bioAffinity не удалось достичь целевого показателя выручки за второй квартал.
Ключевые моменты
Выручка по GAAP составила 1,3 миллиона долларов за второй квартал 2025 года, что не дотянуло до консенсус-прогноза в 1,51 миллиона долларов и снизилось на 45,8% по сравнению со вторым кварталом прошлого года.
Прибыль на акцию (EPS) по GAAP составила $(0,17) за второй квартал 2025 года, что хуже ожидаемой аналитиками суммы $(0,10), хотя и несколько лучше, чем $(0,19) за акцию (GAAP), сообщенное во втором квартале 2024 года.
Операционные расходы снизились на 16% в годовом выражении, а продажи диагностического теста CyPath® Lung показали сильный рост, но истощение наличности остается риском.
bioAffinity Technologies (NASDAQ:BIAF), биотехнологическая компания, сосредоточенная на неинвазивной диагностике и терапии рака, сообщила о результатах за второй квартал 2025 года 14 августа 2025 года. Наиболее значительной новостью из отчета стало то, что выручка по GAAP оказалась значительно ниже ожиданий аналитиков, а GAAP EPS показала более широкие убытки, чем прогнозировалось. Чистая выручка составила 1,27 миллиона долларов, что ниже оценки в 1,51 миллиона долларов и ниже 2,4 миллиона долларов (GAAP) во втором квартале 2024 года. GAAP EPS составила убыток в $(0,17), что ниже консенсуса GAAP в $(0,10) и немного лучше, чем $(0,19) за акцию (GAAP) во втором квартале 2024 года. Компания подчеркнула прогресс в сокращении затрат и ускорение внедрения своего основного диагностического теста. Тем не менее, общая финансовая деятельность оставалась под давлением, а денежные резервы продолжали снижаться, что делает будущую ликвидность ключевой проблемой.
Метрики
Q2 2025
Ожидания Q2 2025
Q2 2024
Изменение в годовом выражении
EPS (GAAP)
$(0,17)
$(0,10)
$(0,19)
-10,5%
Выручка
N/A
1,51 миллиона долларов
2,40 миллиона долларов
(37,1%)
Операционные расходы
N/A
4,49 миллиона долларов
N/A
Чистый убыток
$(4,06 миллиона)
$(2,11 миллиона)
(92,4%)
Денежные средства и эквиваленты (на конец периода)
$0,80 миллиона
$1,11 миллиона
(27,2%)
Обзор компании и стратегический фокус
bioAffinity Technologies разрабатывает диагностические тесты и новые лекарственные терапии, в основном направленные на рак легких. Их основной коммерческий продукт, CyPath® Lung, представляет собой лабораторно разработанный тест, предназначенный для обнаружения рака легких на ранней стадии с использованием неинвазивного образца мокроты.
Компания изменила свой коммерческий подход во втором квартале 2025 года, сосредоточившись на расширении внедрения CyPath® Lung, одновременно выходя из устаревших патологических услуг, которые приносили мало прибыли. Основными движущими силами будущего успеха являются увеличение продаж своих диагностик и развитие исследовательского pipeline терапии рака. Быстрый рост выручки в области диагностики, успешные клинические исследования и эффективное использование наличности являются жизненно важными для ее перспектив.
Квартальный обзор: продажи, продукты, операции
Выручка по GAAP резко снизилась во втором квартале 2025 года по сравнению со вторым кварталом 2024 года, так как компания прекратила большинство старых патологических предложений и сосредоточилась на CyPath® Lung. Это изменение привело к снижению отчетной выручки по GAAP, так как новый диагностический тест пока генерирует значительно меньшую выручку, чем прекращенные услуги. Операционные расходы снизились на 16% в годовом выражении, что отражает активные меры по сокращению затрат, поскольку руководство реагировало на снижение выручки.
CyPath® Lung, основная продуктовая линия, представляет собой диагностический тест для раннего обнаружения рака легких. Он показал сильную динамику: с начала года продажи увеличились на 62% в годовом выражении за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2025 года, достигнув 323 000 долларов. Компания повысила цену теста во втором квартале 2025 года до 2900 долларов за использование для улучшения маржи, что сигнализировало о доверии к принятию со стороны плательщиков и клинической поддержки. В июле объем тестирования увеличился на 72% по сравнению со среднемесячным показателем за первые шесть месяцев 2025 года, с последовательными рекордами месячных продаж в июне и июле 2025 года. Руководство подчеркнуло новые реальные примеры случаев, опубликованные, показывающие, что тест успешно обнаруживал рак на ранней стадии, пропущенный другими методами.
Компания также разрабатывает терапевтические средства для целевой терапии рака на ранних стадиях. Во втором квартале 2025 года компании были выданы новые патенты в США, Китае, Канаде и Австралии как для ее диагностик, так и для новых кандидатов на терапию рака, таких как препараты широкого спектра, нацеленные на клеточные рецепторы CD320 и LRP2. Были представлены результаты исследований, показывающие прогресс в терапии на основе РНК (siRNA), подхода к лечению, который убивает раковые клетки, не повреждая здоровые ткани. Однако эти программы остаются на предкоммерческой стадии, и расходы на исследования и разработки (R&D) снизились на 23% в годовом выражении, так как ресурсы были перераспределены на диагностику. Не было сообщено о выручке от pipeline терапий.
За этот квартал не было сообщено о новых регистрационных одобрениях или подачах. Компания продолжала увеличивать свое интеллектуальное имущество, что закладывает основу для будущей коммерциализации и регистрационных подач в новых рынках, но не оказывает немедленного воздействия на результаты.
Финансовое состояние компании вызывает беспокойство. Денежные резервы на конец второго квартала 2025 года составили 0,80 миллиона долларов, снизившись с 1,11 миллиона долларов на 31 декабря 2024 года, даже после завершения публичного размещения акций на сумму 3,25 миллиона долларов в мае 2025 года. Чистый убыток (GAAP) увеличился до 4,06 миллиона долларов во втором квартале 2025 года по сравнению с 2,11 миллиона долларов во втором квартале 2024 года. Более высокие убытки во втором квартале 2025 года были связаны с не денежными расходами от пересмотра варрантов и расходов на размещение после того, как количество акций почти удвоилось до более чем 24 миллионов из-за привлечения капитала.
В операционном плане компания усилила свою логистику для CyPath® Lung с помощью партнерства по улучшению доставки образцов и отслеживания. Новый главный медицинский директор был назначен для разработки клинической стратегии. Однако обязательства компании теперь превышают ее активы, перейдя от положительного капитала на конец прошлого года к дефициту в 2,1 миллиона долларов по состоянию на 30 июня 2025 года.
BIAF в настоящее время не выплачивает дивиденды.
Взгляд в будущее: прогнозы и ключевые моменты
Руководство не предоставило детальных финансовых прогнозов на предстоящие кварталы или на финансовый 2025 год. Вместо этого руководство подчеркивало необходимость наращивания недавних коммерческих успехов, сосредоточившись на расширении доступа к CyPath® Lung в новые сегменты клиентов и регионы, а также на продолжении контроля операционных расходов.
Инвесторы должны следить за темпами роста выручки от CyPath® Lung, так как этот продукт должен быстро нарастить объемы, чтобы компенсировать утрату доходов от старых услуг и удовлетворить краткосрочные потребности в финансировании компании. За шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2025 года, выручка от тестирования CyPath® Lung увеличилась примерно на 62% в годовом выражении до 323 000 долларов. Другие моменты, на которые следует обратить внимание, включают планы по расширению в государственные системы здравоохранения и продолжающиеся усилия по разработке диагностиков и терапий следующего поколения для рака. Истощение наличности и привлечение капитала остаются основными рисками для краткосрочной стабильности, если продажи диагностических тестов не увеличатся значительно.
Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых бухгалтерских принципов США (GAAP), если не указано иное.
Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1 062%* — что значительно превышает 185% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 13 августа 2025 года
JesterAI — это «глупый» ИИ, основанный на различных крупных языковых моделях (LLM) и запатентованных системах Motley Fool. Все статьи, опубликованные JesterAI, проверяются нашей редакционной командой, и Motley Fool несет окончательную ответственность за содержание этой статьи. JesterAI не может владеть акциями, поэтому у него нет позиций в любом из упомянутых акций. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод