BJ's Restaurants набирает обороты с ростом трафика, несмотря на давление со стороны затрат.

BJ's Restaurants, Inc. (BJRI) извлекает выгоду из роста трафика, улучшения операционной эффективности и эффективного маркетинга. Кроме того, его основанная на ИИ модель распределения труда, продолжающиеся инициативы по ремонту и высокий уровень удовлетворенности гостей продолжают поддерживать долгосрочную устойчивую траекторию роста компании. Акции этой сети ресторанов премиум-класса выросли на 36% за последние три месяца, опережая рост на 2,7% в отрасли Zacks Retail - Restaurants. Прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks на протяжении четырех последних кварталов, среднее значение составило 155,6%.

Оценка прибыли на 2025 год повысилась с $2,14 до $2,19 за акцию за последние 60 дней. Несмотря на операционные преимущества и улучшение маржи, высокие затраты, потенциальные риски, связанные с тарифами, и продолжающееся инфляционное давление продолжают омрачать перспективы.

BJ's Restaurants — акция с рейтингом Zacks #3 (Текущая позиция) — имеет благоприятный VGM Score A. Давайте подробнее рассмотрим ключевые факторы, поддерживающие производительность акций, и проблемы, которые могут удерживать её назад.

Факторы, способствующие росту акций BJRI

Инициативы по увеличению продаж и повышению маржи: BJ’s Restaurants развивает рост через инициативы по увеличению продаж, продвигая свои стратегические приоритеты. Компания продолжает видеть стабильный интерес к сезонным предложениям меню и маркетинговым кампаниям в социальных сетях, которые значительно повысили видимость бренда и поддерживают её стратегию создания долгосрочной стоимости для акционеров.

В третьем квартале 2025 года BJ’s Restaurants показала рост сопоставимых продаж на 0,5% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено увеличением трафика гостей на 3,3%. С точки зрения прибыльности, операционная маржа на уровне ресторанов увеличилась до 12,5%, в то время как скорректированная маржа EBITDA достигла 6,4%, что отражает годовые улучшения на 80 и 70 базисных пунктов соответственно. Операционная прибыль на уровне ресторанов выросла на 8,8% до $41,3 миллиона, что стало прибыльным кварталом для компании и подчеркивает её способность сбалансировать инвестиции в рост, расширение маржи и возврат капитала.

Фокус на инновациях в меню: BJ's Restaurants продолжает реализовывать свой долгосрочный план роста, постоянно предлагая новые позиции в меню, с особым акцентом на возрождение некоторых старых платформ. Компания недавно представила обновление меню, в рамках которого Spooky Pizookie стал успешным продуктом в социальных сетях, генерируя значительное вовлечение гостей и видимость бренда. Порция пива объемом 22 унции достигла примерно 23% уровня продаж, способствуя повышению среднего чека за счет увеличения продажи пива.

Brewhouse Sampler стал одним из трех лучших закусок, хорошо воспринимаемых гостями. В будущем BJ’s Restaurants готовится к национальному запуску своей обновленной платформы пиццы в четвертом квартале 2025 года, с тестом теста, вдохновленного детройтским стилем. Кроме того, введение All-American Smash Burger в рамках Pizookie Meal Deal принесло более 2 миллиардов показов только в Национальный день чизбургера. В совокупности эти инициативы укрепляют фокус компании на улучшении опыта гостей, поддерживая устойчивый долгосрочный рост.

Инициативы по ремонту: BJ's Restaurants постепенно продвигается вперед с планами расширения, принимая сбалансированный подход как к строительству новых единиц, так и к ремонту. Компания активно работает над инициативами по увеличению продаж, приоритизируя опыт обеда гостей. К концу 2025 года BJRI ожидает завершить 20 ремонтов, что приведет трехлетний итог к 72 локациям, охватывающим около половины её базы до 2016 года, с постоянными результатами, приносящими ценность. В 2026 году компания планирует продолжить инвестиции в ремонты, одновременно тестируя обновленный прототип для поддержки будущего роста портфолио и сохранения современного обеденного пространства.

Фактор, препятствующий росту

Инфляционное давление: BJ’s Restaurants продолжает работать в условиях сложной ценовой среды, характеризующейся устойчивым инфляционным давлением, особенно на продукты питания. В третьем квартале 2025 года руководство отметило инфляцию цен на продукты питания около 2% по сравнению с прошлым годом, вызванную в основном ростом цен на говядину и морепродукты, частично компенсированным снижением цен на курицу с костями. В будущем руководство ожидает, что общая инфляция немного увеличится в четвертом квартале, поднимаясь с примерно 2% в третьем квартале до уровня средних 2%.

Акции с высоким рейтингом

Некоторые акции с высоким рейтингом из сектора Zacks Retail-Wholesale:

El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Компания продемонстрировала среднее удивление по прибыли за четыре последних квартала в 19,6%. Акции LOCO упали на 2,9% за последние шесть месяцев. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно найти здесь.

Консенсусный прогноз Zacks для продаж и EPS LOCO на 2026 год предполагает рост на 1,3% и 4,2% соответственно по сравнению с уровнями прошлого года.

Dillard's, Inc. (DDS) в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1. Компания продемонстрировала среднее удивление по прибыли за четыре последних квартала в 26,5%. Акции DDS выросли на 50,3% за последние шесть месяцев.

Консенсусный прогноз Zacks для продаж Dillard’s на 2026 финансовый год предполагает рост на 1,3%, в то время как EPS предполагает снижение на 10% по сравнению с уровнями прошлого года.

Expedia Group, Inc. (EXPE) в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1. Компания продемонстрировала среднее удивление по прибыли за четыре последних квартала в 4,5%. Акции EXPE выросли на 70,9% за последние шесть месяцев.

Консенсусный прогноз Zacks для продаж и EPS EXPE на 2026 год предполагает рост на 6,3% и 20,9% соответственно по сравнению с уровнями прошлого года.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, наиболее вероятную для удвоения"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего. Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космос станет индустрией стоимостью в триллион долларов, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы являются успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Узнайте нашу топовую акцию и 4 акции, идущие следом

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод