Биткоин-бургеры, новая ставка ФРС и взрывающиеся пейджеры – обзор событий недели

Российский фондовый рынок за неделю немного вырос. Идей для покупок было немало. А вот рубль упал. Мировые инвесторы переваривали решение ФРС, прикупая золото и акции. Трамп снова всех шокировал, угощая фанатов бургерами в баре.

Юань выше 13. Курс юаня по отношению к рублю на Московской бирже на этой неделе поднимался выше отметки 13 рублей впервые с 18 апреля 2024 года. 19 сентября в паре состоялась экспирация квартального фьючерсного контракта CNY-9.24. Цена исполнения, по данным биржи, составила 13,106 рубля. Данное событие в последние дни оказывало прямое влияние на курс пары на валютной секции Мосбиржи. Чем еще объясняется слабость рубля? Какое движение пары выглядит более реальным в дальнейшем - рост или падение? По мнению аналитика «Финама» Александра Потавина, китайский юань активно укрепляется по отношению к рублю на фоне трех факторов. А каких именно читайте в этой статье.

Осенняя ребалансировка. В пятницу, 20 сентября, был изменен состав индекса МосБиржи. В базу расчета вошли акции МКПАО «Яндекс» и «Группы Астра», при этом исключены акции «Сегежи». Всего в состав индексов МосБиржи и РТС в настоящее время входят по 49 бумаг. В лист ожидания на включение в базу расчета вошли обыкновенные акции «РуссНефти», ЮГК, «ЭсЭфАй», ЮМГ и «Ренессанс Страхования». Акции «Магнита» и «РусГидро» попали в лист ожидания на исключение. Акции «Яндекса» также были включены в базу расчета индекса «голубых фишек», при этом ушла «АЛРОСА». Изменения коснутся и других индексов Московской биржи. Подробнее читайте в нашей заметке.

Задача удвоить капитализацию российского рынка. Государство активизирует усилия по привлечению денег на российский фондовый рынок. В частности, ЦБ предложил ввести субсидии для компаний, выходящих на биржу. Замглавы Минфина Иван Чебесков заявил, что целью будет выход на рынок до 2030 года не менее 30 компаний с госучастием на сумму 1 трлн рублей. Кроме того, Минфин рассчитывает привлечь 1 трлн рублей на рынок капитала от «дружественных» иностранных инвесторов. Между тем, и частные компании продолжают выходить на рынок, несмотря его существенную просадку в последнее время. Так, на этой неделе анонсировал размещение разработчик ПО Arenadata. Реалистичны ли планы властей, получится ли привлечь инвестиции в большее количество размещений, помогут ли субсидии мотивировать эмитентов, насколько привлекательны в целом российские IPO? Finam.ru подготовил обзор о перспективах рынка.

Очередная оферта. Акционеры «ЕвроТранса» Николай Дорошенко, а также Сергей и Олег Алексеенковы объявили оферту на выкуп до 20 млн акций компании в августе 2027 года по цене 350 рублей за штуку. Оферта является безотзывной, период ее акцепта – с 25 по 27 августа 2027 года. На торгах в четверг акции «ЕвроТранса» выросли на 12,63%, до 132,9 рубля. Также директор компании сообщил о планах выплатить дивиденды в размере 8-10 рублей на акцию за 3К24 и 15 рублей за 4К24. Суммарная дивидендная доходность в таком случае может составить 22.5% — самый высокий показатель в отрасли. При этом у экспертов "БКС Мир инвестиций" есть опасения, что высокие выплаты могут повлиять на финансовые показатели Евротранса из-за высокой долговой нагрузки. Большая часть долга напрямую связана со ставкой центробанка (переменный купон в размере ключевая ставка ЦБ РФ + 3 процентных пункта (п.п.). Текущий рост процентных ставок повысит стоимость обслуживания долга, снижение которого краткосрочно не предвидится из-за текущих планов по капитальным затратам. Прогноз компании по выручке и EBITDA совпадает с ожиданиями, а чистой прибыли — превосходит их (6 млрд руб. против ожидаемых нами 4.3 млрд руб.).

«Ашинский МЗ» все-таки одобрил дивиденды. До последнего момента участники рынка сомневались в том, что акционеры одобрят рекомендацию дивидендов. 27 сентября последний день для покупки акций. По результатам 1 полугодия 2024 года компания выплатит 77 рублей на акцию. Всего на выплату промежуточных дивидендов будет направлено 38,38 млрд рублей. Это станут первые дивиденды «Ашинского МЗ» с 1999 года. Аналитики напоминают, что АМЗ — это глубокий второй эшелон. Непрозрачные, трудно прогнозируемые истории. Поэтому поведение котировок до отсечки может быть непредсказуемым. 

Ошибки накоплений влияют на отношения в семье. Почти треть россиян (29%) участвуют в создании общих семейных накоплений, такие данные привел ВТБ. Примерно столько же (30%) сообщили о том, что копят отдельно, формируя исключительно личные накопления. Ещё 14% отметили, что в их семье накоплениями занимаются все, кто зарабатывает, а в 9% случаев — все, кто может себе это позволить. В 8% семей копит только муж, а в 6% — только жена.

Основные цели семейных накоплений - создание финансовой подушки безопасности на случай непредвиденных ситуаций (48%) и накопление средств на отпуск (43%). В пятёрку наиболее распространённых целей также входят ремонт (36%), покупка автомобиля (29%) и расширение жилой площади (23%). 43% участников опроса полагают, что ошибки в накоплениях могут негативно повлиять на отношения в семье. Треть (33%) опрошенных считает, что ошибки в выборе инструментов накоплений не скажутся на отношениях. Ещё 24% затруднились дать однозначный ответ. Более половины (59%) тех, кто формирует семейные накопления, предпочитают консервативную стратегию, используя вклады и накопительные счета в банках. Только 7% семей выбирают агрессивную стратегию, выбирая рискованные инструменты и высокий доход. Около четверти (24%) отметили, что их накопления случайны, и невозможно определить конкретную стратегию. Помимо вкладов и накопительных счетов, в топ-5 популярных инструментов формирования семейного бюджета входят наличные рубли, инвестиции в недвижимость, драгоценные металлы и металлические счета, а также облигации с высоким уровнем надёжности. Основные барьеры формирования семейных накоплений для россиян — большие расходы (отметили 37% опрошенных), нестабильный доход (33%) и отсутствие чётких целей (21%).

Помогаем новым клиентам «Финама» сделать первый шаг в инвестициях с нами — и сразу получить прибыль. Инвестируйте с ежедневной гарантированной премией 30% годовых на ваши активы! Пополните счет и начните свой путь к выгодным инвестициям прямо сейчас.

Битва за Wildberrries. ФАС сказала «да». Wildberries и Russ в рамках слияния получили последнее регуляторное одобрение - согласование от ФАС РФ сделки по передаче компаний группы Russ в ООО "РВБ". География стратегического проекта охватит территорию Российской Федерации, стран бывшего СНГ, стран глобального Юга: Азии, Африки, Ближнего Востока, СНГ, Индии и Китая - это больше 5,8 миллиарда человек. В конце июня Wildberries и оператор наружной рекламы группа Russ объявили об объединении и создании новейшей цифровой торговой платформы. Отмечалось, что консолидация лидеров рынка электронной коммерции и рекламы позволит создать нового игрока в финансовом, медийном, торгово-промышленном секторах экономики, а также в областях интернет-технологий, логистики, ритейла и рекламы. 

Ранее в результате стрельбы в офисе Wildberries 18 сентября в центре Москвы семь человек получили ранения, двое охранников погибли. Фигурантом по делу проходит муж основательницы маркетплейса Владислав Бакальчук. Ему предъявили обвинения по четырем статьям и задержали 19 сентября. СМИ пишут, что за попытку штурмом взять два офиса маркетплейса ему вменили в вину организацию убийства и покушение, посягательства на жизнь полицейских и самоуправство. Сам бизнесмен вину отрицает, настаивая, что стал жертвой провокации и покушения. Сейчас Владислав Бакальчук находится дома. Он заявил, что с ним «все в порядке». Суд в пятницу арестовал 24 человека. Накануне под стражу были заключены еще шесть. 

Вам письмо от ФНС. На сайте Федеральной налоговой службы произошел масштабный сбой после массовой рассылки уведомлений о налогах на вклады. Пользователи не могли войти в личные кабинеты. В уведомлении приложения говорилось, что сервис временно недоступен из-за проведения технических работ. ФНС начала рассылать уведомления о необходимости уплаты налога на процентные доходы по вкладам за 2023 год. Информация стала доступна в личных кабинетах российских налогоплательщиков. Уведомления содержат наименования банков, в которых были открыты вклады, сумма процентов, начисленных по счетам и депозитам в этих кредитных организациях, сумма, с которой должен быть уплачен налог, а также итоговая сумма, подлежащая выплате. НДФЛ, который затрагивает вклады россиян, действует с 2021 года, однако срок его уплаты смещался, в связи с чем впервые данный налог взимается за 2023 год и подлежит выплате до 1 декабря 2024 года. Стоит уточнить, что налог коснется тех, кто размещал денежные средства на банковских счетах и депозитах в 2023 году и получил процентный доход, превышающий необлагаемую налогом сумму (доход в размере 150 тыс. рублей). 

Все ждали ФРС. Заседание ФРС 18-19 сентября впервые за длительный период сопровождалось интригой для рынка. ФРС впервые за 4,5 года снизила процентную ставку, находившуюся с июля прошлого года на максимальном за 23 года уровне 5,25-5,5%. Интрига состояла в шаге снижения – до последнего момента настроения рынка колебались между выбором стандартного шага 25 б.п. и «крупного» шага 50 б.п. Буквально в последнюю неделю фьючерсы на ставку стали закладывать как основной сценарий снижение на 50 б.п. – непосредственно перед заседанием расклад ожиданий был 55% за 50 б.п. и 45% за 25 б.п., напоминает Ольга Беленькая,руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам". При этом большинство экономистов считало более соответствующим ситуации снижение ставки на 25 б.п. Однако большинством голосов (11 против 1) ФРС приняла решение снизить ставку на 50 б.п., до 4,75-5%. При этом ФРС продолжит сокращение своего баланса. Впервые с лета 2022 г. решение ФРС не было единогласным (управляющая М. Боуман выступила за снижение ставки на 25 б.п.) – публичного оппонирования со стороны управляющих ФРС, в отличие от президентов региональных банков, не было с 2005 г. Джером Пауэлл после заседания в среду назвал агрессивное снижение процентных ставок «перекалибровкой» политики с учетом снижения инфляции и роста рисков для занятости. Бывший министр финансов Лоуренс Саммерс заявил, что инфляция, вероятно, помешает ФРС снизить ставки настолько сильно, насколько ожидалось в ближайшие годы. Саммерс, профессор Гарвардского университета и платный корреспондент Bloomberg TV, предупредил, что инвесторы переоценивают масштабы предстоящего смягчения ФРС.

В отличие от американского регулятора, остальные мировые ЦБ решили не менять ставки. Банк Японии по итогам завершившегося в пятницу двухдневного заседания сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0,25% годовых, который является максимальным с 2008 года. Такое решение было принято руководителями центробанка единогласно. Банк Англии тоже сохранил учетную ставку. Сейчас она составляет 5% годовых. За сохранение ставки проголосовали восемь из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике, и лишь один выступил за ее снижение на 25 б.п. Данное решение совпало с усредненными прогнозами аналитиков.  Центральный банк Турции оставил основную процентную ставку неизменной шестой месяц подряд и при этом убрал явное указание на то, что он еще больше ужесточит свою позицию. Комитет по денежно-кредитной политике во главе с главой ЦБ Фатихом Караханом в четверг сохранил ставку однонедельного РЕПО на уровне 50%, что соответствует прогнозам экономистов. Годовая инфляция снизилась почти на 10 процентных пунктов в августе, но остается несколько выше прогноза центрального банка на конец года в 38%. Условия, установленные центральным банком для начала цикла смягчения, еще не реализовались. 

Отличился Центральный банк Бразилии, он повысил базовую процентную ставку SELIC на 25 базисных пунктов, до 10,75% годовых. При этом регулятор заявил, что ожидаются дальнейшие повышения ставки на фоне ожиданий устойчивого роста экономики и инфляции. Это решение было принято единогласно и повышение ставки стало первым с 2022 года.

Власти США планируют сильнее ужесточить санкционный режим против России, ограничения коснутся поставок российской нефти на мировой рынок и ее транспортировки. Как пишут СМИ, об этом заявил заместитель советника американского президента по нацбезопасности Далип Сингх. По его словам, ограничения коснутся поставок российской нефти на мировой рынок и ее транспортировки. Он уточнил, что санкции затронут теневой флот танкеров для перевозки нефти, а также ее объемы, которые разрешено поставлять на рынок. В июне Евросоюз принял 14-й пакет антироссийских санкций. Он затронул в том числе перевалку российского СПГ в ЕС и перевозку нефти из России. В августе глава МИД Венгрии Петер Сийярто обвинил большинство стран Европы в том, что те тайком покупают российскую нефть через Индию в обход европейских санкций. 

Трамп купил бургеры для фанатов и расплатился биткоинами в нью-Йоркском баре. Кандидат в президенты США Дональд Трамп угостил посетителей заведения PubKey бургерами и оплатил свой заказ биткоинами, пишет Bloomberg. Как отмечает издание, Трамп для оплаты воспользовался приложением Strike, которое создано на основе Lightning Network. При этом для приема платежа бар использовал приложение Zaprite. По данным Bloomberg, несколько десятков купленных для посетителей бургеров обошлись Трампу в $998,7. Диетической колой за свой счет всех угостило руководство заведения. 

"Кто хочет бургер?" - спросил Трамп, который ведет кампанию среди криптоэнтузиастов не только за голоса и пожертвования, но и за поддержку нового проекта World Liberty Financial, который он продвигает вместе с сыновьями. Оплата бургеров выглядела довольно неуклюже, считает Евгений Коган, инвестбанкир, автор Telegram-канала CryptoKogan. «По сути, нам показали, что обычная карточка или наличные куда удобнее. Трамп вообще не понял, что делать, и передал телефон «специалистам», чтобы они провели платеж за него. Те тоже не сразу смогли совершить транзакцию, долго пытаясь отсканировать QR-код (причем, и телефон, и терминал были подготовлены заранее). Затем они не могли понять, прошла ли транзакция. Вы можете сказать, что с карточками тоже бывают проблемы — терминал завис или пропал интернет», - пишет эксперт. Однако в данном случае все эти проблемы остаются, только к ним еще добавляются хлопоты с не очень развитой системой фронт-офиса для криптоплатежей и возможные проблемы с блокчейном (типа перегруженной сети), продолжает он. Найти разумную причину, чтобы платить криптовалютой при наличии обычных способов оплаты, довольно сложно, считает Коган.

Нефть снова растет. Четверг стал для цены на нефть одной из самых успешных торговых сессий за последние несколько дней. Цена выросла на 2,8%, закрывшись выше $75/б. ЦАХАЛ сообщил, что наносит удары по объектам Хезболлы с целью сокращения террористического потенциала и военной инфраструктуры организации. Военные эксперты сообщают, что удары нанесен по южной части Ливана и он является одним из самых крупных с момента начала эскалации. Генсек Хезболлы, тем временем, сообщил, что Израиль перешёл все красные линии. UBS Тем временем понизил прогноз по ценам на нефть на текущий год. В текущем году средняя цена на нефть марки Brent ожидается на отметке $80/б, а средняя цена нефти марки WTI ждут на уровне $76/б. В текущем году наиболее пессимистичен Morgan Stanley, а в следующем 2025 г. – Citi, который ждёт, что средняя цена на нефть марки Brent сложится на уровне $60/б (WTI на уровне $57/б). Argus Media обращает внимание, что пессимистичные прогнозы аналитиков связаны в первую очередь с ростом предложения, на фоне сокращающегося спроса. С этим утверждением, конечно, очень хочется поспорить, однако же окончательное мнение, конечно, останется за ценой. Аналитики ФГ «Финама» напоминают, что на текущий момент средняя цена нефти Brent на спот-рынке в текущем году составляет $82,11. Чтобы средняя цена за текущий год соответствовала прогнозу UBS, за оставшиеся в текущем году торговые сессии средняя цена на нефть не должна подняться выше $75,5-76/б.

Пейджеры-убийцы. 18 и 19 сентября в Ливане произошли взрывы: тысячи пейджеров и раций боевиков «Хезболлы» сдетонировали и нанесли увечья окружающим. По разным данным, пострадали до 4000 человек. «Хезболла» возложила ответственность за произошедшее на Израиль и пообещала «справедливый ответ откуда не ждали». Израильские власти официально не комментировали произошедшее. Axios со ссылкой на источник писал, что операция была одобрена на недавнем совещании израильского руководства.

В первый день взорвались пейджеры, которыми пользовались боевики. Их производитель — тайваньская компания Gold Apollo. По разным сообщениям, могли использоваться две модели пейджера: или AR-924, или AP700. При этом представители Gold Apollo уже открестились от производства именно той партии устройств, которые сдетонировали в Ливане. Вендор заявил, что взорвавшиеся пейджеры были произведены по их лицензии венгерской компанией BAC Consulting. На следующий день были зафиксированы взрывы радиораций. Сообщается, что это были рации бренда ICOM с модельным номером V-82. По данным Reuters, к модификации пейджеров была причастна израильская разведка Моссад. Ими для взрыва были подготовлены пять тысяч устройств. Каждый из пейджеров, взорвавшихся в Ливане, был начинен не более чем 20 г взрывчатки, сообщил телеканал Al Jazeera со ссылкой на источник в ливанских службах безопасности.

Золото слепит. В пятницу золото поднялось выше отметки в 2600 долларов, продолжив ралли, вызванное ожиданием дальнейшего снижения процентных ставок в США и ростом напряженности на Ближнем Востоке. Стоимость декабрьского фьючерса превысила отметку в $2650 за тройскую унцию. Как отмечает ряд экспертов, более агрессивные, нежели ожидало большинство, действия ФРС придали оптимизма участникам торгов. Примечательно, что с начала года золото уже подорожало на 22%.

Google выиграл суд с ЕС по поводу штрафа в 1,5 млрд евро. Европейский суд общей юрисдикции подтвердил большую часть выводов антимонопольного регулятора относительно антиконкурентных практик Google в ЕС, но отменил штраф в 1,5 млрд евро, пишет The Wall Street Journal. Решение суд объяснил тем, что при расследовании Еврокомиссия «не учла все обстоятельства в своей оценке сроков положений контрактов, которые она посчитала злоупотреблением». Ранее в сентябре Европейский суд утвердил штраф для Google на сумму 2,4 млрд евро. Еврокомиссия наложила его в 2017 году, посчитав, что компания отдавала предпочтение собственному сервису поиска покупок в ущерб сервисам конкурентов.Этот штраф был первым для Google в серии антимонопольных расследований ЕС, включая дело об антиконкурентных практиках в сфере рекламных технологий, в рамках которого Еврокомиссия рассматривает вопрос о разделении бизнеса Google. Компания продолжает оспаривать в судах ЕС рекордный антимонопольный штраф в размере 4,3 млрд евро, полученный в 2018 году за ограничения в отношении производителей мобильных устройств на базе операционной системы Google Android и операторов мобильных сетей.

Конец эпохи: Qualcomm покупает Intel? Похоже, ажиотажу вокруг Intel нет конца. Сначала акции выросли в начале этой недели благодаря партнерству с Amazon и контракту с Министерством обороны на 3 млрд долларов. Вчера вечером бумаги снова подскочили на 9% на новости о том, что Qualcomm предложила купить Intel. Об этом пишет издание The Wall Street Journal, ссылаясь на источники, близкие к этому вопросу. Ранее сообщалось, что Qualcomm рассматривает возможность покупки части бизнеса Intel, а именно производства процессоров Core. Источники WSJ не уточнили, идёт ли речь о покупке всей компании Intel или только части её бизнеса. Акции Intel закрылись ростом на 3,3% на новостях, после того как подскочили на 9,5%, когда эта новость появилась впервые. Акции Qualcomm упали на 2,9%, а до этого на 6%, что свидетельствует о том, что инвесторам Qualcomm не понравилась идея объединения двух чип-гигантов.