Беспроцентный кредит — миф или реальность?

Наверное, практически никто не отказался бы от получения кредита, за который не нужно платить. Однако в условиях высокой ключевой ставки Банка России, достигшей 16% годовых, любые заемные средства стали ощутимо дороже. Средние ставки по потребительским кредитам и кредитным картам в банках превышают 25–30% годовых, а в сегменте МФО значительно выше. На этом фоне предложения о беспроцентных кредитах выглядят особенно привлекательно и одновременно вызывают закономерные сомнения.

Большинство заемщиков справедливо полагает, что нулевая ставка противоречит базовой логике финансового рынка. Если деньги стоят дорого, а банки и микрофинансовые организации работают ради прибыли, то возникает вопрос: за счет чего кредитор компенсирует отсутствие процентного дохода? Не является ли 0% лишь маркетинговым приемом, скрывающим иные формы оплаты заемных средств?

Тем не менее финансовые организации иногда еще продвигают программы кредитования с нулевой процентной ставкой. Чтобы понять, является ли беспроцентный кредит мифом или реальным инструментом экономии, необходимо разобраться, когда и при каких условиях такие предложения действительно работают.

Когда банки и МФО предлагают беспроцентные кредиты

Все финансовые организации, даже государственные банки, являются бизнес-структурами, основная задача которых отнюдь не предоставление населению большего объема финуслуг. Их цель — получение прибыли, а все остальное — лишь средства ее достижения. Главным источником прибыли непосредственно банков и МФО выступает маржа между процентными ставками по депозитам и кредитам. Действительно, организация привлекает средства клиентов, выплачивая по ним проценты, затем выдает из наколенных сумм кредиты/займы. Из средств, внесенных заемщиком, возвращаются вклады и проценты по ним. Разность между выплаченными и полученными процентами формирует основной доход — процентный.

В этом свете беспроцентный кредит выглядит действительно противоречащим здравому смыслу. Поучается, кредитор сознательно лишает себя доходов, а после выплат по депозитам получает чистый убыток. Чтобы понять причины появления и реальность кредитных программ с нулевой ставкой, нужно прежде всего разобраться, когда и кому их предлагают.

Случаев таких не так уж и много.

Программы льготного кредитования

Наиболее показательный и хорошо известный пример таких программ — ипотека или автокредитование с государственной поддержкой. В этом случае заемщик получает средства на покупку жилья или автомобиля по льготной процентной ставке, в некоторых случаях нулевой.

Однако банк, участвующий в такой программе, не несет убытков, точнее, не имеет недополученной прибыли. Все дело в том, что разницу между стандартной процентной ставкой по таким кредитам и льготной финансовой организации компенсирует государство из средств бюджета.

Другой вариант — предоставление льготных условий сотрудникам крупных предприятий, корпоративных клиентов банка. Ситуация несколько отличается от программ государственной поддержки. В этом случае банк может компенсировать недополученную от кредитования льготной категории частных клиентов прибыль за счет операционных доходов от обслуживания счетов корпоративного клиента.

Например, банк обслуживает металлургический комбинат полного цикла с численностью сотрудников около 15 тысяч человек. Даже если все они возьмут кредиты по нулевой ставке в размере 1 миллиона рублей, недополученная годовая прибыль банка (при стандартной ставке кредитования 10%) составит 1,5 миллиарда рублей. При этом частично кредитная организация сможет компенсировать ее за счет комиссии за обслуживание карт зарплатного проекта комбината. А если учесть обслуживание текущих рублевых и валютных счетов предприятия, на которые только выручки в течение года поступает порядка 60–100 миллиардов, можно говорить, что банк в убытке не остается.

Таким образом, беспроцентный кредит в рамках программ льготного кредитования возможен. При этом заемщик получает бесплатные (чаще — дешевые, по сниженной ставке) заемные средства, а банк компенсирует недополученные проценты из других источников, задействованных в программе.

Беспроцентный кредит с условиями

К беспроцентным кредитам с определенными условиями относятся, например:

• Займы в некоторых МФО новичкам. Обычно выдаются на небольшую сумму (до 5–10 тысяч рублей) и на короткий срок (до 1 месяца).
• Кредиты по банковским картам с грейс-периодом (льготным периодом). Если в течение указанного срока (50–120 дней) пользователь полностью рассчитывается по кредиту, он не платит проценты.

Действительно, если заемщик погашает кредит на указанных условиях, кредитная организация не получает процентного дохода от использования им заемных средств. На первый взгляд это невыгодно. В реальности это не совсем так.

Микрофинансовые организации выдают такие займы из следующих соображений:

• Расширение собственной клиентской базы. Вероятность того, что клиент обратится в МФО за новым займом после погашения первого высока.
• Если заемщик не успевает вернуть деньги в оговоренный срок, ему начисляются проценты по повышенной (как правило, удвоенной) ставке за все время пользования займом.

С учетом незначительной недополученной прибыли (как уже говорилось, беспроцентный заем выдается на небольшую сумму) доходы будущих периодов с лихвой перекрывают потери. 

Банки, устанавливая беспроцентный период, руководствуются во многом схожими соображениями:

1. Большинство владельцев кредитных карт, совершающих по ним крупные покупки, не погашают кредит в полном объеме до окончания действия грейс-периода. В этом случае проценты за пользование заемными средствами насчитываются за весь срок. Выходит, банк ничего не теряет.
2. Беспроцентный период, как правило, работает только при покупках по карте. Переводы, снятие наличных и так далее под его действие не подпадают. Но при безналичной оплате покупок банк получает определенный процент за эквайринг в виде комиссии от владельца точки продаж. Размер комиссии может доходить до 3–5% от суммы покупки, что с лихвой покрывает недополученную прибыль финансовой организации при погашении кредита до завершения беспроцентного периода.
3. Доходы за пользование кредитной картой составляют не только проценты по кредиту. Держатель платит комиссии за операции (например, за снятие наличных и переводы по кредиткам).
4. Быстрое погашение кредитов также составляет определенный интерес для банков, поскольку позволяет формировать меньшие обязательные резервы для покрытия просрочек.
5. Беспроцентный период является беспроигрышным маркетинговым ходом, который к тому же постоянно стимулирует появление новых клиентов и использование заемных средств действующими.

Таким образом, беспроцентный кредит с условиями — тоже вполне реальный вариант для клиента финансовой организации, если он сумеет правильно рассчитать свои возможности своевременного его погашения. Банки и МФО не несут при этом значительных убытков, наоборот, как правило, остаются с прибылью.

Программы рассрочки

Еще один широко известный и применяющийся вид беспроцентного кредита — программы рассрочки. В основном при покупке в рассрочку клиент также оформляет банковский кредит или заем в МФО, реже такие программы предоставляют сами магазины. По таким кредитам покупатель выплачивает только сумму, указанную на ценнике, без переплат.

Однако и здесь все не так просто:

• Нередко указанная цена товара в рассрочку уже включает проценты по кредиту. То есть реально покупатель приобретает товар по более низкой цене, а при погашении рассрочки выплачивает и проценты финансовой организации.
• Возможен и вариант, когда магазин выплачивает проценты по кредиту за покупателя. Однако в этом случае, скорее всего, при продаже в рассрочку обязательны дополнительные платные услуги, например, доплата за продленную гарантию, заключение договора страхования и пр. Именно из этой суммы магазин затем и рассчитывается с банком.

В целом же кредитор получает свою плату за предоставление кредита, хотя для заемщика он и выглядит беспроцентным. 

В любом случае при рассмотрении предложений беспроцентного кредита следует понимать, что финансовые организации предоставляют его, руководствуясь двумя основными принципами — возвратности и возмездности. Это означает, что они максимально заинтересованы в своевременном погашении предоставленной суммы и получают проценты в качестве оплаты за ее предоставление. Причем оплата за пользование заемными средствами происходит всегда, даже если для заемщика ставка выглядит нулевой.

Постоянно повышаете финансовую грамотность? Ловите последние аналитические отчеты? Стараетесь быть в курсе финансово-инвестиционных трендов? Подписывайтесь на бесплатную аналитику от «Финама». Эксперты тщательно отбирают важную информацию и создают собственные обзоры и прогнозы фондового рынка. Переходите по ссылке, узнавайте об актуальных событиях и принимайте взвешенные инвестиционные решения.