Ближневосточное перемирие ударило по нефтяным акциям и рублю

Основные торги среды индекс МосБиржи открыл с гэпом вниз, испытывая давление со стороны проседающих нефтяных котировок на фоне изменения нарратива ближневосточного конфликта. Большинство «голубых фишек» перешло на красную территорию, аутсайдеров возглавили бумаги нефтегазового сектора. К 14:25 мск индекс МосБиржи проседает на 1,1% до 2766,36 пункта.

Иран и США договорились о двухнедельном прекращении огня и открытии Ормузского пролива, что вызвало резкое снижение цен на нефть. Временное перемирие – это еще не завершение конфликта, поэтому до возвращения цен на нефть к уровням до начала боевых действий еще далеко. К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent снижается на 14,3% до $93,69 за баррель, фьючерс на нефть марки Light теряет 16,4%, снижаясь до $94,4 за баррель.

Восстановление судоходства через пролив еще должно найти фактическое подтверждение. В ближайшие месяцы аналитики не ждут возвращения нефти к $80 за баррель. «Пока это первая эмоциональная реакция на открытие Ормузского пролива с перспективой полного восстановления судоходства. Но переговоры еще впереди, они назначены на 10 апреля в Пакистане, и нельзя исключать их срыва. Пока стороны не объявили об окончательной договоренности, цены на энергоресурсы будут оставаться повышенными», - считают аналитики «БКС Мир Инвестиций».

Аутсайдеров возглавляют наиболее чувствительные к динамике нефтяных котировок бумаги: «Роснефть» (-5,3%), «РуссНефть» (-5%), «Татнефть» (ао-4,5%, ап-3,4%), «Башнефть» (ао-3,6%, ап-3%), «ЛУКОЙЛ» (-2,4%).

Рынок бурлит, котировки прыгают, новости сменяют друг друга, а возможности появляются и исчезают на глазах. Хотите не просто наблюдать, а зарабатывать даже в условиях неопределённости? Помогаем новым клиентам «Финама» сделать первый шаг в инвестициях с нами — и сразу получить прибыль. Инвестируйте с ежедневной гарантированной премией 36,6% годовых на ваши активы.

В минус ушли и бумаги компаний, которые по касательной задел конфликт в Персидском заливе: ДВМП (-4,6%), «ФосАгро» (-3%), «РУСАЛ» (-2%), «Совкомфлот» (-1,7%).

Рубль сегодня уступает первенство ведущим мировым валютам. На валютных торгах МосБиржи юань растет на 0,5% до 11,44 руб. На межбанке доллар растет на 0,1%, укрепляясь до 78,54 руб., европейская валюта дорожает на 0,3% до 91,87 руб. Между тем, нефтяные котировки все еще находятся на высоких уровнях, что в перспективе повышает вероятность укрепления российской валюты. «Поступления валюты, вероятно, будут постепенно увеличиваться, что будет поддерживать валютный курс в диапазоне 75–80 рублей за доллар. Минфин пока не проводит операции на валютном рынке в рамках бюджетного правила, что также краткосрочно поддерживает позиции национальной валюты. Во второй половине года ожидаем нормализацию цен на нефть (к уровням около $70 для Brent), снижение рублевых процентных ставок и ослабление рубля до 85 рублей за доллар», - комментирует Наталья Ващелюк, старший аналитик УК «Первая».

Кроме того, ожидается продолжение плавного снижения ключевой ставки Банка России. По итогам заседания 24 апреля ставка может быть снижения на 0,5 п.п. - до 14,5%. Кроме того, есть вероятность смягчения позиции регулятора или в прогнозе, или в коммуникации. В целом, снижение ключевой ставки и смягчение риторики ЦБ будут сдерживать укрепление рубля.

Игорь Додонов, заместитель руководителя отдела анализа акций ФГ «Финам», отмечает, что с точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи остается под 2800 пунктами, что сохраняет вероятность углубления снижения индикатора к поддержке 2700 пунктов.

Несмотря на текущую коррекцию российский рынок сможет почувствовать позитивный эффект при различных вариантах развития ближневосточного кризиса, считает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова. «В случае деэскалации на Ближнем Востоке покупки могут вернуться на «широкий рынок» на ожиданиях возвращения внимания к вопросу украинского урегулирования», - считает она. Временное перемирие способно повлиять на оценку экспортеров через изменение рыночных цен, тогда оценка акций компаний внутреннего потребления изменится слабо. Аналитики «БКС Мир Инвестиций» оставляют таргет по индексу МосБиржи на уровне 3300 пунктов.

Тем не менее, учитывая текущее изменение ситуации на рынке Богдан Зварич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, считает, что инвесторы могут начать перекладываться из бумаг нефтегазовых компаний в акции финансового сектора, цветмета, IT, а также компаний, зависящих от ставок в экономике, ожидая дальнейшего смягчения ДКП на заседании в апреле.