Barings BDC: Привлекательная Доходность в 10,8% Наряду с Некоторой Защитой от снижения

Резюме

Barings BDC, Inc. - это управляемый извне закрытый фонд, который регулируется как BDC. Он предоставляет финансирование малым и средним компаниям.

Текущая балансовая стоимость составляет 11,28 доллара за акцию по состоянию на 30 сентября 2022 года.

BBDC генерирует дивидендную доходность в размере 10,80% от цены акции и торгуется со скидкой в 21% к балансовой стоимости.

Институциональная собственность составляет 50%. Крупнейшим держателем является материнская компания Barings LLC.

Выкуп акций и соглашения о кредитной поддержке обеспечивают некоторую защиту от негативных последствий, если мы вступим в рецессию.

Ищете больше инвестиционных идей, подобных этой? Приобретайте их исключительно в Yield Hunting: Alt Inc Opps. Узнайте больше »

Автор сценария Джордж Спритцер, сопродюсер Alpha Gen Capital

(Приведенные ниже данные взяты с веб-сайта Barings BDC, если не указано иное.)

Barings BDC Inc. (NYSE: BBDC) - компания по развитию бизнеса или BDC, которая специализируется на предоставлении финансирования малым и средним компаниям. Инвестиционный портфель компании включает в себя различные ценные бумаги - старшие обеспеченные кредиты, мезонинные долговые обязательства и долевые ценные бумаги.

BBDC имеет опытную управленческую команду. Barings - глобальный инвестиционный менеджер с капиталом в 347 миллиардов долларов и долгой историей инвестирования на среднем рынке.

Портфель BBDC диверсифицирован по широкому спектру отраслей, что помогает снизить риски в отдельных секторах. Портфель компании в настоящее время инвестируется в такие отрасли, как здравоохранение, бизнес-услуги и потребительские товары.

Результаты деятельности BBDC были немного разочаровывающими с момента ее IPO в 2007 году. Но это хороший консервативный холдинг. Его базовый портфель, как правило, имеет лучшее процентное покрытие, чем у многих аналогичных BDC. У него также низкое соотношение цены и качества, большая доля инсайдерской собственности и дружественная акционерам структура.

В 2018 году BBDC удерживала очень большие денежные средства из-за приобретений. Поскольку они постепенно превратили портфель в инвестиции, им удалось неуклонно увеличивать ежеквартальное распределение.

Недавняя история распространения

В таблице ниже показаны последние ежеквартальные выплаты, выплаченные BBDC. Обратите внимание, что ежеквартальные выплаты постепенно увеличивались с течением времени.

Дата Ex-Div

Дата платежа

Сумма

12/06/2022

12/14/2022

$0.24

09/06/2022

09/14/2022

$0.24

06/07/2022

06/15/2022

$0.24

02/15/2022

02/23/2022

$0.23

11/23/2021

12/01/2021

$0.22

09/07/2021

09/15/2021

$0.21

06/08/2021

06/16/2021

$0.20

03/09/2021

03/17/2021

$0.19

Дивидендная доходность компании в настоящее время составляет 10,8%, что выше, чем в среднем по аналогичным BDC.

Источник: cefdata.com

BBDC h

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод