Беспокоитесь о волатильности "Великолепной Семерки" в 2025 году? Ответом может стать ETF Vanguard Mega Cap Value.

ETF Roundhill Magnificent Seven (NASDAQ: MAGS) вырос примерно на 65% в 2024 году, что почти в три раза превышает прирост индекса S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Как следует из названия биржевого фонда, ему принадлежат всего семь акций Nvidia, Meta(деятельность на территории России запрещена) Platforms(деятельность на территории России запрещена), Alphabet, Amazon.com, Microsoft, Apple и Tesla, которые являются крупными развивающимися компаниями. Если у вас есть предубеждение в отношении стоимости или вы просто обеспокоены тем фактом, что рынок вырос из-за такой небольшой группы компаний, ETF Vanguard Mega Cap Value (NYSEMKT: MGV) может стать вашим решением в 2025 году.

2024 год был необычным для рынка с небольшой группой крупных победителей

Если посмотреть на рост индекса S&P 500 примерно на 23% в 2024 году, то он кажется исключительным годом для рынка в целом. Но, возможно, это не так хорошо, как вы думаете. Доказательством этого служит индекс Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP). Этот биржевой фонд владеет теми же акциями, которые входят в индекс S&P 500, но вместо того, чтобы оценивать их по рыночной капитализации, он использует методологию равного взвешивания, как следует из его названия. Разница существенна.

Начинайте свое утро с умом! Каждый рыночный день в вашем почтовом ящике будут появляться свежие новости. Зарегистрируйтесь бесплатно »

Следите за данными YCharts.

Как видно из приведенного выше графика, ETF Invesco S&P 500 Equal Weight в 2024 году вырос примерно на 10%. Это совсем неплохой год, но он существенно отстал от взвешенной по рыночной капитализации версии того же базового портфеля. Если вы добавите к этому примерно 65%-ный прирост всего лишь семи сверхкрупных акций, которые отслеживаются в ETF Roundhill Magnificent Seven, вы сможете довольно четко увидеть, в чем разница. Это проблематично, особенно если посмотреть на текущие показатели оценки.

Соотношение цены и прибыли (P/E) индекса S&P 500 составляет около 24 раз. Среднее соотношение P/E ETF Roundhill Magnificent Seven составляет примерно 32 раза. Справедливости ради, соотношение P/E, равное 32, не настолько велико, чтобы поражать воображение, но все же это примерно на 33% выше среднего показателя по рынку. Если вас вообще волнует стоимость, вам, вероятно, следует избегать акций Magnificent Seven и, возможно, даже индекса S&P 500. К счастью, у вас есть другие варианты, если вы все еще хотите владеть акциями с высокой капитализацией.

На помощь приходит ETF Vanguard Mega Cap Value

С точки зрения топ-менеджмента, среднее соотношение прибыли и убытка у ETF Vanguard Mega Cap Value составляет около 21 раза. Это ниже среднего показателя по более широкому индексу S&P 500 и намного ниже среднего показателя по Великолепной семерке. Хотя некоторые твердолобые стоимостные инвесторы могут возразить, что показатель P/E выше 20 на самом деле не соответствует уровню стоимости, ключевым моментом здесь является пул от w

Источник nasdaq.com, автоматический перевод