Биллионер Питер Тиль из Palantir продает акции AI на 2 триллиона долларов, но Уолл-Стрит говорит, что пришло время покупать.

Ключевые моменты

Миллиардер Питер Тиль, наиболее известный как соучредитель Palantir Technologies, управляет хедж-фондом, который продал свои доли в Tesla и Microsoft в четвертом квартале.

Tesla имеет большие возможности в области автономного вождения и гуманоидных роботов, но основной бизнес по производству электрических автомобилей в последнее время стал источником разочарования.

Microsoft до сих пор не смогла произвести впечатление на инвесторов своей стратегией в области искусственного интеллекта (AI), но акции торгуются по самой низкой оценке за более чем пять лет.

Миллиардер Питер Тиль является предпринимателем, который соучредил Palantir Technologies. Он также управляет хедж-фондом под названием Thiel Macro, который продал свою долю в двух акциях искусственного интеллекта стоимостью в триллион долларов в четвертом квартале: Tesla (NASDAQ: TSLA) и Microsoft (NASDAQ: MSFT).

Эти сделки стали неожиданностью, поскольку Тиль имел 73% своего портфеля, инвестированного в эти две акции в третьем квартале. Кроме того, большинство аналитиков Уолл-стрит считают, что Tesla и Microsoft сегодня сильно недооценены.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о неизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые и Nvidia, и Intel. Продолжайте »

Среди 56 аналитиков, Tesla имеет медианную целевую цену в 460 долларов за акцию. Это подразумевает 32% роста по сравнению с текущей ценой акции в 349 долларов.

Среди 61 аналитика, Microsoft имеет медианную целевую цену в 600 долларов за акцию. Это подразумевает 60% роста по сравнению с текущей ценой акции в 370 долларов.

Вот что инвесторы должны знать.

1. Tesla

Прошлый год был трудным для Tesla. Генеральный директор Илон Маск вовлекся в политику и сумел разозлить обе политические партии, в то время как президент Трамп ввел тарифы на импортируемые автокомплектующие и отменил федеральный налоговый кредит на электрические автомобили (EV). В результате Tesla потеряла долю рынка во всех крупных регионах и утратила статус мирового лидера по продажам EV.

Этот год может быть лучше. Tesla планирует запустить свои роботакси в десятках новых городов. Хотя компания в настоящее время воспринимается как незначительная по сравнению с Alphabet's Waymo, которая на пути к предоставлению миллиона автономных поездок в неделю к концу года, Tesla может быстро догнать, поскольку ее роботакси стоят меньше и теоретически могут масштабироваться быстрее.

Аналитики Morgan Stanley оценивают, что рынок автономного райдшеринга станет триллионным в США, и они считают, что Tesla составит 25% всех автономных поездок в США к 2032 году. Тем временем генеральный директор Илон Маск говорит, что гуманоидный робот Optimus может стать самым важным источником дохода компании в долгосрочной перспективе.

Вот общая картина: у Tesla есть возможности на рынках за пределами электрических автомобилей, но ни роботакси, ни гуманоидные роботы вряд ли станут значительным источником продаж в ближайшие несколько лет. Несмотря на быстро растущий бизнес в области энергетики, электрические автомобили останутся основной деятельностью в обозримом будущем, и Tesla испытывает трудности на этом рынке.

Это поднимает важный вопрос: как следует оценивать акции Tesla? Некоторые инвесторы готовы игнорировать краткосрочные трудности в бизнесе EV, потому что они верят, что у компании светлое будущее в области автономного вождения. Однако другие инвесторы нервничают из-за владения акциями EV, чьи поставки автомобилей и продажи автомобилей снизились в прошлом году.

Я считаю, что имеет смысл иметь небольшую позицию в Tesla. Но я понимаю, почему другие могут думать иначе. Акции могут резко упасть, если рынок потеряет уверенность в перспективах роста вне EV. Это может объяснить, почему Питер Тиль продал свою полную долю в Tesla в четвертом квартале.

2. Microsoft

Microsoft имеет сильные позиции в области корпоративного программного обеспечения и облачных услуг, и ее стратегия роста в обоих бизнес-сегментах зависит от искусственного интеллекта. Но акции упали почти на 25% в первые три месяца года, что стало худшим кварталом с 2008 года, и в настоящее время они находятся на 32% ниже своего рекордного уровня, потому что инвесторы обеспокоены ее перспективами роста.

Microsoft хвасталась сильным вовлечением своих копилотов, генеративных AI-помощников, интегрированных в программные продукты, такие как Microsoft 365, Dynamics и Power Platform. Платные места Microsoft 365 Copilot увеличились на 160% в последнем квартале, и более 80% компаний из списка Fortune 500 разработали AI-агентов, используя Copilot Studio.

Тем не менее, инвесторы обеспокоены тем, что инструменты генеративного AI могут разрушить индустрию программного обеспечения с оплатой за место. Claude Cowork от Anthropic автоматизирует сложные многоступенчатые задачи в области продаж, обслуживания, маркетинга, финансов и других дисциплин. Если AI-агенты будут выполнять больше работы, которая традиционно выполнялась людьми с использованием программного обеспечения с оплатой за место, доходы Microsoft могут значительно пострадать.

Тем временем Microsoft Azure постепенно увеличивает свою долю на рынке облачных вычислений, в основном за счет Amazon, благодаря партнерству с OpenAI и сильному предложению гибридного облака. Кроме того, последний опрос CIO от Morgan Stanley показывает, что Azure является облачной платформой, которая, вероятно, увеличит свою долю рынка в течение следующих трех лет.

Тем не менее, инвесторы обеспокоены, потому что Microsoft на пути потратить более 140 миллиардов долларов на капитальные расходы в 2026 финансовом году, что на 59% больше, чем 88 миллиардов долларов в 2025 финансовом году. Тем не менее, рост доходов Azure замедлился в последнем квартале, в то время как Amazon и Alphabet сообщили об ускорении роста облачных доходов.

Вот общая картина: несмотря на сильные позиции в области корпоративного программного обеспечения и облачных услуг, акции Microsoft резко упали в последние месяцы. Инвесторы обеспокоены тем, что ее стратегия AI не оправдывает себя. Это может объяснить, почему Питер Тиль продал свою позицию. Но я считаю, что акции выглядят привлекательно по 23-кратной стоимости прибыли. Microsoft не была такой дешевой ни в один момент за последние пять лет.

Не упустите этот второй шанс на потенциально выгодную возможность

Когда-нибудь у вас было чувство, что вы пропустили момент для покупки самых успешных акций? Тогда вам стоит это услышать.

Только в редких случаях наша команда экспертов-аналитиков выдает рекомендацию "Удвоить ставку" для компаний, которые, по их мнению, готовы к росту. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс для инвестиций, сейчас лучшее время для покупки, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

Nvidia: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2009 году, вы бы имели 489,281 долларов!*

Apple: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2008 году, вы бы имели 49,600 долларов!*

Netflix: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2004 году, вы бы имели 555,526 долларов!*

Прямо сейчас мы выдаем сигналы "Удвоить ставку" для трех невероятных компаний, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor, и может не быть другого шанса, как этот, в ближайшее время.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 13 апреля 2026 года.

Тревор Дженневин имеет позиции в Amazon, Palantir Technologies и Tesla. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Microsoft, Palantir Technologies и Tesla. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод