Автоследование и автоконсультирование: инструменты для инвестора

Еще двадцать лет назад на Западе возникла идея сервисов, которые позволяют новичкам копировать сделки более опытных и успешных инвесторов. В России они появились после кризиса 2008 года, и лишь через несколько лет получили юридический статус. Рассказываем, как они работают и что стоит учесть инвестору, прежде чем подписываться на чужие инвестиционные стратегии.

DIY-aналитика и инвестиционные стратегии

Под стратегией инвесторы обычно понимают некую совокупность действий и методов для достижения необходимого финансового результата, концепцию управления капиталом на рынке. Существует множество определений этого понятия, однако в наиболее общих чертах можно сказать, что инвестиционная стратегия – это четко описанная последовательность действий, применяемая при тех или иных обстоятельствах на финансовом рынке с целью получения прибыли.

Перед тем как выбрать компанию для инвестирования, многие начинающие инвесторы хотят ознакомиться с мнением профессионалов. Проблема в том, что ресурсы с рекомендациями финансовых аналитиков, например Bloomberg и Reuters, могут стоить десятки тысяч долларов в год. Для обычного инвестора это слишком дорого. Деловые медиа, как правило, рассказывают о ситуации только в самых популярных у инвесторов компаниях. Поэтому информации может не хватать.

В 2000-е годы начали появляться сайты, где каждый инвестор может написать пост о компании или ситуации на рынке.

Чем автоконсультирование отличается от автоследования?

Некоторые российские брокеры предлагают инвесторам воспользоваться сервисами автоследования и автоконсультирования. Инвестор подписывается на авторов стратегий (трейдеров или управляющих) и получает от них рекомендации. Управляющие могут работать в штате финансовых организаций или быть независимыми трейдерами.

Разница в том, что при автоконсультировании частный инвестор сам принимает решение – следовать рекомендациям или нет. При автоследовании операции по счету инвестора производятся автоматически.

Если вы выбираете автоконсультирование, то вам приходят рекомендации от автора выбранной вами стратегии. В рекомендации указано, какую операцию нужно совершить с ценной бумагой, по какой цене и в каком объеме. Также вам могут объяснить, почему эта сделка сработает. Вы покупаете и продаете бумаги самостоятельно.

Когда вы подключаете автоследование, вы не участвуете в совершении сделки. Программа автоматически повторяет действия автора стратегии: вы заключаете те же сделки, но соразмерно вашему портфелю. То есть если портфель автора стратегии равен 1 млн руб., а ваш равен 100 000 руб., то, когда автор стратегии открывает позицию на 10 000 руб., вы инвестируете 1 000 руб.

За рекомендации автор стратегии и брокер берут комиссию. При этом совсем недавно ЦБ запретил брать комиссии в зависимости от оборота. Это нужно, чтобы не мотивировать совершать большое количество сделок без экономического смысла.

ВАЖНО! Стоит свериться с реестрами инвестиционных советников ЦБ и списками программ НАУФОР и НФА, чтобы ваши деньги не достались мошенникам.

Как работает автоматическая инвестиционная стратегия?

Автоследование представляет собой разновидность "коллективных" инвестиций с целью получения дохода выше, чем на депозите в банке, но отличается от последнего наличием риска потери инвестированных средств (или их части). Также эта услуга является альтернативой доверительному управлению (ДУ).

Общий смысл стратегий автоследования заключается в копировании сделок успешных трейдеров или управляющих.

На сайте брокера представлены различные стратегии для подключения. С разной доходностью, степенью риска, используемыми инструментами (торговля валютой, акциями, облигациями, фьючерсами или опционами). Выбирайте под свои требования, подключайте и начинайте зарабатывать. При выборе нужно обратить внимание на срок жизни счета, максимальные просадки, стабильность результатов.

Автоследование – это сервис, предоставляемый брокером своему клиенту, в процессе которого клиент вносит деньги на счет и копирует инвестиционный портфель управляющего (трейдера). В дальнейшем платформа будет управлять инвестиционным портфелем за клиента, то есть будет копировать действия управляющего и его стратегию один в один.

Обычно присутствует два варианта: ручная и алгоритмическая торговля. В первом случае счетом управляет человек. Во втором – роботы, совершая сделки по заложенному в них алгоритму. При торговле роботом количество сделок может доходить до сотни в день.

В чем преимущества автоследования?

Плюсы использования автоследования:

• Возможность начать зарабатывать на автомате. Подключаешь стратегию – и управляющий будет делать за тебя всю работу. Не нужны знания, опыт. Плюс огромная экономия времени.
• Право выбора. Можно подобрать оптимальную для себя стратегию по нужным параметрам: доходности, рискам, торгуемым инструментам (срочный или фондовый рынок, акции или облигации, российский или иностранный рынок), сроку жизни стратегии и так далее.
• Условная доступность. Средняя минимальная сумма для подключения к сервису копирования сделок составляет несколько сотен тысяч. Но можно найти минимальный порог входа в пределах50 тысяч.

Каковы недостатки?

К минусам можно отнести:

• Реальный результат подписчиков стратегии автоследования в силу разных дат подключения не всегда совпадает с показанной доходности трейдера.
• Сделки копируются на счете подписчика с определенной задержкой. И может получиться, что вы будете покупать (продавать) по менее выгодной цене. Даже небольшое отклонение в цене может поменять ваш результат. В итоге на каждой прибыльной сделке управляющего подписчик может зарабатывать меньше. В случае убыточных – его потери могут быть больше. В профессиональной среде это называется "проскальзыванием". Чтобы этого избежать, сервисы ограничивают число подписчиков на отдельные стратегии.
• За использование стратегии взимается комиссия, обычно это от 1 до 10 % за сделку. Эти комиссионные берутся независимо от торгового результата, что может оказать негативное влияние на размер счета.
• Возможны махинации, когда недобросовестный управляющий пользуется своими последователями в корыстных целях – покупает акции по низкой цене, последователи повторяют его сделку, цена из-за этих действий поднимается и управляющий продает акции по более высоким ценам (таких случаев мало, но они есть).

Для кого подходит автоследование?

Обратите внимание на такой способ заработка, если:

1. Вы не понимаете в инвестициях и у вас нет желания углубляться в тему.
2. У вас есть достаточная сумма (обычно это порог входа, который равен 100 000–500 000 руб.).
3. У вас есть желание инвестировать, но нет времени на это.

Помните, что высокая доходность в прошлом не гарантирует таких же успехов в будущем. А гарантировать доходность на фондовом рынке не может никто. Поэтому такой способ заработка, как инвестирование с помощью автоследования, следует выбирать, учитывая все возможные риски. А также важно понимать, что здесь можно как заработать, так и получить убыток.