Bege_mot, частный трейдер. Опционы РАО ЕЭС График представляет собой все июньские опционы РАО ЕЭС. По оси ординат отложен совокупный доход (без учета текущей премии), по оси абсцисс отложен

Bege_mot, частный трейдер. Опционы РАО ЕЭС График представляет собой все июньские опционы РАО ЕЭС. По оси ординат отложен совокупный доход (без учета текущей премии), по оси абсцисс отложена цена фьючерса РАО ЕЭС в расчете на одну акцию. Всего продано 254194 пута и 219372 колла (были отброшены путы ниже 25000 и коллы выше 45000, поскольку их влияние пренебрежимо мало). Для оценки затрат рынка на покупку опционов возьмем цену стреддла 4000 руб. (такая цена действительно держалась первый месяц,когда основная масса опционов была набрана). Мы получим около 947 млн руб. Минимум графика лежит на 355 млн руб. Это та сумма, которую рынок возвращает покупателям опционов. Выводы: 1) минимум приходится на диапазон цен 32 руб.-35 руб. за акцию РАО ЕЭС. 2) На сегодня рынок вложил в опционы (с учетом возврата) около 600 млн руб. 3) Чтобы сместить цену акции до 17 руб. (падение) или до 55 руб. (рост) надо отдать рынку деривативов 3,3 млрд руб. Любой уважающий себя маркетмэйкер должен уметь быстро расчитывать свои затраты на производимое движение.