Банковская система: перспективы выхода из кризиса

Банковская система сейчас находится на перепутье. Многие аналитики пророчат, что пресловутая вторая волна кризиса начнётся именно в банковском секторе в связи с большим объёмом плохих долгов и стагнацией рынка кредитования. Как банки могут избежать такого негативного для них развития событий, обсуждали участники Экономического клуба ФБК. Вице-президент ФБК по банковскому аудиту Алексей Терехов посвятил выступление анализу проекта "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики", обнародованного Центральным банком. Эксперт выделил три главных тенденции. Во-первых, усиливается роль регулятора рынка: в частности, речь идет о создании законодательного механизма оценки деловой репутации. Во-вторых, получает свое развитие концепция консолидированного надзора и взаимодействия с аудиторами. И в-третьих, проектом не предусмотрено требование раскрытия экономической информации. "Таким образом, многие вопросы, в частности, по раскрытию информации, оценке рисков остаются вне планируемых Банком России мероприятий на 2010 год", - заключил г-н Терехов.

В подходах к банковскому надзору со стороны ЦБ не происходит поворота, полагает председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин: "Банк России получает статическую информацию. Хотя лично мне было бы гораздо интереснее понимать, как будут выглядеть денежные потоки в будущем - это то, что дает отчетность по МСФО", - отметил бывший зампред ЦБ. Другая проблема, по его словам, связана с тем, что "российская власть не определилась, какой она видит банковскую систему; есть некие конъюнктурные движения, однако комплексного видения нет".

В новейшей истории банковская система прошла несколько этапов, анализирует ведущий эксперт Фонда экономических исследований "Центр развития" Дмитрий Мирошниченко: в начале и середине 90-х многие банки "зарабатывали" на собственных банкротствах, затем - на фондовом рынке, в новом веке банки начали зарабатывать на банковских услугах, а в последние годы стала популярной стратегия создания "банка на продажу". "Понятно, что сегодня парадигма развития банковской системы должна измениться", - подчеркнул эксперт. Однако, по его словам, проблема в том, что сегодня "у банкиров максимальный горизонт планирования - до конца года".

Касаясь перспектив восстановления банковской системы, Олег Вьюгин заявил, что "восстановления, скорее, можно ожидать на рынке потребительского кредитования, нежели на рынке корпоративных кредитов". "В целом же, рынок будет оживать по локальным направлениям и нишевым продуктам", - считает эксперт. В подтверждение этой тенденции вице-президент ФБК Алексей Терехов отметил, что, по его опыту, сразу несколько банков сегодня, например, собираются выйти на рынок автокредитования.

Что же делать с плохими долгами, которые по приблизительным экспертным оценкам составляют около 15% всех выданных кредитов? Как показывает мировая практика и, в частности, пример Швеции, лучшим способом являет выкуп плохих долгов государством на определённых условиях, полагает Олег Вьюгин. Отягощённые плохими долгами банки - уже не банки, а скорее коллекторские агентства или компании по управлению активами. Если банки оставить один на один с их долгами, то они будут решать эту проблему, но это займёт много времени, полагает председатель совета директоров МДМ-Банка.

В то же время ситуация с банковскими вкладами в России достаточно стабильная. По данным Агентства по страхованию вкладов, сегодня вкладчиками являются 36% взрослого населения России, этот показатель соответствует результатам прошлогоднего докризисного исследования. 72% тех, кто являются вкладчиками, не обнуляли свои счета и не намерены этого делать. Также никто из респондентов исследования АСВ не намерен закрывать действующие депозиты до истечения срока действия договора.

Рейтинг событий, влияющих на российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	C
Макроэкономическая ситуация в CША	D
Макроэкономическая ситуация в России	B
ПОЛИТИКА
Россия и Сербия подписали ряд соглашений, в том числе в газовой сфере	B
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	C
Уровень мировых цен на металлы	С
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
В 2009 г. "Уралсвязьинформ" планирует увеличить чистую прибыль не менее чем на 40%	C
ММК в 2010 году может начать производство автолистов для автомобилей Renault Logan	B
"ЛУКОЙЛ" в 2009 году направит около 1 млрд рублей на социально-экономическое развитие Югры	В

ПРИМЕЧАНИЕ:

1. Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
2. В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
3. Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.

Инвестиционный фон - умеренно негативный