23.03.24 08:56 Поделиться

Berkshire Hathaway опережает Рынок, Но ее крупнейшие Холдинги - нет. Что это дает?

Акции The Kraft Heinz Company 22,76$ -2,44% Прогноз 24,00$

Акции Apple Inc. 310,26$ -1,57% Прогноз 343,17$

Акции Bank of America Corporation 52,40$ -0,15% Прогноз 55,37$

Акции Prospect Capital Corporation 2,26$ -6,61% Прогноз 2,20$

Акции Berkshire Hathaway Inc. 713692,34$ 0,92% Прогноз 769560,04$

Акции Berkshire Hathaway Inc. New 475,37$ 0,82% Прогноз 488,03$

Акции Blackstone Inc. 110,28$ -4,03% Прогноз 144,31$

Акции Occidental Petroleum Corporation 59,64$ 0,93% Прогноз 66,73$

Акции Coca-Cola Company (The) 78,76$ 0,45% Прогноз 83,34$

Акции Chevron Corporation 189,71$ 1,15% Прогноз 196,80$

Акции American Express Company 300,57$ -3,34% Прогноз 340,96$

Показать ещё 8

В течение последних нескольких лет Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) значительно превзошел индекс S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Это, конечно, не совсем новость. Выбор акций Oracle из Омахи опережал широкий рынок в течение большинства лет с тех пор, как компания была приобретена Баффетом в 1965 году. Режим Баффета, ориентированный на ценности, работает!

Однако за последние пару лет произошло нечто любопытное. Акции Berkshire по-прежнему опережают рынок. Но самые крупные холдинги компании, такие как Apple (NASDAQ: AAPL), Bank of America (NYSE: BAC), American Express (NYSE: AXP) и Coca-Cola (NYSE: KO), в лучшем случае просто не отстают от S&P 500, а в худшем - серьезно отстают. задерживаю это.

Что дает?

Дивиденды частично объясняют разницу - но только малую часть. Дивиденды, которые Berkshire получает от акций, которыми он владеет, все еще не приближаются к полному объяснению того, почему дела фонда идут так хорошо, в то время как акции, которыми он владеет, - нет. Остальная часть разницы коренится в чем-то другом, что стоит понять, поскольку это имеет значение для всех инвесторов, особенно для инвесторов, которые любят время от времени заимствовать акции у Баффета.

Что-то не сходится с Berkshire Hathaway

Любой, кто читает это, вероятно, уже знает, что, хотя Berkshire владеет примерно четырьмя десятками различных акций, это не особенно хорошо диверсифицированный фонд. На три его крупнейшие позиции приходится около 60% всего портфеля акций Berkshire. Следующая тройка крупнейших компаний - Coca-Cola, Chevron (NYSE: CVX) и Occidental Petroleum (NYSE: OXY) - составляют еще 16% от общего числа выборок фонда. Просто для пущей убедительности отметим, что Kraft Heinz (NASDAQ: KHC) занимает седьмое место по величине. Однако, имея всего 3% от стоимости всех акций Berkshire Hathaway, это далеко не самый влиятельный холдинг. В целом, на эти семь акций приходится более 80% от общей стоимости позиций фонда в публично торгуемых компаниях. Если Berkshire Hathaway собирается расти или падать, это, по-видимому, произойдет из-за этих тикеров.

И все же за последние годичный и двухлетний периоды шесть из семи этих индексов показали показатели ниже S&P 500, в то время как акции Berkshire превзошли S&P 500.

% портфеля

4-Летний контракт.

3-летний контракт.

2-летний контракт.

1-летний контракт.

Berkshire Hathaway

137%

62%

18%

36%

S&P 500

114%

32%

15%

31%

Яблоко

43%

188%

47%

12%

Банк Америки

10%

70%

(6%)

(18%)

30%

American Express

187%

57%

16%

36%

Кока-кола

44%

18%

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про The Kraft Heinz Company Apple Inc. Bank of America Corporation Prospect Capital Corporation Berkshire Hathaway Inc. Berkshire Hathaway Inc. New Blackstone Inc. Occidental Petroleum Corporation Coca-Cola Company (The) Chevron Corporation American Express Company Автопереведенные новости