Базис между фьючерсом на индекс РТС и самим индексом невелик

Аврахов Евгений, генеральный директор ИФК "Опцион". ФОРТС Сегодня началась последняя предновогодняя неделя. На прошедшей неделе торги происходили достаточно вяло, рынок начинает готовиться к праздникам. Подразумеваемая волатильность в опционах на индекс РТС находится на достаточно низких уровнях, поэтому в ближайшее время после праздников, возможно произойдет какое-то движение, всплеск волатильности. В арбитражном сегменте доходность спот-фьючерс в Рао и Газпроме находится в районе 11% годовых. Доходность ставок МБК слегка припала и стабилизировалась, вслед за ними то же самое произошло и с фьючерсами на акции. В то же время базис между фьючерсом на индекс РТС и самим индексом невелик и составляет всего лишь около 1% годовых. В данной ситуации возможно открытие межтоварных спрэдов в надежде на выравнивание ставок доходности между фьючерсами на акции и индекс.