Баланс на рынке нефти может склониться в сторону заметного дефицита

Европа. Первую половину сессии пятницы Stoxx Europe 600 консолидировался после двухдневного снижения, но после обеда даунтренд возобновился, когда в США были опубликованы довольно сильные данные по рынку труда за сентябрь. Вероятно, инвесторы восприняли эту информацию в качестве зеленого сигнала ФРС для дальнейшего агрессивного повышения ставок.

По состоянию на 17:35 мск в минусе находились все сектора индекса, за исключением двух. Наибольшую устойчивость показывали энергетика (+1,36%), производство товаров первой необходимости (+0,09%) и здравоохранение (-0,30%). Главными аутсайдерами выступали ИТ (-3,18%), недвижимость (-2,04%) и производство товаров длительного пользования (-1,94%).

Среди индивидуальных имен можно отметить акции Credit Suisse, которые, несмотря на общую слабость рынка, вечером росли на 7% на новостях о планах выкупить собственные облигации на $3 млрд. Вероятно, эти новости успокоили инвесторов, продемонстрировав устойчивость финансового положения банка.

Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,6%. Индекс торгуется с коэффициентом 13,7 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 10,6 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Далее из состава Stoxx Europe 600: 15,0% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 19,9% торгуются выше своей 100-дневной МА, 18,4% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 18:30 мск:

Индекс MSCI EM — 910,57 п. (+0,12%), с нач. года -26,1%

Stoxx Europe 600 — 392,04 п. (-1,09%), с нач. года -19,6%

DAX — 12 302,21 п. (-1,35%), с нач. года -22,6%

FTSE 100 — 6 996,50 п. (-0,01%), с нач. года -5,5%

США. В первой половине торговой сессии пятницы S&P 500 снижался второй день подряд, отыгрывая примерно половину роста с минимума 30 сентября до максимума 5 октября. В минусе торговались около 95% компонентов индекса.

По состоянию на 17:35 мск в минусе находились все сектора индекса, за исключением одного. Наибольшую устойчивость показывали энергетика (+0,24%), производство товаров первой необходимости (-0,84%) и здравоохранение (-1,18%). Главными аутсайдерами выступали ИТ (-3,11%), производство товаров длительного пользования (-2,59%) и телекомы.

Число новых рабочих мест вне с/х сектора США выросло в сентябре на 263 тыс., превысив консенсус на уровне 255 тыс., а уровень безработицы снизился до 3,5% с 3,7%, тогда как рынок ждал сохранения статус-кво. Вероятно, инвесторы восприняли эту информацию в качестве зеленого сигнала ФРС для дальнейшего агрессивного повышения ставок, тем более что тон последних выступлений представителей американского регулятора оставался ястребиным.

На этом фоне доходность 10-летних гособлигаций США может закрыть ростом десятую неделю подряд, что, по данным Bloomberg, станет наиболее продолжительным периодом с 1984 года.

Фьючерсы на ставку по федеральным фондам учитывают в ценах 80-процентную вероятность ее повышения на 0,75% на заседании FOMC 2 ноября и рост до пикового уровня в 4,65% к марту 2023 года.

В середине октября в США начнется сезон корпоративной отчетности за третий квартал, результаты которого помогут инвесторам лучше понять, как американский бизнес справляется с высокой инфляцией и ростом процентных ставок.

Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,8%. Индекс торгуется с коэффициентом 18,0 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 15,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Из состава S&P 500: 17,9% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 27,6% торгуются выше своей 100-дневной МА, 20,4% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 18:30 мск:

S&P 500 — 3 670,15 п. (-1,99%), с нач. года -23,0%

VIX — 31,25 п. (+0.73 пт), с нач. года +14.03 пт

MSCI World — 2 478,42 п. (-0,87%), с нач. года -23,3%

Нефть. Цена нефти Brent может закрыть ростом пятую сессию подряд: на этой неделе не было ни одной минусовой сессии ни до заседания ОПЕК+, ни после. Кроме того, Brent может показать максимальный недельный рост с марта.

Расширение календарных спредов в преддверии решения альянса сократить квоты на 2 млн б/с отражает тот факт, что данное событие было широко ожидавшимся. Тем не менее рынок ждал сокращения добычи на 1–1,5 млн б/с, поэтому цифра в 2 млн б/с стала драйвером заметного роста котировок черного золота. Иными словами, усилия ОПЕК+ в виде вербальных и реальных интервенций увенчались как минимум краткосрочным успехом и смогли развернуть рынок.

Дополнительную поддержку спросу на нефть оказывают ожидания дефицита дизеля предстоящей зимой. По данным Bloomberg, этот продукт нефтепереработки торгуется в США и Европе выше $160 за баррель.

К концу года баланс на рынке нефти может склониться в сторону заметного дефицита на фоне сокращения добычи в рамках ОПЕК+, вступления в силу «потолка» цен на российскую нефть и возможного усиления спроса со стороны Китая.

???????

На 18:30 мск:

Brent, $/бар. — 97,32 (+3,07%), с нач. года +25,1%

WTI, $/бар. — 91,61 (+3,57%), с нач. года +21,8%

Urals, $/бар. — 74,70 (+3,45%), с нач. года -2,7%

Золото, $/тр. унц. — 1 700,87 (-0,68%), с нач. года -7,0%

Серебро, $/тр. унц. — 20,24 (-1,91%), с нач. года -12,1%

Алюминий, $/т — 2 300,00 (+2,59%), с нач. года -18,1%

Медь, $/т — 7 450,00 (+1,15%), с нач. года -23,4%

Никель, $/т — 22 730,00 (-0,03%) с нач. года +9,5%

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками