Биотех оживает
Вчера утром в Личном блоге я писал о том, что мы ждем от сектора биотехнологий восстановления после неудачного третьего квартала и что он будет расти к концу года и в 2027-м. Днем, как и обещал, в разделе «Аналитика» в нашем приложении мы опубликовали исследование по сектору, в котором констатировали, что рынок биотехнологий возвращается к своим историческим сезонным паттернам.
Почему мы уверены в рывке?
В четвертом квартале, как мы ожидаем, сработают фундаментальные триггеры роста сектора — поглощения бигфармой инновационных компаний в преддверии патентного обрыва, серия IPO. Да и прогресс в сфере онковакцин и препаратов для похудения никуда не делся — это продолжит толкать рынок вверх до конца текущего года и в следующем.
Даже потенциальные ограничения Минфина США на инвестиции в биотех Китая могут сыграть на руку компаниям из стратегии «США. Биотех» — их и будет теперь поглощать бигфарма с бОльшим аппетитом, чем китайские стартапы.
Рост уже начался
На вчерашних торгах прибавили почти все акции из нашей стратегии.
- Наибольший рост у Legend Biotech (LEGN) +5,74%
- Kyverna Therapeutics (KYTX) +6,83%
- Solid Biosciences (SLDB) +6,54%
- Immunome (+4,92%)
- Compass Pathways (CMPS) +6,88%
В целом, c учетом стагнации сентября–октября, неплохие показатели за весь период у очень перспективного Vertex Pharmaceuticals (VRTX) +18,96%, BeOne (ONC) +19,76%, Viridian Therapeutics (VRDN) +38,45% (этот за 4 месяца так вырос). Видим восстановление доходности суперинновационного Legend (LEGN) +18,46%.
За последние два–три месяца почти у всех этих и других компаний из нашей стратегии произошли прорывы в клинических исследованиях, о чем мы регулярно пишем в приложении. Конечно, никто не может гарантировать «взлет ракеты» в котировках сектора, так что возможно и негативное влияние растущих ставок, политических решений.
Однако все аналитики сходятся во мнении, что спад в третьем квартале — это временная сезонная передышка и макроэкономическая адаптация к выросшим процентным ставкам, а не начало затяжного кризиса.
В ближайшее время планируем добавить ряд интересных идей из этого сектора в портфели.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Комментарии