Банковская реформа: нельзя сделать яичницу, не разбив яйца

15 июля Совет Федерации одобрил законопроект «О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Этот закон возместит денежные потери жертвам банковского кризиса: вкладчикам Содбизнесбанка, Кредиттраста и других. Документ продолжает закон от 27 декабря 2003 г. о страховании вкладов.

Председатель Банка России Сергей Игнатьев заверил сенаторов, что, хотя ущерб в результате выплат Центробанку возмещаться не будет, это не приведет к заметным макроэкономическим последствиям. У Банка России вряд ли будут заметные потери, а принятие закона о гарантировании им вкладов граждан в банках может снизить поступления в бюджет не ранее 2006-2007 годов. «Банкам мы помогать не будем, будем помогать только вкладчикам», - уточнил он. Укрупнение и сокращение количества банков, по его словам, не является целью и задачей Банка России, это произойдет в результате слияния, поглощения, конкурентной борьбы, это естественные рыночные процессы. Они уже идут и, по мнению председателя ЦБ, им нужна законодательная поддержка (по данным пресс-службы Совета Федерации РФ).

Комментарий ведущего аналитика ФК «Мегатрастойл» Александра Разуваева.

Я считаю, что любой человек, доверяющий свои деньги какому-либо банку, берет на себя соответствующие кредитные риски. Мне не понятно, почему эти риски должен кто-то компенсировать, ведь вкладчики доверяют деньги кредитной организации сами и вполне сознательно. Соответственно, они сами и должны за них отвечать. Каждый человек несет ответственность за свой выбор, это вполне справедливо и законно. Требования нынешней власти к нашим гражданам (в отличие от ельцинской эпохи, где во многих сферах экономики царил хаос) очень скромные – это честно работать, не заниматься криминалом и доверять свои сбережения проверенным структурам, например, Сбербанку. Если кто-то хочет иметь супердоходность, то он может попробовать, к примеру, поиграть в казино, получить острые ощущения. Неспособные работать в новых условиях кредитные организации умрут больно, но быстро. И для экономики это благо. Нельзя сделать яичницу, не разбив яйца.

Информационный фон по поводу кризиса ликвидности в некоторых кредитных организациях намного превышал размер самой проблемы. Содбизнесбанк - банк маленький, его вкладчикам не повезло, хотя все они получат свои деньги: активы банка это позволяют.

Закон, о котором мы говорим, имеет весьма конкретную цель – социальную. Все это сделано для того, чтобы успокоить население, сбить панику. Но я не совсем согласен с такими методами.

С другой стороны, я считаю, что должны быть бессрочные государственные гарантии в Сберегательном Банке России. Нашей стране нужна сильная и достаточно капитализированная банковская система, которая должна исполнять две основные функции – это расчетная функция и функция долгосрочных инвестиций. Выполнить эти функции без проблем смогут только крупные и прозрачные банки. Многие наши банки не то что неконкурентоспособны, а никакие: они не могут работать в условиях низкой инфляции, низкой доходности по финансовым инструментам, некоторые из них обслуживают теневой оборот. Тысяча триста банков для России -- это очень много, я полагаю, что в стране должно быть около ста банков. Монетарные власти нашей страны в лице, прежде всего, Центробанка должны привести банковскую систему в более-менее приемлемый вид для того, чтобы она исполняла свои функции.

Если возникли проблемы в крупной финансовой структуре, такой, например, как «Гута» или «Альфа», то в случае кризиса такого крупного банка власти должны внимательно следить за ситуацией и принимать участие в ее спасении. У России, на мой взгляд, есть позитивный опыт решения подобных проблем (ситуация с Гутой и Внешторгбанком, опыт Тверьуниверсалбанка 1996 года, ситуация с крупными банками после дефолта 1998 года).

У большинства банков обычно хватает активов для того, чтобы выплатить деньги частным вкладчикам. Да, это будет, возможно, не сразу, но ведь мы имеем дело с рыночной экономикой, с рисками. Если же говорить о каких-то неизбежных потерях, то будут «накрываться» мелкие или средние банки, которые обслуживали теневой сектор или проводили рискованную кредитную политику.

Правительство старается максимально снизить негативные социальные моменты. Но, с точки зрения грамотной экономической политики, на мой взгляд, закон принят неправильно. Общество не должно оплачивать риски клиентов частных банков. Социальная справедливость – это миф. При этом государственные гарантии в Сбербанке не должны подлежать обсуждению. Следует также отметить, что 100 тыс. руб. – очень мизерная сумма гарантии.

В нашем рейтинге событий произошли изменения.

Рейтинг событий

Событие	Рейтинг	Прогноз влияния на российский рынок
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	C (C)
Макроэкономическая ситуация в США	В (B)
Макроэкономическиая ситуация в России	C (C)
ПОЛИТИКА
Послание Президента РФ Федеральному Собранию	A (A)
S&P: Россия не столкнется к банковским кризисом 1998 года.	A (A)
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	A (A)
Снижение экспортной пошлины на экспорт нефти	B (B)
Планируется повышение налогового бремени нефтяных компаний	B (B)
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
ЮКОСу объявили дефолт в объеме 1 млрд. долл.	A (A)
Ходорковский предложил выйти из капитала ЮКОСа	B
“ЮКОС” начинает выплачивать взысканные судом $3,4 млрд	A (A)
Юкос хочет избавиться от Геращенко и начать платить	A
Арестованы 72% акций Сибнефти, принадлежащих ЮКОСу	A
Финансовые результаты Газпрома за 2003 год разочаровали	A
S&P и Fitch присвоили еврооблигациям Газпрома рейтинг "BBB-"	A (A)
Хорошие показатели ЛУКОЙЛа за I кв. 2004 г	B (B)
Ситуация в банковском секторе стабилизировалась	A
Центробанк объявил о решении по страхованию банковских вкладов	A (A)

ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.

Инвестиционный фон - Положительный