AVGO усиливает рост ИИ с помощью новых оптических и Ethernet технологий: что нас ждет?

Broadcom AVGO расширяет свой портфель открытых, масштабируемых и энергоэффективных инфраструктурных решений для ИИ с введением передовых технологий на проходящей Конференции по оптическим волокнам 2026 года (OFC). В линейку входят 3.5D XPU, Ethernet-коммутаторы 102.4T с совместно упакованной оптикой (CPO), оптические DSP на 400G/канал, Ethernet-ретаймеры и AEC на 200G/канал, а также решения для подключения PCIe Gen6.

На OFC, который проходит с 15 по 19 марта в Лос-Анджелесе, Broadcom представляет Taurus, первый в индустрии оптический DSP на 400G/канал. В сочетании с его 400G лазером с электропоглощением и фотодиодами, решение обеспечивает экономически эффективные, маломощные оптические трансиверы на 1.6T, прокладывая путь для будущих разработок на 3.2T и платформ следующего поколения с коммутированием на 204.8T. Платформа 3.5D XDSiP от Broadcom — уже в производстве — сочетает технологии 2.5D и 3D интеграции для обеспечения высокой производительности и эффективности для ускорителей ИИ.

Портфель Ethernet от AVGO включает коммутатор Tomahawk 6 на 102.4T, Tomahawk Ultra с ультранизкой задержкой и Jericho 4 для крупных, безопасных AI-структур. Сетевой интерфейс Thor Ultra 800G дополнительно улучшает производительность для сетей, соответствующих требованиям Ultra Ethernet Consortium. Дополнительные акценты включают решения VCSEL на 200G/канал, EML и CPO, а также платформу на базе VCSEL с оптикой в ближнем пакете на 3.2T. Broadcom также развивает соединение с помощью Ethernet-ретаймеров на 200G/канал, расширенных AEC и коммутаторов PCIe Gen6 с улучшенными возможностями телеметрии и оркестрации.

Сильный портфель для увеличения доходов AVGO

Сильный портфель помогает увеличивать доходы Broadcom. В первом квартале финансового 2026 года доходы AVGO от кастомизированных ускорителей выросли на 140% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что этот импульс продолжится во втором квартале финансового 2026 года благодаря надежной клиентской базе. Компания продолжает наращивать свою долю рынка в сетях ИИ, движимая коммутатором Tomahawk 6, первым на рынке с производительностью 100 терабит в секунду, а также 200G SerDes от Broadcom, которые пользуются спросом у гипермасштабируемых клиентов. Серия коммутаторов семейства Tomahawk 6 уже отправляется в производственном объеме.

Broadcom ожидает положительных результатов во втором квартале финансового 2026 года, с доходами от ИИ в размере 10.7 миллиарда долларов, что предполагает рост на 140% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что сетевое решение для ИИ ускорится во втором квартале финансового 2026 года и вырастет до 40% от общих доходов от ИИ. Ожидается, что доходы от полупроводников составят 14.8 миллиарда долларов, что указывает на рост на 76% по сравнению с прошлым годом. Broadcom ожидает доходов в размере 22 миллиардов долларов, что указывает на рост на 47% по сравнению с прошлым годом во втором квартале финансового 2026 года. Консенсус-прогноз Zacks для доходов в настоящее время составляет 22.02 миллиарда долларов, что предполагает рост на 46.8% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

AVGO сталкивается с жесткой конкуренцией на рынке полупроводников

Broadcom является крупным игроком на рынке полупроводников, но сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны NVIDIA NVDA и Skyworks SWKS.

NVIDIA выигрывает от сильного роста ИИ и высокопроизводительных ускоренных вычислений. Растущий спрос на Gen AI и большие языковые модели с использованием GPU на базе архитектур Hopper и Blackwell от NVIDIA способствует увеличению доходов центров обработки данных. В четвертом квартале финансового 2026 года доходы от центров обработки данных (которые составили 91.5% доходов NVDA) выросли на 75% по сравнению с прошлым годом и на 22% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 62.31 миллиарда долларов.

Продукция Skyworks разработана для высокорастущих областей в широком спектре конечных рынков, включая подключенные автомобили, корпоративную инфраструктуру, спутниковую связь, сетевую инфраструктуру центров обработки данных и развивающиеся приложения ИИ на краю. В инфраструктуре центров обработки данных сигналы спроса улучшаются по всей клиентской базе SWKS, поддерживаемые увеличением активности по выигрышу проектов. Контент управления временем и энергией расширяется по мере перехода экосистемы на архитектуры следующего поколения на 800 гигабит и возникающие 1.6 терабита.

Производительность акций AVGO, оценка и прогнозы

Акции Broadcom выросли на 72.7% за год, превысив общий показатель сектора Zacks Computer and Technology в 34.1%.

Акции AVGO превосходят сектор

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции AVGO торгуются с премией, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль на 12 месяцев в размере 24.57X по сравнению с 24.06X для более широкого сектора. Broadcom имеет оценку Value Score D.

Акции AVGO имеют завышенную оценку

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли в финансовом 2026 году составляет 11.12 долларов на акцию, что на 10.6% выше за последние 30 дней, предполагая рост на 63.1% по сравнению с показателем, опубликованным в финансовом 2025 году.

Цена и консенсус Broadcom Inc.

В настоящее время Broadcom имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

5 акций, которые должны удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Быки подают знаки, указывающие на покупку на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к прорыву

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для начала инвестиций. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые 5 акций, которые должны удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод