BlackRock опирается на рост частного рынка: не пора ли сейчас покупать BLK?

На прошлой неделе BlackRock Inc. BLK обнародовала свои планы по расширению на частных рынках во время конференции Investor Day. Компания планирует привлечь 400 миллиардов долларов на привлечение средств на частных рынках к 2030 году, поскольку прогнозирует, что рынок частного кредитования может вырасти до 4,5 триллионов долларов в 2030 году с 1,6 триллионов долларов в прошлом году.

Поскольку рынок частного кредитования становится прибыльным сектором глобальных финансов, BlackRock разрабатывает стратегию расширения своих возможностей за счет интеграции инвестиций, технологий и данных по всему портфелю. В ходе конференции компания упомянула, что намерена удвоить свой операционный доход и рыночную капитализацию к 2030 году. BLK планирует удвоить скорректированный операционный доход до 15 миллиардов долларов к 2030 году, а рыночную капитализацию - до 280 миллиардов долларов.

Демонстрируя еще больший оптимизм, руководство упомянуло, что установило целевой показатель годовой выручки на уровне более 35 миллиардов долларов к 2030 году, что подразумевает пятилетний совокупный годовой темп роста (CAGR) в размере 10%. В 2024 году выручка компании составила 20 миллиардов долларов. Кроме того, в течение этих пяти лет BlackRock ожидает, что органический базовый доход вырастет на 5% и более, а скорректированная операционная маржа составит 45% и более.

Факторы, которые помогут BlackRock достичь поставленных целей к 2030 году

Стратегические приобретения: BlackRock расширяет свое присутствие на внутреннем и мировом рынках за счет приобретений. В марте 2025 года BLK приобрела Preqin, ведущего независимого поставщика данных о частных рынках, почти за 3,2 миллиарда долларов наличными, чтобы расширить свои предложения на частных рынках.

В октябре 2024 года BLK приобрела Global Infrastructure Partners для расширения своих инфраструктурных предложений и возможностей по предоставлению оригиналов. В мае 2024 года компания завершила выкуп оставшихся 75% акций SpiderRock, укрепив свои предложения по раздельному управлению счетами. Кроме того, в декабре 2024 года компания объявила о сделке по приобретению HPS Investment за 12,1 миллиарда долларов, чтобы глубже проникнуть на рынок частного кредитования.

Эти приобретения отражают стратегическое расширение бизнеса Aladdin technology в быстрорастущем сегменте обработки данных для частных рынков. В 2023 году компания приобрела лондонскую компанию Kreos Capital. Кроме того, в прошлом компания приобрела множество фирм по всему миру, укрепив свое присутствие и долю на рынке.

Диверсификация продуктов для повышения эффективности AUM: BlackRock уделяет особое внимание диверсификации ассортимента своих продуктов и структуры доходов, что на протяжении многих лет способствует повышению эффективности активов под управлением (AUM). Стратегия неорганического роста компании также способствовала росту AUM.

A

Источник nasdaq.com, автоматический перевод