Bearing Point Capital почти ликвидировала свою долю в Sprouts Farmers Market в размере 5 миллионов долларов: должны ли инвесторы тоже продавать?

Ключевые моменты

Позиция Sprouts Farmers Market была сокращена на 22,893 акции, что составляет изменение чистой стоимости на $4.7 миллиона.

Продажа представляет собой изменение на 0.6% в активов, подлежащих отчетности по форме 13F.

Посттрейдовая доля Bearing Point Capital: 17,133 акции, оцененные в $1.9 миллиона.

Теперь доля составляет 0.3% от AUM фонда, что ставит ее вне топ-5 активов фонда.

12 ноября 2025 года Bearing Point Capital, LLC раскрыла продажу 22,893 акций Sprouts Farmers Market (NASDAQ:SFM), сократив свою позицию на приблизительно $4.7 миллиона.

Что произошло

Согласно отчету, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам 12 ноября 2025 года, Bearing Point Capital продала 22,893 акции Sprouts Farmers Market в третьем квартале.

Стоимость позиции снизилась до $1.86 миллиона с уровня, который ранее составлял 1.2% от AUM фонда.

После сделки SFM составила 0.3% от $580.98 миллиона активов, подлежащих отчетности фонда.

Что еще нужно знать

Доля компании в SFM уменьшилась и теперь составляет 0.32% от AUM Bearing Point по форме 13F после продажи.

Топовые активы Bearing Point Capital по состоянию на конец квартала:

Nvidia (NASDAQ:NVDA): $35.5 миллиона (6.1% от AUM)

Apple (NASDAQ:AAPL): $23.5 миллиона (4.1% от AUM)

Microsoft (NASDAQ:MSFT): $18.3 миллиона (3.1% от AUM)

Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG): $15.6 миллиона (2.7% от AUM)

Broadcom (NASDAQ:AVGO): $14.9 миллиона (2.6% от AUM)

По состоянию на 11 ноября 2025 года акции Sprouts Farmers Market стоили $78.02, что на 47% ниже по сравнению с прошлым годом, и они отстают от S&P 500 на 60 процентных пунктов.

Sprouts увеличила продажи на 6.5% в годовом исчислении за последние пять лет.

Акции компании остаются на 56% ниже своего 52-недельного максимума.

Обзор компании

Выручка (TTM)

$8.65 миллиарда

Чистая прибыль (TTM)

$513.45 миллиона

Цена (по состоянию на закрытие рынка 11 ноября 2025 года)

$78.02

Изменение цены за год

(47%)

Снимок компании

Sprouts Farmers Market:

Предлагает свежие, натуральные и органические продукты питания, включая овощи, мясо, морепродукты, выпечку, витамины и товары для здоровья.

Работает по модели розничной торговли продуктами, генерируя доход через продажи в магазинах по широкому ассортименту скоропортящихся и несроковых категорий.

Нацелена на потребителей, заботящихся о здоровье, в США, с акцентом на индивидуумов, ищущих натуральные и органические продукты питания.

Sprouts Farmers Market является ведущим специализированным ритейлером продуктов питания в США, управляя сотнями магазинов в 23 штатах.

Компания выделяется благодаря акценту на свежих, натуральных и органических продуктах, привлекая растущий сегмент покупателей, ориентированных на здоровье.

Ее масштаб и подобранный ассортимент продукции ставят ее на конкурентные позиции в секторе защитных потребительских товаров.

Неправильный взгляд

Bearing Point Capital открыла свою позицию в Sprouts Farmers Market во втором квартале 2025 года по средней цене $165 за акцию.

Всего через квартал фирма продала более половины своих акций Sprouts по средней цене $109, понеся довольно значительные убытки по своим сделкам.

Хотя невозможно точно сказать, в чем заключается причина столь быстрого изменения мнения Bearing Point, Sprouts выглядит как интересная возможность «купить на падении», на мой субъективный взгляд.

С начала 2024 года до начала 2025 года цена акций Sprouts выросла с примерно $50 за акцию до $180. Аналогично, коэффициент P/E увеличился с около 20 до почти 50.

Однако после недавнего падения на 50% от этой рекордной цены акций Sprouts снова торгуются по относительно низкому коэффициенту 16 к прибыли.

Несмотря на то, что это падение может наводить на определенные мысли, Sprouts только что увеличила выручку, продажи в сопоставимых магазинах и прибыль на акцию на 13%, 6% и 34% в последнем квартале.

Sprouts далеко не является «разбитой» акцией.

Обладая стабильными свободными денежными потоками, новым планом выкупа акций на сумму $1 миллиард (при рыночной капитализации всего $8 миллиардов) и поддержкой со стороны клиентов, ищущих более здоровые продукты питания, Sprouts Farmers Market выглядит как исключительная инвестиция «купить на падении» по текущей разумной оценке.

Глоссарий

Активы, подлежащие отчетности по форме 13F: Активы, которые институциональные управляющие инвестициями должны раскрывать ежеквартально в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) на форме 13F.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной компанией.

Чистое изменение позиции: Разница в количестве или стоимости акций, удерживаемых в ценном бумаге после покупки или продажи.

Топовые активы: Наибольшие инвестиции в портфеле фонда, обычно ранжируемые по рыночной стоимости или весу в портфеле.

Последние двенадцать месяцев (TTM): 12-месячный период, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Сложный годовой темп роста (CAGR): Ежегодная ставка, по которой инвестиция растет за определенный период, при условии, что прибыль реинвестируется.

Сектор защитных потребительских товаров: Отраслевой сегмент, включающий компании, производящие необходимые товары, такие как продукты питания, напитки и товары для дома, менее чувствительные к экономическим циклам.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,062%* — это значительно превышает 194% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные при вступлении в Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 10 ноября 2025 года

Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в Alphabet, Nvidia и Sprouts Farmers Market. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Apple, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Broadcom и Sprouts Farmers Market и рекомендует следующие опционы: длинные коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод