коммерческих портфелях. Эта стабилизация подчеркивает лучшую дисциплину андеррайтинга и более здоровую кредитную книгу, что создает прочную основу для расширения баланса.

Вместе с улучшением качества активов, снятие давней предельной нормы активов знаменует собой важный поворотный момент в операционной траектории банка. С снятием этого ограничения WFC переходит от защитной фазы восстановления к новому циклу роста. Банк теперь может расширять депозиты, увеличивать свой кредитный портфель и повышать объемы ценных бумаг, что, как ожидается, поддержит более сильное создание прибыли и долгосрочную стратегическую гибкость.

В дополнение к этому банк продолжает оптимизировать операции и сосредотачиваться на своих основных банковских направлениях, одновременно активно инвестируя в свою физическую инфраструктуру. К концу 2025 года банк ожидает обновить чуть более половины своей сети отделений, что поддержит вовлеченность клиентов и стабильность депозитов.

Вдохновленное этими событиями, руководство повысило свою среднесрочную цель ROTCE до 17-18%, с предыдущей цели 15%, что сигнализирует о доверии к устойчивости качества баланса и доходности.

Качество активов компании и прогноз роста дополнительно укрепляются ее сильным профилем ликвидности. На конец третьего квартала 2025 года Wells Fargo сообщил о коэффициенте покрытия ликвидности 121%, что значительно выше минимального регуляторного уровня 100%, обеспечивая достаточную защиту от потенциального рыночного стресса.

Консенсус-прогноз Zacks предполагает прибыль в 2026 году в размере 7.01 доллара на акцию, что указывает на увеличение на 11.7% по сравнению с фактическими данными прошлого года. WFC имеет рыночную капитализацию 299 миллиардов долларов.

U.S. Bancorp, штаб-квартира которого расположена в Миннеаполисе, штат Миннесота, предоставляет банковские и инвестиционные услуги, в основном действуя в Среднем Западе и Западных регионах Соединенных Штатов.

С точки зрения качества активов, USB продолжает демонстрировать постепенное, но стабильное улучшение, поддерживаемое стабилизирующими кредитными трендами и дисциплинированным управлением рисками. За первые девять месяцев 2025 года резервы по кредитным убыткам снизились на 4.1% по сравнению с прошлым годом, в то время как NCO уменьшился на 8.3%, что сигнализирует об улучшении работы кредитного портфеля. Несмотря на наличие проблем в отдельных потребительских и коммерческих сегментах, консервативные стандарты андеррайтинга компании, диверсифицированный баланс и сильная капитальная позиция помогли сдержать кредитные риски и сохранить общее качество активов.

Улучшение кредитных фундаментальных показателей дополнительно поддерживается инициативами, направленными на укрепление профиля роста банка и структуры доходов. U.S. Bancorp расширила свое присутствие на рынке и комиссионные доходы через целевые приобретения и партнерства, что способствует стабильности комиссионных доходов и вовлеченности клиентов. Эти стратегические шаги, наряду с продолжающимися инвестициями в цифровые возможности, такие как обновления платформы кредитования Avvance и расширение партнерства с Coinstar, должны поддержать рост кредитования, привлечь недорогие депозиты и улучшить устойчивость доходов.

Качество активов компании и прогноз доходов дополнительно укрепляются хорошей позицией баланса. На 30 сентября 2025 года U.S. Bancorp имела 62.5 миллиарда долларов долгосрочного долга, в то время как краткосрочные заимствования оставались скромными на уровне 15.4 миллиарда долларов. Наличные и средства от банков составили 66.6 миллиарда долларов, обеспечивая достаточную ликвидность и гибкость баланса. В сочетании с усилиями по перестановке портфеля и снижением миграции депозитов это поддерживает более сильное генерирование чистого процентного дохода и укрепляет финансовую устойчивость.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли USB за 2026 год составляет 4.89 доллара на акцию, что указывает на увеличение на 7.5% по сравнению с фактическими данными прошлого года. Рыночная капитализация составляет 85.5 миллиарда долларов.

Бесплатно: Мгновенный доступ к стратегиям Zacks, обыгрывающим рынок

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций превзошли среднегодовой прирост S&P на +7.7%. Удивительно, но они показали средний прирост +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к этим мощным стратегиям – и акциям с высоким потенциалом, которые они выявляют – бесплатно. Без обязательств.

Получите все детали здесь >>

https://www.zacks.com

Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. Вложение всегда связано с риском потерь. Этот материал предоставляется исключительно в информационных целях и ничего из сказанного не является инвестиционной, юридической, бухгалтерской или налоговой консультацией, или рекомендацией покупать, продавать или удерживать ценную бумагу. Никакие рекомендации или консультации не даются относительно того, подходит ли какое-либо вложение для конкретного инвестора. Не следует предполагать, что любые вложения в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, определенные и описанные здесь, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату публикации и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые выраженные мнения могут не отражать мнения компании в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, маркетмейкингом или управлением активами каких-либо ценных бумаг. Эти доходности получены из гипотетических портфелей, состоящих из акций с рангом Zacks = 1, которые балансировались ежемесячно без транзакционных издержек. Это не доходности фактических портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, отображаемых в этом пресс-релизе.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите заранее узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История показывает, что их результаты могут быть сенсационными.

С 2012 года (когда наш директор исследований Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2,530.8%, более чем в 4 раза превысив +570.3% S&P 500.

Сейчас Шераз просматривает 4,400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите шанс получить эти акции, когда они будут опубликованы 5 января.

Будьте первыми среди новых топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод