Berkshire Hathaway B (BRK.B) упал на 7,2% с последнего отчета о доходах: сможет ли он восстановиться?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях Berkshire Hathaway B (BRK.B). За это время акции потеряли около 7,2%, однако превзошли индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли негативная тенденция до следующего отчета о прибылях или Berkshire Hathaway B готова к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Berkshire Hathaway Inc., прежде чем мы погрузимся в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

Прибыль и выручка Berkshire Hathaway за IV квартал не дотянули до прогнозов и упали по сравнению с прошлым годом. Операционная прибыль Berkshire Hathaway за четвертый квартал 2025 года составила $4,73 на акцию, что на 27,7% ниже по сравнению с прошлым годом и на 8,9% меньше консенсус-прогноза Zacks. Операционная прибыль составила $19,2 миллиарда, что на 2,5% выше по сравнению с прошлым годом. Операционная выручка снизилась на 0,7% по сравнению с прошлым годом до $94,2 миллиарда. Выручка также не дотянула до консенсус-прогноза на 8,4%.

Основные моменты за полный год: Выручка немного увеличилась по сравнению с прошлым годом и составила $371,4 миллиарда благодаря росту выручки в сегментах Страхование и Прочее, а также Железные дороги, Коммунальные услуги и Энергетика. Затраты и расходы увеличились на 0,9% по сравнению с прошлым годом до $79,1 миллиарда, в основном из-за увеличения убытков по страховке и расходов на их урегулирование, а также из-за более высоких расходов на страхование жизни, аннуитетов и медицинских услуг, увеличения расходов на андеррайтинг, а также более высоких общих и административных расходов и расходов на аренду и проценты.

Показатели сегментов: Операционная прибыль сегмента Страхование и Прочее снизилась на 12,9% по сравнению с прошлым годом до $19,8 миллиарда из-за снижения прибыли в различных группах. Предналоговая прибыль сегмента Железные дороги, Коммунальные услуги и Энергетика увеличилась на 7,9% до $9,4 миллиарда благодаря более высокой прибыли у BHE и BNSF. BHE benefited от снижения резервов на убытки от лесных пожаров в PacificCorp, снижения прибыли, относящейся к неконтролируемым долям, и влияния резервов по судебным искам в сфере брокериджа недвижимости за 2024 год, частично компенсированных снижением прибыли от газопроводов и других энергетических бизнесов. BNSF benefited от снижения операционных расходов, связанного с улучшением операционной эффективности и снижением резервов по судебным искам.

Прибыль от производственных, сервисных и розничных бизнесов увеличилась на 4,4% по сравнению с прошлым годом до $13,6 миллиарда благодаря росту прибыли в производственном и сервисном секторах, частично компенсированному снижением прибыли от розничной торговли.

Финансовое положение: На 31 декабря 2025 года консолидированный акционерный капитал составил $719,7 миллиарда, что на 10,4% выше уровня на 31 декабря 2024 года. На конец 2025 года наличные средства и их эквиваленты составили $51,9 миллиарда, что на 8,7% выше уровня на конец 2024 года. BRK.B завершила 2025 год с оборотными средствами около $176 миллиардов, по сравнению с $171 миллиардом на 31 декабря 2024 года. Денежный поток от операционной деятельности составил $46 миллиардов в 2025 году, что на 50,3% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. BRK.B не выкупала акции в 2025 году.

Как менялись прогнозы с тех пор? Аналитики были тихи в течение последних двух месяцев, так как никто из них не вносил изменения в прогнозы по прибыли.

Оценки VGM: На данный момент у Berkshire Hathaway B плохой балл по росту F, однако его балл по моменту значительно лучше - B. Тем не менее, акции получили оценку D по стоимости, что помещает их в нижние 40% для инвесторов по стоимости. В целом, акция имеет агрегированный балл VGM F. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — то, чем вам следует интересоваться.

Перспективы: Berkshire Hathaway B имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в следующие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли: Berkshire Hathaway B относится к отрасли Страхование - Имущество и Ущерб по версии Zacks. Другие акции из той же отрасли, ProAssurance (PRA), за последний месяц увеличились на 0,1%. Прошло более месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года. ProAssurance отчиталась о выручке в $271,56 миллиона за последний отчетный квартал, что соответствует изменению по сравнению с прошлым годом -5,6%. EPS составила $0,82 за тот же период по сравнению с $0,36 годом ранее. ProAssurance ожидает опубликовать прибыль в размере $0,24 на акцию за текущий квартал, что соответствует изменению по сравнению с прошлым годом +84,6%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks остался без изменений. ProAssurance имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка) на основе общего направления и величины изменений прогнозов. Кроме того, акция имеет балл VGM D.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ. Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на ранней стадии. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни. Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в правильное время, имели шанс на огромные прибыли. Но ракетный старт в "первой волне" акций ИИ, вероятно, вскоре закончится. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний. Отчет Zacks о взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые находятся вне поля зрения и могут вскоре стать звездами следующего прорыва ИИ. Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас совершенно бесплатно >> Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод