Банкам не выгодно банкротить должников
Вчера Альфа-банк отказался от реструктуризации долгов "РУСАЛа". Чтобы вернуть долги, банк подал иски о банкротстве Сибирско-Уральской алюминиевой компании (СУАЛ) и Красноярского алюминиевого завода (КрАЗ).
В холдинге Олега Дерипаски назвали это "проявлением рейдерства, направленного на дестабилизацию деятельности компании". "Несмотря на то, что переговоры между "РУСАЛом" и "Альфа-банком" длятся с марта, из-за неконструктивной позиции банка решение так и не было найдено. Данная попытка инициировать банкротство обречена на провал. "РУСАЛ" открыто заявляет, что любые действия "Альфа-банка" не смогут помешать "РУСАЛу" успешно завершить реструктуризацию и реализовать планы по дальнейшему устойчивому развитию компании", - заявили в алюминиевом холдинге.
Вместе с тем, объем просроченной задолженности российских компаний продолжает расти. По данным Росстата, в июле она увеличилась на 2,5% по сравнению с июнем 2009 года, и на 43,2% по сравнению с июлем прошлого года. К 1 августа объем просроченной задолженности достиг 1 трлн 193,8 млрд рублей.
По прогнозам заместителя начальника аналитического департамента УК "Арбат Капитал" Алексея Павлова, пик роста просроченной задолженности придется на сентябрь-октябрь, но не исключено, что объем долгов будет расти в ближайшие полгода. Сейчас объем "просрочки" достиг в среднем 4,5 %. По словам аналитика отдела макроэкономического анализа банка "Петрокоммерц" Дмитрия Харлампиева, к концу 2009 года он может достигнуть 12 %.
По мнению экспертов, банкам сейчас не выгодно банкротить должников. "Для банков, как и для заемщиков самое лучшее - реструктуризация задолженности, - говорит начальник финансово-аналитического управления банка "Москва Сити" Александр Смирнов, - В случае банкротства придется продавать имущество компании, а это не выгодно банкам. К тому же с улучшением макроэкономической ситуации, есть надежда, что финансовое положение компаний восстановится". По мнению Смирнова, большинство долгов компаний сейчас реструктуризированы.
Однако были случаи, когда кредитор либо забирал активы компании за долги, либо его представители входили в состав управляющих органов заемщика. Так, торговая сеть "Мосмарт" за долги досталась Сбербанку, представители Сбербанка и ВТБ вошли в состав строительного холдинга ПИК.
Но банкирам не с руки заниматься непрофильной деятельностью - об этом говорил и глава Сбербанка Герман Греф на прошедшем в минувшие выходные Международном инвестиционном форуме в Сочи. "В ближайшие два-три года мы надеемся продать подавляющее большинство непрофильных активов. Мы надеемся вернуть все долги на пятилетнем горизонте", - заявил Греф. По его словам, часть этих активов Сбербанк продает сразу, а часть реструктурирует и дофинансирует, и только потом продаст.
Глава Сбербанка отметил, что банк выходит из кризиса огромной финансово-промышленной группой, что очень плохо для кредитной организации. "Мы получили активы по невозвращенным кредитам, в результате Сбербанк вынужден заниматься непрофильным бизнесом", - сказал Греф. Некоторым должникам удалось найти инвестора. К примеру, девелоперская компания Mirax Group, задолжавшая "Альфа-банку" 250 млн долларов, попросила помощи у ОНЭКСИМа. Пока принадлежащий холдингу банк МФК подписал с Mirax соглашение о привлечении кредитной организации в качестве консультанта по вопросам стабилизации финансового положения компании. Но вполне вероятно, что ОНЭКСИМ выделит деньги и на финансовое оздоровление девелопера.
Правительство также озабочено ростом "проблемных" активов и уже не первый месяц обсуждает вопрос создания банка "плохих долгов". На днях еще раз заговорили о том, что в роли такого банка может выступить Агентство по страхованию вкладов (АСВ). АСВ предлагает выкупить у 250-300 банков проблемные корпоративные долги, обеспеченные залогами и имеющие "хорошие шансы на возврат", на общую сумму 300 млрд рублей. При этом выкуп, по планам агентства, будет происходить за счет бюджетных средств либо путем предоставления госгарантий по специальным ценным бумагам. Кроме того, АСВ рассчитывает и на средства частных фондов.
Александр Смирнов утверждает, что идея создания банка "плохих активов" не поможет российским банкам разобраться с долгами. "Ведь вместо банков, государство получает активы, с которыми не понятно, что будет делать, - говорит эксперт. - Лучшим вариантом была бы более активная денежная политика, направленная на создание условий для выплаты компаниями долгов".
Рейтинг событий, влияющих на российский рынок
| Событие | Рейтинг | Прогноз |
|---|---|---|
| МАКРОЭКОНОМИКА | ||
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках | C |  |
| Макроэкономическая ситуация в CША | D |  |
| Макроэкономическая ситуация в России | B | |
| ПОЛИТИКА | ||
| В Питтсбурге проходит саммит "большой двадцатки" | C | |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ | ||
| Уровень мировых цен на нефть | С | |
| Уровень мировых цен на металлы | C | |
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ | ||
| Минэнерго: РФ может привлечь китайские компании к сотрудничеству при освоении угольных месторождений | С | |
| Чистая прибыль "Полюс Золото" за 1 полугодие 2009 г. снизилась на 6,8% до $150 млн | C | |
| ОАО "Распадская" в 1 полугодии 2009 г. по МСФО получила убыток в размере $11 млн | C | |
ПРИМЕЧАНИЕ:
- Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
- В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
- Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.
Инвестиционный фон - умеренно позитивный