B&G Foods: Прибыль за 4 квартал соответствует ожиданиям, продажи уменьшились на 2,2% в годовом исчислении.

B&G Foods, Inc. BGS опубликовала результаты четвертого квартала 2025 года, где чистая прибыль соответствовала консенсус-прогнозу Zacks, но снизилась по сравнению с прошлым годом. Выручка оказалась под давлением недавних продаж активов, частично компенсированных скромным ростом в базовом бизнесе.

Результаты BGS за Q4: ключевые показатели и выводы

B&G Foods сообщила о скорректированной прибыли в 28 центов на акцию, что на 9,7% ниже по сравнению с 31 центом в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель совпал с консенсус-прогнозом Zacks.

Цена, консенсус и сюрприз по EPS B&G Foods, Inc.

Чистые продажи снизились на 2,2% по сравнению с прошлым годом и составили 539,6 миллиона долларов. Снижение произошло в основном из-за продажи брендов Le Sueur U.S., Don Pepino и Sclafani, частично компенсированного ростом чистых продаж базового бизнеса.

Чистые продажи базового бизнеса выросли на 0,8% до 539,6 миллиона долларов, что было обусловлено благоприятными ценами и продуктовым миксом на сумму 2,8 миллиона долларов (0,5%) и увеличением объемов на 1,9 миллиона долларов (0,4%), частично компенсированным неблагоприятным влиянием валютных курсов в 0,3 миллиона долларов.

Скорректированная валовая прибыль составила 123,9 миллиона долларов по сравнению с 122,3 миллиона долларов в аналогичном периоде прошлого года. Скорректированная валовая маржа увеличилась на 80 базисных пунктов до 23%.

Расходы на управление и продажи увеличились на 7,3% по сравнению с прошлым годом до 54 миллионов долларов. Увеличение связано с ростом общих и административных расходов на 2,3 миллиона долларов, расходов, связанных с приобретениями/продажами активов и другими разовыми расходами на 1,2 миллиона долларов, а также расходами на продажи на 1,1 миллиона долларов, частично компенсированными снижением расходов на потребительский маркетинг на 0,9 миллиона долларов. В процентном отношении к продажам, расходы на управление и продажи увеличились на 90 базисных пунктов до 10%.

Скорректированный EBITDA составил 84,7 миллиона долларов по сравнению с 86,1 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года, в то время как скорректированная маржа EBITDA немного улучшилась с 15,6% до 15,7%.

Анализ сегментарной производительности B&G Foods

Специальные продукты: Чистые продажи упали на 3% по сравнению с прошлым годом до 210,2 миллиона долларов из-за продажи Don Pepino, которая снизила чистые продажи на 4 миллиона долларов по сравнению с четвертым кварталом 2024 года, а также из-за снижения чистых цен и неблагоприятного продуктового микса. Скорректированный EBITDA упал на 7% до 55,8 миллиона долларов из-за снижения чистых продаж и влияния тарифов.

Питание: Чистые продажи выросли на 1,1% до 124,2 миллиона долларов, что было обусловлено благоприятными ценами и продуктовым миксом, частично компенсированным снижением совокупных объемов по сегменту. Скорректированный EBITDA вырос на 13,3% до 32 миллионов долларов благодаря благоприятным ценам, улучшенному продуктовому миксу, сокращению затрат на определенные компоненты и увеличению объемов производства, связанных с внутренним источником определенных продуктов. Эти достижения были частично компенсированы снижением объемов чистых продаж.

Замороженные продукты и овощи: Чистые продажи упали на 10,1% до 99,1 миллиона долларов из-за продажи Le Sueur U.S., которая снизила чистые продажи на 12,4 миллиона долларов по сравнению с четвертым кварталом 2024 года. Исключая влияние продажи активов, чистые продажи базового бизнеса увеличились, что было обусловлено повышением объемов, частично компенсированным скромным неблагоприятным влиянием валютных курсов и снижением чистых цен и продуктового микса. Тем не менее, скорректированный EBITDA значительно улучшился, убыток сократился до 0,5 миллиона долларов с убытка в 3,3 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года, благодаря снижению затрат на сырье и производство и благоприятному влиянию валютных курсов на себестоимость продаж, частично компенсированным снижением чистых продаж.

Специи и ароматические решения: Чистые продажи выросли на 4,2% до 106,1 миллиона долларов, поддержанные благоприятными ценами и продуктовым миксом, а также увеличением совокупных объемов по бизнес-единице. Скорректированный EBITDA снизился на 11,1% до 23,1 миллиона долларов из-за влияния тарифов, неблагоприятного продуктового микса, увеличения затрат на сырье (в частности, на чеснок и черный перец) и неблагоприятной абсорбции производственных мощностей.

Финансовое здоровье B&G Foods

B&G Foods завершила квартал с денежными средствами и их эквивалентами в 56,3 миллиона долларов, чистым долгосрочным долгом в 1,945.6 миллиона долларов и общим акционерным капиталом в 452,9 миллиона долларов.

Другие новости

Компания объявила о продаже своей линии замороженных овощей Green Giant U.S. компании Seneca Foods Corporation, включая свои производственные мощности в Юме, штат Аризона. Этот шаг соответствует стратегии B&G Foods по продаже некоренных активов и снижению долговой нагрузки. Выручка будет использована для общекорпоративных нужд, включая погашение долгов, в то время как компания продолжит определенное производство в рамках соглашения о совместном производстве.

Прогноз BGS

На 2026 год компания ожидает чистые продажи в диапазоне от 1,655 миллиарда до 1,695 миллиарда долларов, скорректированный EBITDA в диапазоне от 265 миллионов до 275 миллионов долларов и скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 55 до 65 центов.

Этот прогноз учитывает влияние одной недели отчетности, отсутствующей в фискальном 2026 году по сравнению с 2025 годом, и включает завершенные продажи линий замороженных продуктов Green Giant U.S., Don Pepino и Le Sueur U.S. Прогноз не включает ожидаемое приобретение College Inn и Kitchen Basics, а также ожидаемую продажу Green Giant Canada, каждая из которых остается подверженной обычным условиям завершения (и регуляторному одобрению в Канаде, если это применимо).

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 11,5% за последние три месяца по сравнению с ростом в 2,9% в отрасли.

Акции, которые стоит рассмотреть

Mama's Creations, Inc. MAMA производит и продает свежие деликатесы в Соединенных Штатах. В настоящее время MAMA имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Консенсус-прогноз продаж и прибыли Mama's Creations на текущий фискальный год подразумевает рост на 39,9% и 44,4% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. Mama's Creations продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 133,3%.

The Hershey Company HSY занимается производством и продажей кондитерских изделий и продуктов для хранения в Соединенных Штатах и за рубежом. В настоящее время у нее рейтинг Zacks 1. HSY продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 17,2%.

Консенсус-прогноз продаж и прибыли The Hershey Company на текущий финансовый год указывает на рост на 4,8% и 29,3% соответственно по сравнению с уровнями, зафиксированными в прошлом году.

US Foods Holding Corp. USFD занимается маркетингом, продажей и распределением свежих, замороженных и сухих продуктов питания и непродовольственных товаров для клиентов в области общественного питания в Соединенных Штатах. В настоящее время USFD имеет рейтинг Zacks 2 (Покупка). US Foods Holding продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 2,2%.

Консенсус-прогноз продаж и прибыли US Foods Holding на текущий фискальный год подразумевает рост на 5,4% и 20,9% соответственно по сравнению с показателями прошлого года.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в него на ранней стадии. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но ралли акций в "первой волне" ИИ может скоро подойти к концу. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о втором взрыве ИИ: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего прорыва ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод