Без "Сбера" и "Газпрома" весь рынок не может устойчиво расти

В стране продолжается стагфляция, а при ней особенно важна диверсификация средств! Не все вложения в диверсификации средств срабатывают, это скорее защитная позиция, где-то или что-то пойдет вверх, что-то вниз. Главное не класть все яйца в одну корзину!

Нефть на днях на нижней границе канала $74,19-$76,83, цена ниже 55ЕМА и ОИ, и RSI пробивает тренд. Осталось дело за ценой. В случае пробоя вниз есть все шансы достичь мишени от пробоя канала = $71,55± (-3,4%). А наша URALS стоит дешевле Brent. Спрашивается в задаче - какой рубль будет в этом случае при дефицитном бюджете (нефтегазовой составляющей)?

CNYRUB на днях в зоне поддержки 11,7-12,1 и RSI снова в перепроданности! Я стойко придерживаюсь своей стратегии - буду держать #CNYRUBF на стратегическом счету, 2/3 позиции закрою в зоне 12,9-13, остальную оставлю в качестве диверсификация средств!

Также не собираюсь крыть в убыток квартальный колл-опцион на CRH5, а буду докупать!. Время еще есть! Главное сохранять спокойствие и хладнокровие! От лонга «за рубль» я точно не готов торговать!

Наличные доллары у меня тоже есть (купленные уже давно) и есть USDT.

Продолжаю докупать по мере снижения курса и вносить в стэйкинг (аналог депозита под 9,2% в долларах). В плане диверсификации средств.  На данный момент активы либо в крипте (BTC (+кошелек), TON (+кошелек), ETH, SOL, DOGE, AKRM) (в плане диверсификации USDT), и в самом USDT (в стэйкинге). Если роста не произойдет, то все равно крипта «ходит» как платежное средство по всему миру — так что на этот счет я не переживаю!

«Бумажный» рынок

Глава Минфина США заявил, что готов как усиливать, так и ослаблять или отменять санкции против РФ. Инвесторы с воодушевлением отнеслись именно к последнему, но явно не учитывают первую! Кстати, США и Россия не обсуждали в Эр-Рияде вопрос снятия санкций, дискуссии пока не дошли до этой стадии. Крайне сильна вера в позитив! Это очень опасно!

Наш рынок в отсутствии нерезидентов остается крайне тонким и эмоциональным = он легко поддается манипулированию! Логика рынка очень часто идет в противоречие с ТА, и поэтому он может не работать! И это самое неприятное для меня!

Каждый воспринимает графики по-разному, все зависит от индивидуального подхода, я же буду излагать то, что я вижу! Это касается графиков всех бумаг! И конечно мой взгляд только мое мнение и не носит характер индивидуальной инвестиционной рекомендации, каждый торгует сам!

Индекс ММВБ на недельном графике - снова есть противоречия росту. Я так устроен, что рассматриваю график не предвзято! Все за рост, кроме снижающегося ОИ, пришли под нисходящий тренд (правда проведенный через "старые" уровни) и RSI в зоне перекупленности. Основное противоречие продолжению роста = снижение ОИ! Коррекция  возможна, причем очень сильная.…

В Индексе ММВБ на днях рисуется непонятная комбинация свечей,  нет четких уровней ни в одну сторону! Пила на хаю! Рынок просто "отравлен" ожиданием позитива, и коррекция может не состояться, хотя реальных драйверов для роста нет!

Стратегически покупать «с нуля» опасно, продавать тоже, остается только прикрывать лонги или двигать стоп в безубыток!  Рекомендация  для спекулянтов — т. к. рынок неоднородный, только локальные идеи с однозначным стопом и уменьшенными объемами!

Рынок крайне неоднородный, и каждый торгует сам. Пока для меня есть только одна полустратегическая идея в Газпроме, и это шорт! Объясню почему!

Фундаментал! Причин для опережающего роста бумаг Газпрома несколько. Во-первых, компания была сильно перепродана во время декабрьской истерии вокруг украинского конфликта, когда ядерная риторика между Западом и Россией достигла пика. Ещё одна причина сильного роста акций Газпрома — это то, что они являются наиболее ликвидными бумагами наряду с акциями Сбербанка, предоставляя брокерам возможность давать розничным клиентам эти фишки в короткую продажу и в маржинальный лонг. Вероятно, на рынке накопилось большое количество коротких позиций по Газпрому.

Понятное дело, бумага долгое время была «с низкой базой», но сейчас так про нее точно сказать нельзя!

Китай закупает газ у России в интересах своего народа и считает санкции бесполезными. Но снова упирается в то, что под влиянием противостояния с США, Китай может взять паузу в любой момент! Напрашивается аналогия с Индией. Минэнерго РФ считает, что санкции США не помешают торговле нефтью с Индией. Конечно не повлияют, Индия тупо будет покупать "нашу" нефть, добавлять "свое" и перепродавать дороже, но уже как "индийскую"!

США вышли на 5-е место по поставкам нефти в Индию в январе, Россия на 1-м месте. Однако в ближайшие месяцы закупки российской нефти Индией, вероятно, сократятся. Это связано с тем, что нефтеперерабатывающие заводы будут покупать российскую нефть только в том случае, если она будет поставляться компаниями и судами, не находящимися под санкциями США. А санкции могут продлится долго!

Экспорт Газпрома по турецкому потоку в Европу в январе достиг рекорда. Другая возможно позитивная новость — запуск рабочей ветки «Северного Потока — 2», но опять же есть вероятность смены основного акционера на американского.

Кому как кажется, но я очень сомневаюсь, что дивы заплатят (рост CАPEX). Но многие верят в лучшее. Время покажет!

Правда бытует мнение, что на изменении курсовой стоимости быки заработали в разы больше этих самых дивидендов! Я согласен, но при этом все забывают про тонкость нашего рынка! У физиков есть эмоции, а у «БД» их нет! Разогнали рынок, довели и подержали под 3000-, теперь выдрали выше… При этом это явное противоречие фундаменталу, бычий психоз рано или поздно успокоится, и снова инвесторы придут к оценке бумаг именно с точки зрения дивидендной доходности, и вот тут может прийти жесткое разочарование.. А может реально рынок надо переоценивать?

Много фундаментальных противоречий (я скептически отношусь к росту того же Газпрома), но против «толпы» торговать опасно!

Теперь к графикам

Газпром на недельном графике = почти классика жанра, свеча типа "Молот" в условиях перекупленности. Плюс находится в зоне возможных «старых» сопротивлений 167-182, правда они могут и не сработать, т.к. после первого не снижения ставки и пробитием, и закреплением выше 3000+ пунктов по индексу ММВБ для меня началась «новая» жизнь по бумагам! Надо ждать подтверждение на этой неделе, но беда одна есть, он вырос очень сильно и без фундаментала, и упасть тоже может очень сильно!

Газпром на днях пришел к в возможной «старой» зоне сопротивления 167-173 в условиях жуткой перекупленности. Правда не факт, что она сработает, но лонг можно прикрывать! Выполнена мишень от пробоя "нового", причем максимального канала 107,16-140,84=174,52±. "Старые" уровни по идее можно не воспринимать как догму, они могут и не работать, но "новые" необходимо учитывать.

В Газпроме на днях остаются непонятными зоны "типа" гэпов - 169,94-172,2 и 166,32-168,1, они могут выступить поддержкой, но при их проходе шансы на закрытие однозначного(!) (причем «нового») гэпа 154,6-159,1 кратно возрастут! По крайней мере бумагу это может "тревожить" постоянно! Конечно если ТА работает на психозе! Но я лично закрытию гэпа совсем не удивлюсь, а это почти 10% от текущих цен!

Пока на понедельник локальная идея в Газпроме на шорт жива - на часах в зоне 172-174 скопилось все для него (цена под 55ЕМА и горизонтальным ОИ+пересечение трендов), +RSI подходит к своему дивергентному тренду, редкое совпадение! Собираюсь выставлять заранее просчитанные заявки в шорт через фьючерс, начиная с уменьшенного объема, пинг-понг от шорта с конечным стопом 174,5+. 

Тэйк по ситуации, в принципе формально закрыт полностью гэп на 168,1+ (т.е. программа минимум выполнена), и в случае его повтора может образоваться дивергенция уже на лоу, поэтому пока не исключаю торговлю в нижней части общей пилы (ниже сочетания 55ЕМА и снижающегося вскоре ОИ) с возможным переворотом в лонг. Буду думать по ситуации! В случае продолжения роста закрою шорт однозначно и буду думать снова!

Итоги недели

Суммарно за неделю прибыль =  +1,45%. Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(!)  +7,68%, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  две убыточные недели.

Держу пут-опцион на GAZP_CLT , экспирация 26,02, страйк 170.

Мысли

ТА снова идет в разрез с логикой рынка (это мое личное мнение).

Основное внимание на Газпром — у него за время роста не было фундаментальных причин для него кроме «бумаги с низкой базой», но это уже в прошлом. Сейчас его так нельзя назвать. Ну и, конечно, остается незакрытым гэп на 154,6-159,1. Причем в «новой» жизни!

Стоит конечно учитывать  тонкость и эмоциональность рынка — при любом, даже вербальном позитиве рынок могут снова начать покупать и ТА снова может не работать! К примеру новый раунд переговоров!

Что до остального рынка — повторю в очередной раз, без Сбера и Газпрома весь рынок не может устойчиво расти. Локальные выбросы не в счет!

Рынок крайне неоднородный, и он в пиле на хаю. Первый выход из пилы может быть ложным, поэтому надо терпеливо ждать. В случае удержания уровней - пила может продолжится и дальше, но в случае закрытия выше/ниже - на следующей неделе может начаться либо абсолютно нелогичный эмоциональный рост, либо полноценная коррекция!

Еще раз про «Большие Деньги», вполне возможно идет их фиксация, а «доверчивая улица» может в конечном счете снова пострадать!

И снова про количество идей — иногда достаточно одной, но заранее просчитанной, для успешной торговли! Ну и, конечно, надо торговать в гармонии с собственным мнением, а не поддаваться эмоциям. Продолжение роста конечно нельзя исключать, но на этот случай у меня всегда есть однозначный стоп!

Не то, что я скептик по рынку, я остаюсь реалистом. Пусть я пропущу этот рост (я его уже пропустил), но глобально участвовать в нем не буду! Вижу кучу противоречий на рынке, и соответственно и нет уверенности в росте. Но и в падении тоже пока ее нет!

Рынок начинает ходить, местами даже логично с точки зрения ТА! А значит как и прежде буду искать локальные идеи, желательно в первой половине дня, в любую сторону, уменьшенным объемом и четким стопом! Если таких не будет — «забор» — тоже позиция!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!