Banco Santander и Cogent Communications были отмечены как быки и медведи дня по версии Zacks.

Для немедленного распространения

Чикаго, штат Иллинойс – 4 ноября 2025 года – Zacks Equity Research представляет Banco Santander SAN как "Бычий актив дня", а Cogent Communications CCOI как "Медвежий актив дня". Кроме того, Zacks Equity Research предоставляет анализ McDonald's Corporation MCD, Macy's M и Dutch Bros Inc. BROS.

Вот краткое описание всех пяти акций.

В качестве предисловия к сценарию "Бычьего актива дня" я могу вспомнить несколько европейских банковских акций, которые в последние годы торговались на обесцененных уровнях в $10 за акцию или ниже и теперь более чем удвоились до новых пиков около $20 или выше.

Некоторые из этих ADR включают Barclays, Deutsche Bank и испанский BBVA, также известный как Banco Bilbao Vizcaya Argentaria. Иронически, Banco Santander может стать следующей европейской банковской акцией, которая войдет в этот список, так как это не только крупнейший банк в Испании, но и крупнейший международный банк в Латинской Америке.

Учитывая этот сценарий, акции Banco Santander в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) и должны привлекать внимание быков и инвесторов, ориентированных на ценность.

Лидер в бурной отрасли

На данный момент Zacks Banks-Foreign Industry находится в верхних 27% из более чем 240 отраслей Zacks. Начав публиковать более robust доходы, европейские банковские акции особенно выделяются, благодаря росту процентных доходов и мерам по снижению затрат. Banco Santander возглавил этот процесс, дополнительно подогревая инвесторский интерес агрессивными выкупами акций и увеличением дивидендов.

Достигнув нового 52-недельного максимума в $10 за акцию, ADR Banco Santander подскочили более чем на +120% в 2025 году. Тем не менее, относительно своих конкурентов, особенно BBVA, акции Banco Santander делают дело для дальнейшего роста.

Операционные улучшения и положительные пересмотры EPS

С начала года прибыль Banco Santander увеличилась на 11% по сравнению с первыми девятью месяцами 2024 года и составила $11.52 миллиарда. Эффективное использование капитала сигнализирует о том, что доходность Banco Santander на реальный капитал (RoTE) достигла новых пиков в 14% и превышает средний показатель по отрасли в 12.7%.

На его сильный рейтинг "покупка" наиболее влияет то, что за последние 60 дней прогнозы EPS на 2025 и 2026 годы увеличились более чем на 2% и 5% соответственно. Более того, ожидается, что EPS Banco Santander вырастет на 21% в этом году и увеличится еще на 8% в 2026 году до $1.09.

Привлекательная оценка Banco Santander

Делающий тренд роста пересмотров EPS более привлекательным, акции Banco Santander все еще торгуются по разумному мультипликатору будущих доходов 10X, что значительно ниже эталонного значения S&P 500 в 25X и немного ниже среднего показателя по отрасли в 11X.

Кроме того, SAN торгуется на уровне среднего по отрасли менее 2X выручки по сравнению с 5X у S&P 500, при этом ожидается, что Banco Santander принесет более $70 миллиардов ежегодной выручки в обозримом будущем.

Выкуп акций и увеличение дивидендов

Планируя вернуть как минимум $11 миллиардов акционерам через выкупы и дивиденды из своих доходов за 2025 и 2026 годы, SAN в настоящее время имеет очень щедрый годовой дивидендный доход в 1.88% для акции, которая торгуется по $10. Хотя это немного ниже среднего по отрасли в 2.32%, доходность Banco Santander превышает эталонный показатель в 1.07%.

Еще более интригующим является то, что Banco Santander увеличил свои дивиденды восемь раз за последние пять лет, с весьма впечатляющим темпом роста в 48.71% в год за этот период. Также стоит отметить, что коэффициент выплаты Banco Santander в 21% указывает на наличие достаточного пространства для дальнейших увеличений дивидендов в будущем.

Итог

Несмотря на впечатляющие показатели в этом году, низкая цена акций Banco Santander отражает то, что его ADR все еще несколько находятся вне поля зрения. В этой связи эти массовые возвраты акционерам финансируются за счет рекордного генерации капитала, так как коэффициент общего капитала первого уровня Banco Santander (CET1) достиг нового максимума в 13.1%.

С учетом того, что коэффициент CET1 является четким измерением финансовой силы и устойчивости банка, еще более обнадеживающим является то, что Banco Santander добавил 7 миллионов новых клиентов в третьем квартале, показывая сильный глобальный рост с более чем 170 миллионами клиентов по всему миру.

Получив рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа) и статус "Медвежьего актива дня", Cogent Communications является акцией, которую инвесторы захотят избегать на фоне увеличивающихся убытков и опасений по поводу своей финансовой стабильности.

После того как Cogent набрал популярность во время пандемии COVID-19, он столкнулся с жестокой реальностью в условиях высокой задолженности и конкурентной операционной среды, включая традиционных провайдеров интернет-услуг (ISP), таких как Comcast, AT&T и Verizon.

Кроме того, Cogent конкурирует с управляемыми платформами корпоративной связи, предлагаемыми компаниями, такими как Lumen Technologies и Nexxen International.

Павший почти на 50% с начала года, акции Cogent по-прежнему торгуются по несколько непостижимой цене в $40 за акцию и, похоже, готовы к дальнейшему падению.

Проблемы с рентабельностью и замедление роста выручки

Сопоставимые с его медвежьим ценовым поведением, Cogent сообщил о чистом убытке в $109.8 миллиона в 2025 году, по сравнению с -$97.6 миллиона за аналогичный период прошлого года.

Примечательно, что Cogent будет отчитываться о результатах за третий квартал в этот четверг, 6 ноября, при этом оценки Zacks предполагают, что компания покажет скорректированный убыток EPS в -$1.15 (текущий квартал ниже). Хотя это будет скромное улучшение по сравнению с скорректированным убытком в -$1.33 за акцию в аналогичном квартале прошлого года, Cogent все еще далеко от публикации положительного EPS на данный момент.

Другой проблемой является то, что Cogent наблюдает замедление роста продаж, причем выручка компании застряла в диапазоне $1 миллиарда или ниже после роста с $568 миллионов в 2020 году благодаря увеличению интернет-использования во время пандемии.

Сжигание наличных и высокий уровень задолженности

Вызывает еще большее беспокойство то, что Cogent уже сжег более $100 миллионов свободного денежного потока (FCF) в этом году, а FCF за последние двенадцать месяцев (TTM) составляет -$233 миллиона.

Ситуация усугубляется тем, что у Cogent почти $2 миллиарда долга и всего $307 миллионов наличных и эквивалентов. В этом контексте CCOI имеет очень высокий коэффициент долга к капиталу в 97% по сравнению с предпочтительным уровнем 40% или ниже, при этом средний показатель по отрасли Zacks Wireless National составляет 54%.

Итог

Акции Cogent Communications имеют остатки ловушки для цен, которые привлекают инвесторов щедрым годовым дивидендом (9.84%), который в конечном итоге может потребоваться сократить из-за ухудшающегося денежного потока и высокого долга. Учитывая, что медвежье ценовое поведение Cogent, похоже, будет продолжаться, стремление к выплатам по акциям CCOI не стоит того.

Дополнительное содержание:

Ключевые факторы для предстоящего отчета McDonald's за третий квартал

McDonald's Corporation планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 5 ноября до открытия торгов. В последнем отчетном квартале прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks на 1.3%. MCD превысил прогнозы по прибыли в трех из четырех предыдущих кварталов и один раз соответствовал им. Среднее отклонение за этот период составляет 1%, как показано на графике ниже.

Тренд пересмотра оценок

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) за третий квартал снизился до $3.35 с $3.40 за последние 30 дней. Ожидаемая цифра указывает на увеличение на 3.7% по сравнению с EPS за аналогичный период прошлого года в $3.23. Консенсус-прогноз для выручки составляет $7.07 миллиарда, что указывает на рост на 2.8% по сравнению с предыдущим годом.

Что модель Zacks открывает для акций MCD

Наша проверенная модель не предсказывает превышение прибыли для McDonald's на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Однако в данном случае это не так.

Earnings ESP McDonald's: у McDonald's Earnings ESP составляет -1.09%. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Рейтинг Zacks McDonald's: в настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Факторы, влияющие на производительность MCD в третьем квартале

Ожидается, что рост выручки McDonald's в третьем квартале 2025 года был обусловлен продолжающимся ростом глобальных сопоставимых продаж, поддерживаемым стабильным потоком клиентов, инновациями в меню, цифровым взаимодействием и продолжающейся программой расширения. Акцент компании на стратегическом маркетинге и ее усилия сделать свою платформу максимально доступной, вероятно, хорошо отозвались у потребителей, особенно в условиях растущей ценовой чувствительности.

Сильные показатели McDonald's на основных международных рынках также, как ожидается, поддержат его предстоящие квартальные результаты. Комбинации блюд и меню Everyday Affordable Price компании оказались особенно успешными, особенно на фоне высокой инфляции в Европе. Эти предложения, ориентированные на ценность, и доступные варианты улучшили восприятие клиентами ценности и доступности во всех основных рынках.

Мы ожидаем, что общая выручка в США в третьем квартале вырастет на 0.1% по сравнению с прошлым годом и составит $2,675.3 миллиона. Выручка от всех международных операторов ожидается на уровне $3,343.3 миллиона, что указывает на увеличение на 2.4% по сравнению с прошлым годом. Общая выручка от международных лицензированных рынков и корпоративных доходов ожидается на уровне $865.6 миллиона, что указывает на увеличение на 6.9% по сравнению с прошлым годом.

Постоянные инновации в меню и реализация стратегии "Ускорение арок", наряду с инициативами, такими как предложение обедов за $5 и Edge — цифровая основа для инноваций в ресторане компании, вероятно, способствовали росту. Все эти факторы, вероятно, помогли компенсировать макроэкономические трудности и поддержать рост выручки на прочной траектории.

Тем не менее, продолжающиеся макроэкономические неопределенности, включая высокий уровень инфляции и устойчиво низкий поток клиентов в ресторанах быстрого обслуживания в США, продолжают создавать вызовы для компании, оказывая давление на потребительские расходы и, вероятно, влияя на его чистую прибыль. Дополнительно, растущее давление на затраты — особенно в Европе — ожидается, что также отразится на марже, несмотря на ценовые инициативы MCD.

Акции с благоприятной комбинацией

Вот несколько компаний в секторе ресторанов Zacks, которые, согласно нашей модели, имеют правильное сочетание элементов для достижения превышения прибыли в квартале, который будет отчитан.

Macy's в настоящее время имеет Earnings ESP +22.81% и рейтинг Zacks 1. Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций Zacks с рейтингом #1 здесь.

В квартале, который будет отчитан, ожидается, что прибыль Macy's зарегистрирует снижение на 450% по сравнению с прошлым годом. Прибыль Macy's превысила прогнозы в трех из четырех предыдущих кварталов, один раз не дотянув до них, при этом среднее превышение составило 25.8%.

Dutch Bros Inc. в настоящее время имеет Earnings ESP +6.93% и рейтинг Zacks 2.

В квартале, который будет отчитан, ожидается, что прибыль Dutch Bros вырастет на 6.3%. Прибыль Dutch Bros превысила консенсус-прогноз Zacks во всех четырех предыдущих кварталах, среднее превышение составило 91.9%.

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Zacks.com предоставляет инвестиционные ресурсы и информирует вас об этих ресурсах, которые вы можете использовать для принятия собственных инвестиционных решений. Zacks предоставляет информацию об этом ресурсе вам с учетом отказа от ответственности "Условия и положения обслуживания" Zacks. www.zacks.com/disclaimer.

Прошлая производительность не является гарантией будущих результатов. В любом инвестиции присутствует риск потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей, и ничто здесь не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом или рекомендацией купить, продать или удерживать ценные бумаги. Никакие рекомендации или советы не даются относительно того, подходит ли какая-либо инвестиция для конкретного инвестора. Не следует предполагать, что любые инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, указанные и описанные здесь, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату ее публикации и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые взгляды или мнения, выраженные здесь, могут не отражать мнение всей компании. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банковским обслуживанием, маркетмейкингом или управлением активами каких-либо ценных бумаг. Эти доходы получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые ребалансировались ежемесячно без затрат на сделки. Это не доходы реальных портфелей акций. S&P 500 — это управляемый индекс. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, отображаемых в этом пресс-релизе.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Macy's, Inc. (M): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод