Bank of America больше других выигрывает от роста процентных ставок
В понедельник американские рынки завершили торги в плюсе: инвесторы позитивно оценили вышедшую отчетность компаний. S&P 500 вырос на 2,6%, Dow Jones — на 1,9%, Nasdaq — на 3,4%.
Все секторы S&P 500 закрылись в зеленой зоне. Лидером роста стал сектор товаров длительного пользования, который прибавил 4,1%, самое скромное увеличение зафиксировано в потребительском секторе (+1,1%).
Сегодня отчитаются Johnson & Johnson и Netflix, завтра — Tesla, Procter & Gamble, Abbott и IBM.
Вчера Bank of America опубликовал результаты за 3К22; прибыль оказалась на 4% лучше прогнозов. Прибыль на акцию составила $0,81, а доходы — $24,5 млрд. Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги BAC, который больше других выигрывает благодаря росту процентных ставок и устойчивому финансовому положению американского потребителя.
Чистая прибыль Bank of New York Mellon в 3К22 составила $1,21 на акцию — на 10% выше консенсус-прогноза FactSet. Выручка достигла $4,28 млрд против ожидавшихся рынком $4,19 млрд. Активы под управлением банка на конец 3К22 упали на 23% г/г до $1,8 трлн в связи с обвалом на финансовых рынках. Мы считаем, что выручка от инвестиционного подразделения будет находиться под давлением до конца 2022 г., что негативно повлияет на котировки компании.
Чистая прибыль The Charles Schwab в 3К22 достигла $1,10 на акцию — на 5% выше ожиданий рынка ($1,05). Выручка также оказалась лучше прогнозов — $5,5 млрд против $5,04 млрд. Мы положительно оцениваем отчетность компании, но при этом осторожно смотрим на перспективы The Charles Schwab в 4К22.
Котировки Continental Resources выросли на 8,7% после сообщения о том, что ее основатель, Гарольд Хэмм, выкупит все находящиеся в обращении акции американской нефтегазодобывающей компании через принадлежащую ему фирму Omega Acquisition по цене $74,28 за акцию, что предполагало премию к закрытию пятницы в размере 8,9%.
Таким образом, рынок справедливо отреагировал на сделку, и мы не ожидаем дальнейшего изменения стоимости акций компании.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.