Банк России 28 октября может понизить ключевую ставку до 7%
Хотя решения, озвученные после заседания Совета безопасности РФ, помогли котировкам многих эмитентов отскочить от дневных минимумов, давление продавцов оставалось сильным, из-за чего индекс МосБиржи потерял почти 3%. Негативные в целом настроения по-разному проявились в ценовых движениях: сильнее других пострадали Yandex (-5%) и ОК РУСАЛ (-4%), тогда как такие тяжеловесы, как Газпром, Роснефть и Сбербанк, обошлись без потерь.
Повышение котировок Brent (+1%) не помогло ЛУКОЙЛу (-2%). Риски дальнейшего снижения связаны с возможной эскалацией, а смягчение денежно-кредитной политики и предстоящие выплаты дивидендов могут, напротив, оказать поддержку.
Внимание участников рынка ОФЗ вчера сосредоточилось на аукционах по размещению двух выпусков. На вторичном рынке активность была невысокой, а изменения — минимальными. На участке от одного года до двух лет доходности снизились на 15 б. п. при низких оборотах, в остальных сегментах кривой изменения оказались значительно меньше. На сегодняшние торги положительное влияние могут оказать вчерашние данные по недельной инфляции, вновь показавшие замедление роста цен.
ММК – несколько негативные операционные результаты за 3К22 – продажи стали выросли на 17% к/к до 2,8 млн т на фоне восстановления внутреннего спроса – за 9М22 упали на 11% г/г до 8 млн т – результаты ММК более слабые, чем у конкурентов (НЛМК и Северстали) – ММК вряд ли опубликует отчетность по МСФО и не объявит промежуточные дивиденды.
Белуга Групп – продает международные права на бренд суперпремиальной водки Beluga – сумма сделки составит не менее $75 млн – позитивно.
Макроэкономика – введение военного положения и «среднего уровня реагирования» в восьми российских регионах может заставить ЦБ РФ смягчить монетарную политику – на них приходится 8,5% ВВП – меры могут негативно сказаться на транспортной отрасли и спросе в данных регионах (аналогично противоковидным мерам в 2020 г.) – Банк России 28 октября может понизить ключевую ставку до 7,0%.
Макроэкономика – инфляция за неделю с 11 по 17 октября составила 0,02% (0,03% неделей ранее) – годовой темп инфляции на 17 октября снизился до 13,10% – мы по итогам года ожидаем рост ИПЦ на 12%.
Черная металлургия – по оценке WSA, мировое потребление стали по итогам 2022 г. сократится на 2,3% г/г – ассоциация прогнозирует уменьшение спроса на сталь в Китае на 4% г/г в 2022 г. и неизменный в годовом сопоставлении объем потребления в 2023 г. – из-за санкций Россия сократит потребление на 6% г/г и 10% г/г соответственно – ранее эксперты WSA оценивали спад в России в 20% г/г в 2022 г. – позитивно для настроений в отношении бумаг сектора.
HeadHunter – Ассоциация компаний интернет-торговли подала жалобу в ФАС, обвиняя компанию в необоснованном повышении цен – стоимость пакета услуг, включающего размещение 1000 объявлений о вакансиях, с 2020 г. выросла вчетверо, как указывается в обращении – нейтрально.
На повестке: РусГидро — операционные результаты за 3К22