Баффетт выступил с предупреждением для инвесторов. История показывает, что он прав

Американские индексы S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average после рекордного роста колебались в течение последних нескольких недель, и многие инвесторы испытывают противоречивые чувства по поводу того, что будет дальше, пишет The Motley Fool.

Согласно опросу Американской ассоциации индивидуальных инвесторов, проведенному в июне 2026 года, около 45% американских инвесторов оптимистично настроены в отношении рынка на следующие шесть месяцев. При этом 36% настроены пессимистично, а 19% занимают нейтральную позицию.

В то же время, однако, индекс страха и жадности CNN, который измеряет настроения инвесторов на основе различных индикаторов фондового рынка, большую часть июня твердо находится в категории «страх».

«Даже эксперты Уолл-стрит не могут прийти к единому мнению о том, находимся ли мы в пузыре искусственного интеллекта или у рынка еще есть большой потенциал роста. Хотя даже легенда инвестирования Уоррен Баффетт не может предсказать будущее, он недавно высказал несколько предостережений — и история говорит, что инвесторам следует обратить на них внимание», - подчеркивается в материале.

Инвесторы могут брать на себя ненужный риск

В интервью CNBC во время ежегодного собрания акционеров Berkshire Hathaway Баффетт использовал образ казино для описания тех, кто делает краткосрочные ставки на рискованные акции. Он предупредил, что «люди никогда не были так настроены на азартные игры, как сейчас», поскольку все больше инвесторов тяготеют к рискованным краткосрочным инвестициям.

«История показывает, что Баффетт прав. Переоцененные акции могут резко вырасти в краткосрочной перспективе, если вокруг них будет достаточно ажиотажа, но эти цены, как правило, неустойчивы в долгосрочной перспективе. Покупка этих акций по рекордно высоким ценам может быть невероятно рискованной, поскольку они часто сильнее всего страдают во время медвежьего рынка или рецессии», - подчеркивают авторы материала.

Например, во время пузыря доткомов сотни технологических компаний достигли новых высот, прежде чем рухнуть во время последующего медвежьего рынка. Несмотря на стремительный рост цен на их акции, этим компаниям не хватало прочного фундамента, на который можно было бы опереться, и многие не пережили крах пузыря.

Растут опасения, что рынок сейчас переоценен, и любимый рыночный индикатор Баффетта также вызывает тревогу.

Этот показатель, получивший название «индикатор Баффетта» после того, как он использовал его для прогнозирования краха пузыря доткомов, измеряет соотношение между общей стоимостью американских акций и ВВП. Более высокое соотношение указывает на возможную переоцененность рынка, и в интервью журналу Fortune в 2001 году Баффетт отметил, что инвесторы «играют с огнем», когда оно приближается к 200%. В настоящее время индикатор Баффетта превысил 233%, достигнув рекордного уровня.

Что инвесторы могут сделать прямо сейчас

Ни один рыночный индикатор не идеален, поэтому нет гарантий, что спад действительно приближается. «Тем не менее, подготовка никогда не помешает, и есть два ключевых шага, которые инвесторы могут предпринять для защиты своих портфелей: инвестировать в качественные компании с устойчивыми фундаментальными показателями и оставаться инвесторами в периоды спада на рынке», - полагают авторы статьи.

Компании с прочными основами — такими как устойчивая бизнес-модель и компетентная команда руководителей — с наибольшей вероятностью будут процветать в долгосрочной перспективе.

Кроме того, ключевое значение имеет именно долгосрочная перспектива. Баффетт давно подчеркивает стратегию «покупай и держи», он заявлял, что для него идеальный период владения здоровыми акциями — «вечность». Индекс S&P 500 за последние 20 лет (до первой половины 2026 года) показал совокупную доходность более 758%, показывая, что время, проведенное на рынке, может само по себе быть ценнее, чем попытки угадать момент для покупки или продажи.

«Никто, даже Уоррен Баффетт, не может сказать, где окажется рынок через год-два. Но поскольку многие акции сейчас переоценены, инвестирование в качественные компании с долгосрочным потенциалом роста станет ключом к выживанию в условиях любой потенциальной турбулентности», - делают вывод авторы статьи.

Источник

Американский рынок предоставляет обширные возможности для диверсификации портфеля. Счет Сегрегированный Global» в «Финаме» дает квалифицированным инвесторам возможность торговать американскими акциями, фьючерсами и опционами на биржах NYSE, NASDAQ, CBOE, CME Group.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.