BigBear.ai: прибыли за III квартал не соответствуют ожиданиям, выручка превышает прогнозы, акции растут.

BigBear.ai Holdings, Inc. BBAI представила результаты третьего квартала 2025 года, при этом прибыль оказалась ниже консенсус-прогноза Zacks, а выручка превзошла его. Оба показателя снизились по сравнению с прошлым годом. Несмотря на смешанные результаты, акции компании выросли на 12,4% в послеторговой сессии вчера. Позитивные настроения инвесторов были вызваны тем, что BigBear.ai объявила о подписании окончательного соглашения о приобретении Ask Sage, быстрорастущей платформы генеративного ИИ, предназначенной для безопасного развертывания в сферах обороны, национальной безопасности и других строго регулируемых секторах. Этот шаг должен укрепить присутствие компании в экосистеме оборонных технологий, объединяя обширную базу пользователей Ask Sage и продвинутые агентные возможности ИИ с установленной структурой интеллектуального принятия решений BigBear.ai. Руководство подчеркнуло, что эта интеграция создаст безопасную, полностью управляемую платформу ИИ, объединяющую программное обеспечение, данные и миссионные услуги, непосредственно удовлетворяющую изменяющимся потребностям рынка. Ожидается, что сделка будет закрыта до конца 2025 года или в начале 2026 года. Несмотря на задержки, связанные с недавним закрытием правительства, BigBear.ai остается оптимистичной в отношении будущих возможностей роста в области охраны границ и обороны, ожидая новых контрактов и увеличения расходов в рамках «One Big Beautiful Bill». Компания подчеркнула свои сильные позиции для предоставления решений ИИ нового поколения для поддержки национальных оборонных целей.

Финансовые результаты BigBear.ai за Q3

В третьем квартале 2025 года BigBear.ai зафиксировала скорректированный убыток на акцию в 7 центов, что выше консенсус-прогноза Zacks, который ожидал убыток в 6 центов. В аналогичном квартале предыдущего года компания сообщила о скорректированном убытке на акцию в 5 центов.

Выручка за квартал составила 33,1 миллиона долларов, превысив консенсус-прогноз Zacks в 31,1 миллиона долларов. Этот показатель снизился на 20% по сравнению с 41,5 миллиона долларов, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. Снижение вызвано более низким объемом на определенных программах для армии США.

Маржа и рентабельность BigBear.ai за Q3

Расходы на сбыт и административные расходы в третьем квартале составили 25,3 миллиона долларов по сравнению с 17,5 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Это было вызвано увеличением расходов на маркетинг, стратегическими инициативами и затратами на труд, связанными с трансформационными усилиями компании.

За квартал валовая прибыль составила 7,4 миллиона долларов по сравнению с 10,8 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Валовая маржа составила 22,4%, снизившись с 25,9% в прошлом году. Снижение отражает отсутствие программ с более высокой маржой, зафиксированных в 2024 году.

На скорректированной основе EBITDA составила 9,4 миллиона долларов по сравнению с 0,9 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Снижение было связано с более высокими расходами на сбыт и административные нужды (SG&A) и снижением валовых маржей. Скорректированная маржа EBITDA составила 28,4% против 2,3%, зафиксированных в аналогичном периоде прошлого года.

Компания сообщила о чистой прибыли по GAAP в 2,5 миллиона долларов, что стало резким поворотом по сравнению с чистым убытком в 15,1 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Улучшение было в основном вызвано нереализованными доходами от переоценки деривативов, связанными с конвертируемыми облигациями и варрантами.

Баланс и ликвидность BigBear.ai

Компания завершила третий квартал с денежными средствами в размере 456,6 миллиона долларов, что значительно выше 50,1 миллиона долларов на конец 2024 года. В течение квартала долгосрочный долг составил 104,9 миллиона долларов по сравнению с 135,4 миллиона долларов, зафиксированными на конец декабря.

Объем невыполненных заказов составил 376 миллионов долларов на 30 сентября 2025 года.

Прогноз выручки BigBear.ai на 2025 год

Руководство подтвердило свой прогноз выручки на 2025 год в диапазоне 125-140 миллионов долларов.

Рейтинг BBAI по Zacks и результаты конкурентов

BigBear.ai в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь.

CACI International Inc. CACI представила результаты, превышающие ожидания, за первый квартал финансового 2026 года. Она сообщила о не-GAAP прибыли в размере 6,85 доллара на акцию, что на 10,48% выше консенсус-прогноза Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 15,5% по сравнению с прошлым годом, что в основном было связано с ростом выручки и эффективным управлением затратами.

CACI превзошла консенсус-прогноз Zacks по прибыли в каждом из предыдущих четырех кварталов, среднее отклонение составило 16,67%. В первом квартале финансового 2026 года общая сумма контрактов составила 5 миллиардов долларов, из которых примерно 60% пришлись на новый бизнес. На финансовый 2026 год CACI продолжает ожидать выручку в диапазоне от 9,2 до 9,4 миллиарда долларов.

Sabre Corporation SABR сообщила о смешанных результатах за третий квартал 2025 года, при этом выручка превысила консенсус-прогноз Zacks, в то время как чистая прибыль не дотянула до него. В течение квартала выручка от распределения увеличилась на 4% до 575 миллионов долларов, что в основном обусловлено увеличением объемов бронирования авиаперевозок и отелей, благоприятным составом поставщиков услуг путешествий и влиянием тарифов, в то время как выручка от IT-решений составила 140 миллионов долларов, осталась на уровне прошлого года.

На 2025 год Sabre теперь ожидает, что ее про-форми выручка (исключая недавно проданный бизнес Hospitality Solutions) останется на уровне прошлого года, снизившись с предыдущего прогноза о низком однозначном процентном росте. На четвертый квартал Sabre ожидает роста про-форми выручки на уровне низкого однозначного процента.

Paycom Software, Inc. PAYC сообщила о результатах третьего квартала 2025 года, которые оказались ниже ожиданий. Провайдер онлайн-зарплат и технологий управления человеческими ресурсами сообщил о не-GAAP прибыли в размере 1,94 доллара на акцию, что ниже консенсус-прогноза Zacks в 1,96 доллара.

Paycom сообщила о выручке в 493,3 миллиона долларов, что превышает консенсус-прогноз в 492,4 миллиона долларов. Выручка увеличилась на 9,1% по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря росту продаж, международной экспансии и интеграции искусственного интеллекта (ИИ) в свои продукты. Paycom подтвердила свои прогнозы выручки на 2025 год, ожидая выручку в диапазоне от 2,045 до 2,055 миллиарда долларов и скорректированную EBITDA в диапазоне от 872 до 882 миллионов долларов.

Вне Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут и дальше приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите "2nd Wave" акции ИИ сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод