23.11.10 12:13 Поделиться

Блеск и нищета теханализа

аналитик ИК "Битца-инвест"

Где-то я видел что-то подобное, однако происходящее настолько красиво, что не могу не поделиться наблюдениями. Сначала общий план:

Теперь посмотрим поближе:

Посмотрите, как четко график укладывается в каналы, построенные по локальным максимумам и минимумам. Красота! Но не будем спешить с выводами. Давайте сгенерируем график, используя в качестве основы эти же самые данные. Т.е. распределение доходностей будет полностью идентично, но порядок чередования случаен:

Если бы мы предложили этот график мастеру теханализа, то вероятно неплохо бы позабавились. Наверное, мы услышали бы, что тут была пробита линия тренда, а здесь протестировали пробой. А вот эта красная линия "ключевой уровень поддержки" и т.д.

Но мы-то знаем, что это не игрища злобных спекулянтов, а результат применения экселевской функции СЛЧИС()... Предлагаю не отказывать себе в удовольствии и крутануть ту же рулетку еще раз:

Как мы видим, тут тоже можно подвести некую теоретическую базу и даже неплохо заработать на этом. Однако, кроме шуток, является ли это доказательством того, что теханализ не работает? К счастью и, к сожалению, нет. Только статистический анализ мог бы дать ответ, насколько часто работает "тройная вершина" в реальности по сравнению со сгенерированной в экселе последовательностью свечей. Но, увы, подобные исследования довольно трудоемки, и возможно мы вернемся к этому в следующий раз...