Баффетт уходит на пенсию. Кому передаст дела легендарный «Оракул из Омахи»?

В субботу, 4 мая, на 60-ом ежегодном собрании акционеров холдинга Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт заявил, что в конце года уходит на пенсию, а его преемником и новым главой инвестиционной компании станет Грегори Абель, до сих пор бывший вице-президентом Berkshire Hathaway.

Несмотря на то, что о планах Баффетта передать бразды правления Абелю было известно с 2021 года, новость об уходе 94-летнего легендарного инвестора потрясла Уолл-стрит. Акционеры Berkshire задаются вопросами: что будет дальше, сможет ли преемник работать столь же эффективно и сохранить наследие Баффетта? Бизнес-лидеры выражают почтение мастодонту финансового мира и вспоминают его достижения.

Finam.ru рассказывает, чем уникален Уоррен Баффетт, кто такой Грегори Абель и как он намеревается управлять Berkshire Hathaway.

Уоррен Баффетт - гений фондового рынка и звезда Уолл-стрит

В финансовом мире Уоррен Баффетт не нуждается в представлении. Многие известные инвесторы и бизнес-лидеры называют его своим учителем и вдохновляются его мудростью.

За шесть десятилетий работы Уоррен Баффетт заработал более 5 500 000% прибыли на акциях Berkshire, превратив некогда обанкротившуюся текстильную компанию в один из самых ценных в мире холдингов стоимостью почти $1,2 трлн. В него входят 180 предприятий, в которых трудится почти 400 тыс. человек, и которые приносят годовой доход $400 млрд.

Баффетт стал амбассадором принципов стоимостного инвестирования. Он считает, что на фондовом рынке нужно быть жадным, когда другие боятся, проявлять терпение, позволяя инвестициям расти, и рассматривать страхование как источник стабильных средств. Около 70% портфеля Berkshire стоимостью $263 млрд приходится на небольшую группу акций - Apple, American Express, Coca-Cola, Bank of America и Chevron.

Если вы стремитесь следовать принципам инвестирования Баффетта, покупайте качественные акции и держите их долго. Мы запустили новый тариф «Долгосрочный портфель». Теперь купить акции, облигации и фонды на Московской бирже можно без комиссии при любом обороте.

Джейсон Цвейг из Wall Street Jornal подчеркивает, что Баффетт не только гениален, он провел почти всю свою долгую жизнь, изучая фондовый рынок, информацию о компаниях и корпоративные отчеты, как другие люди, например, слушают музыку. Он инвестировал с 11 лет, превратил свой мозг в подобие ИИ по объемам данных об инвестировании, а еще ему повезло - Баффетт получил возможность учиться у Бенджамина Грэма, пионера анализа ценных бумаг и одного из величайших инвесторов прошлого века. Кроме того, во времена, когда «Оракул из Омахи» только вышел на фондовый рынок триллионы долларов от индексных фондов и крупных институциональных инвесторов еще не хлынули на него. По мнению Цвейга, в феноменальном успехе Баффетта играет большую роль комбинация из его личных способностей и интереса к инвестированию и благоприятной рыночной конъюнктуры для его развития.

В 2025 году, по данным Forbes, состояние Уоррена Баффетта оценивается в $168,2 млрд, что делает его пятым богатейшим человеком мира. Однако оно могло бы быть вдвое больше, если бы с 2006 года Баффетт не отдал бы более половины своих акций Berkshire на благотворительность. Согласно «Клятве дарения», Баффетт собирается пожертвовать на благотворительность почти всё состояние после смерти.

Кто такой Грегори Абель и почему его выбрал Баффетт?

Если Уоррен Баффетт уже давно звезда Уолл-стрит, активно раздает интервью, консультирует известных политиков и ежегодно проводит многочасовые собрания с ответами на вопросы акционеров, то его преемник, 62-летний Грегори Абель годами оставался в тени легендарного миллиардера.

Грегори Абель родился в 1962 году в провинции Альберта в Канаде в семье рабочего. В 1984 году он окончил Университет Альберта по направлению «коммерция» со специализацией в бухгалтерском учете.

Абель начал свою карьеру в аудиторской компании PricewaterhouseCoopers в Сан-Франциско, а в 1992 году перешёл в CalEnergy - компанию по производству возобновляемой энергии, которая тогда базировалась в Омахе. Когда в 1999 году CalEnergy купила MidAmerican Energy, коммунальную компанию из Айовы, Абель остался в ней и постепенно дорос до руководящей должности.

В 2000 году компания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway приобрела контрольный пакет акций MidAmerican. Так Абель попал в Berkshire. Там он быстро завоевал признание благодаря своей стратегической проницательности и оперативному подходу. К 2008 году Абель стал генеральным директором MidAmerican, которая впоследствии превратилась в Berkshire Hathaway Energy (BHE). Под его руководством BHE стала одним из крупнейших производителей энергии в Северной Америке, инвестируя значительные средства в возобновляемые источники энергии, в частности ветряную и солнечную энергетику.

В 2018 году Абеля повысили до вице-президента Berkshire, расширив сферу его полномочий до всех нестраховых операций Berkshire Hathaway, включая железнодорожного оператора BNSF и культового производителя сладостей See’s Candies. Это сделало его потенциальным кандидатом в преемники Баффетта. С 2021 года Абель стал официальным преемником Баффетта на должность главы Berkshire Hathaway.

Сам Баффетт в интервью не раз говорил, что Абель «делает всю работу», а он - «принимает все поздравления». Баффетт считает, что как руководитель Абель справляется лучше него, и уверен в своем выборе.

Как Грегори Абель планирует управлять Berkshire Hathaway?

Однако не все акционеры готовы так же легко и безоговорочно принять нового главу Berkshire Hathaway. На кону огромные деньги и репутация одной из старейших инвестиционных компаний, которую создал один человек. Кроме того, довольно непубличный Абель сильно уступает Баффетту в медийности и остается для многих «темной лошадкой».

Сам Абель заявил, что собирается продолжать дело Баффетта, сохранит корпоративную культуру Berkshire, принципы инвестирования и отношение к риску, которых придерживался легендарный инвестор.

Как пишет Bloomberg, основная загвоздка для акционеров заключается в том, что Абель, по сути, не является профессиональным инвестором, как Баффетт. Он в первую очередь сильный бизнес-управленец.

В 2010-11 годах Berkshire наняла профессиональных инвесторов Тодда Комбса и Теда Вешлера, которые помогают управлять акциями и облигациями холдинга. С тех пор Комбс курирует страховое подразделение Geico. Оба инвестора консультировали Баффета по поводу потенциальных поглощений и могут делать то же самое для Абеля. Но будет ли их совместных усилий достаточно, чтобы сохранить прежнюю эффективность Berkshire? Уоррен Баффетт уверен, что да. Он по-прежнему остается одним из крупнейших владельцев акций холдинга, что немного успокаивает акционеров. Рынок замер в ожидании и будет следить за развитием Berkshire Hathaway под руководством Грегори Абеля.