Бигтехи провоцируют коррекцию в США

Торги 30 октября американские фондовые индексы завершили снижением. S&P 500 опустился на 0,33%, Dow Jones — на 0,22%, Russell 2000 скорректировался на 0,23%, а NASDAQ упал на 0,56%. ИТ-сектор оказался под наибольшим давлением, несмотря на сильный отчет Alphabet. Нисходящую динамику также показали фармацевтические компании и чипмейкеры. В небольшом плюсе торговался финансовый сектор.

Согласно предварительной оценке, ВВП США за третий квартал вырос на 2,8% г/г, недотянув до заложенных в консенсус 3% из-за сокращения чистого экспорта. Потребительские расходы — основной драйвер экономики — увеличились на 3,7% г/г, что означает ускорение роста по сравнению с предыдущим кварталом. Таким образом, опасения по поводу ослабления потребительского спроса, связанные с охлаждением на рынке труда в последние месяцы, не реализовались. По данным ADP, число новых рабочих мест в частном секторе США увеличилось на 233 тыс. при прогнозе в 104 тыс., заработная плата повысилась на 4,6%. Эти данные контрастируют с вышедшей днем ранее слабой статистикой JOLTS, что может усилить инфляционные ожидания.

Eli Lilly (LLY: -6,28%) отчиталась за третий квартал выручкой $11,44 млрд и скорректированной прибылью на акцию $1,18 при консенсусе $12,11 млрд и $1,47 соответственно. Проблемы с поставками ключевых для компании препаратов Mounjaro и Zepbound привели к снижению продаж в США. Гайденс на текущий год в отношении скорректированной прибыли на акцию пересмотрен с $16,1–16,6 до $13,02–13,52, а верхняя граница прогноза выручки уменьшена до $46 млрд.
AbbVie (ABBV: +6,36%) продемонстрировала сильные квартальные результаты, несмотря на падение доходов от Humira. Выручка составила $14,46 млрд (консенсус: $14,28 млрд), EPS оказалась равна $3 (консенсус: $2,92). Успешные продажи препаратов Skyrizi и Rinvoq позволили менеджменту повысить годовой прогноз прибыли на акцию с $10,67–10,87 до $10,9–10,94.

Caterpillar (CAT: -2,32%) сообщила о снижении выручки за третий квартал до $16,11 млрд при консенсусе $16,37 млрд. Прибыль компании на акцию составила $5,17 при средних прогнозах $5,35. Эта динамика связана с уменьшением объема продаж и ослаблением спроса, что привело к пересмотру вниз годового гайденса по продажам и выручке.

В фокусе внимания участников предстоящих торгов будет публикация данных дефлятора PCE за сентябрь. Это основной индикатор инфляции, на который ориентируется ФРС при принятии решений по корректировке ДКП. Консенсус предполагает рост общего PCE на 0,2% м/м, а базового — на 0,3% м/м. Данная статистика имеет особенно важное значение из-за более высокого, чем ожидалось, сентябрьского CPI и сильных данных занятости от ADP. Если рост инфляции отразится и в PCE, вероятность снижения ставки ФРС в ноябре может уменьшиться. Также сегодня выйдут данные потребительских доходов и расходов за сентябрь (консенсус: +0,4% м/м по обоим показателям). Как обычно по четвергам, будут представлены данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 228,5 тыс., предыдущее значение: 227 тыс.).

На премаркете финансовые результаты за минувший квартал представят Mastercard (MA), Merck&Co (MRK), Uber Tech (UBER), Stellantis NV (STLA) и Roblox (RBLX). После закрытия основной сессии будут опубликованы отчеты занимающих высокую долю в биржевых индексах корпораций Apple (AAPL) и Amazon (AMZN), а также Intel (INTC).

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют негативную динамику. На внешних площадках также наблюдается снижение. Мы оцениваем баланс рисков на предстоящую сессию как негативный и прогнозируем повышенный уровень волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5750–5825 пунктов (от -1,1% до +0,2% к уровню закрытия среды).

Meta Platforms (META)* отчиталась лучше прогнозов, однако убытки подразделения Reality Labs, которое занимается технологиями дополненной и виртуальной реальности, достигли $4,4 млрд. При этом менеджмент предупредил о продолжении этого тренда. Марк Цукерберг заявил, что компания продолжит активно инвестировать в AI и метавселенную. На премаркете акции Meta снижаются более чем на 3%.

Результаты Microsoft (MSFT) за отчетный квартал превысили общерыночные ожидания. В то же время гайденс на последние три месяца 2024-го оказался консервативным. Microsoft ожидает замедления роста доходов от Azure и других облачных сервисов. На этом фоне котировки MSFT теряют более 3% до открытия основных торгов.

Консенсус в отношении выручки Mastercard (MA) предполагает показатель на уровне $7,26 млрд при EPS на уровне $3,74. Отчитавшейся днем ранее Visa (V) удалось превысить среднерыночные ожидания благодаря росту потребительских расходов, объема транзакций и цифровых платежей, а также расширению присутствия на международных рынках. Это дает основания рассчитывать на позитивные результаты Mastercard.

Общерыночные ожидания закладывают выручку Uber Tech (UBER) за третий квартал на отметке $10,99 млрд с прибылью на акцию в размере $0,37. Предполагается, что ранее вышедшие сильные результаты других компаний сектора (Netflix, Alphabet) могут позитивно отразиться и на показателях Uber благодаря росту спроса на поездки. Также ожидается комментарий в отношении развития беспилотных технологий.

S&P 500 консолидируется около 20-дневной скользящей средней. Тренд остается восходящим, индикатор RSI находится выше нейтральных 50 пунктов, что указывает на преимущество «быков». Ближайшая поддержка для индекса широкого рынка — 5765. Краткосрочные перспективы ухудшатся в случае пробоя 50-дневной скользящей средней, находящейся около 5700 пунктов.

*Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности.

** Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.