AvePoint: Потрепанный SaaS-СЕРВЕР, На Который Стоит Взглянуть

Резюме

Я избегал убыточных технологических компаний.

Тем не менее, если вы хотите купить обломки, начинают появляться некоторые интересные возможности.

AvePoint сейчас в 3 раза меньше EV / продаж, по-прежнему демонстрирует значительный рост выручки, и экономика подразделения тоже неплохая.

При большой денежной массе акции AvePoint не должны иметь такого сильного спада, даже если медвежий рынок технологий затянется до 2023 года.

Ищете больше инвестиционных идей, подобных этой? Получите их исключительно в Инсайдерском уголке Йена. Узнайте больше »

AvePoint (NASDAQ: AVPT) - компания, предоставляющая программное обеспечение как услугу (SaaS), продукты которой предназначены для переноса, защиты и управления данными в Microsoft Office 365 (MSFT). Компания стала публичной прошлым летом после слияния с приобретением Apex Technology SPAC.

Первоначально AvePoint держалась лучше многих, но теперь поддалась той же слабости, которая настигла большинство других SPACES и SaaS-компаний в 2022 году:

Поскольку акции AVPT упали на треть с июня, акции AVPT сейчас снижаются до новых 52-недельных минимумов.

Однако, в отличие от многих других винтажных SPACES 2021 года, в AvePoint действительно есть что-то, что может понравиться. Хотя мы можем спорить о правильной оценке - особенно в этих мрачных рыночных условиях для такого рода компаний - у AvePoint приличный бизнес с разумной экономикой, и он должен пережить нынешнюю зиму для технологической индустрии.

Спешу ли я завтра покупать акции AVPT? Лично я - нет, это не так. Но я вряд ли покупаю какие-либо технологии, кроме компаний с крупной капитализацией, выплачивающих дивиденды "голубым фишкам". После спекулятивных эксцессов на рынке технологий за последние несколько лет, я подозреваю, что пройдет некоторое время, прежде чем ситуация достигнет дна и может возникнуть новый секторальный бычий рынок.

Тем не менее, мне нравится AvePoint намного больше, чем большинство других раскрученных SPACES и спекулятивных акций, которые мы видели за последний год. Если вы находитесь на рынке подержанных акций с малой капитализацией, вот почему AvePoint стоит вашего внимания.

Microsoft: И Возможность, И Риск

Уникальная часть истории AvePoint заключается в том, что она существует в первую очередь для облегчения использования продуктов Microsoft, а именно 365.

AvePoint предлагает множество сервисов для улучшения пользовательского интерфейса в Office, Teams и Azure. Три основных продукта, предлагаемых AvePoint, предназначены для управления, резервного копирования данных и аналитики. Часто клиент подключается к одному из них, например, для переноса данных с устаревшей платформы в облако Microsoft, полагаясь на AvePoint для обработки этого. Как только че

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод