Berkshire Hathaway Уоррена Баффета активно покупает эти 2 захватывающие акции: вот почему.

Ключевые моменты

Портфель Berkshire Hathaway увеличивает свои ставки на два популярных актива.

Эти вложения могут показать, что фирма думает о текущих рыночных оценках.

На прошлой неделе Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB) опубликовала свои последние квартальные доходы. Эти результаты стали последними с Уорреном Баффетом в роли генерального директора и предоставили множество информации для анализа. Операционные доходы упали почти на 30% по сравнению с прошлым годом. Это падение сопровождалось снижением прибыли от страхового андеррайтинга на 54%, а также падением доходов от страховых инвестиций на 25%.

Инвесторы отправили акции вниз на несколько процентных пунктов из-за плохих новостей. Но команда управления Berkshire осталась невозмутимой. "Сумма инвестиционных доходов (убытков) в любом данном квартале обычно не имеет значения и приводит к показателям чистой прибыли на акцию, которые могут быть крайне вводящими в заблуждение для инвесторов, не обладающих знаниями о бухгалтерских правилах," отметило руководство Berkshire.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, нужные как Nvidia, так и Intel.

Тем не менее, помимо квартальных результатов, Berkshire Hathaway раскрыла несколько фактов, которые могут показать, как менеджеры портфеля относятся к текущим рыночным условиям. Две крупные покупки акций, которые фирма осуществила в прошлом квартале, рассказывают убедительную историю.

Berkshire активно покупает эти две акции в энергетическом и страховом секторах.

Топ-10 позиций по весу составляют примерно 80% публично торгуемого портфеля Berkshire. В этом топ-10 две акции увидели снижение своих позиций в прошлом квартале, в то время как две другие акции продолжили покупать.

Согласно последним отчетам, Berkshire приобрела 2,916,288 дополнительных акций Chubb (NYSE: CB), а также добавила 8,091,570 дополнительных акций Chevron (NYSE: CVX). Сейчас Chevron составляет примерно 7% публично торгуемого портфеля компании, в то время как Chubb имеет вес около 4%.

Berkshire активно продала две акции в прошлом квартале: одну технологическую акцию и одну банковскую акцию. В то же время Chevron и Chubb связаны с энергетическим и страховым секторами. Я не думаю, что это совпадение, что банковские акции исторически более чувствительны к экономическим нарушениям и медвежьим рынкам.

Технологические акции, в свою очередь, в совокупности имеют некоторые из самых высоких оценок на рынке сегодня, теоретически также делая их более чувствительными к рыночным падениям. В отличие от этого, энергетические акции могут на самом деле выигрывать от геополитических вызовов, которые могут повышать цены на нефть и природный газ. Страховые компании, в свою очередь, традиционно менее волатильны, чем общий рынок, особенно по сравнению с другими финансовыми акциями.

Уоррен Баффет и Berkshire Hathaway долгое время советовали избегать тайминг рынка. Но интересно видеть, как портфель Berkshire становится все более защитным. В то же время денежные средства Berkshire остаются на исторически высоких уровнях около 370 миллиардов долларов.

Неясно, пытается ли Berkshire целенаправленно позиционировать свой портфель так, чтобы он был менее чувствителен во время экономического или рыночного спада. Но ее недавние сделки и высокий уровень наличных говорят сами за себя. Уже позиция Berkshire в Chevron оказывается довольно прибыльной на фоне растущих геополитических напряжений по всему миру, которые вызвали резкий скачок цен на нефть. Акции Chubb, в свою очередь, выросли в цене почти на 6% в этом году, по сравнению с падением на 3% для индекса S&P 500.

Chevron и Chubb имеют основания как потенциальные инвестиции, независимо от общих рыночных условий. Но Баффет и Berkshire, пох似, все больше акцентируют внимание на секторах, которые могут процветать даже в атипичных условиях. И до сих пор Chevron и Chubb оказались прибыльными ставками для начала года.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Chevron?

Прежде чем покупать акции Chevron, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас... и Chevron не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 511,735 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,140,464 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 946% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 12 марта 2026 года.

Райан Ванзо не имеет никаких позиций в упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в Berkshire Hathaway и Chevron и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод