AUM T. Rowe Price увеличилась на 6,9% в 1H 2025: что движет ростом?
T. Rowe Price Group TROW зарегистрировала рост активов под управлением (AUM) на 6,9% в годовом исчислении в первой половине 2025 года, завершив период с $1,68 триллиона. Увеличение было в основном вызвано положительной рыночной оценкой и продолжающейся силой в многосоставных и фиксированных доходах.
T. Rowe Price фиксирует рост баланса AUM. За четыре года (2020–2024) баланс AUM TROW показал среднегодовой темп роста (CAGR) 2,3%.
Тенденция баланса AUM
Источник изображения: Zacks Investment Research
Динамика AUM компании также подтверждает ее долгосрочную стабильность. За пять лет, завершившихся 30 июня 2025 года, 50% AUM взаимных фондов T. Rowe Price в США превысили медиану Morningstar, в то время как 52% превысили медиану пассивных аналогов. По состоянию на 30 июня 2025 года клиенты инвестиционного консультирования, зарегистрированные за пределами Соединенных Штатов, составили 8,7% AUM, что отражает географическую диверсификацию.
Краеугольным камнем бизнеса T. Rowe Price остается ее пенсионная франшиза, особенно фонды с целевой датой. Эти портфели составили $520 миллиардов — почти 66% от общего AUM — на конец 20 июня 2025 года. Значительная часть из этого хранится в коллективных инвестиционных трастах (CIT), которые быстро росли благодаря своей экономической эффективности и масштабируемости для крупных пенсионных планов. Помимо пенсионных решений, компания расширяет свои источники роста через ETFs и развивающуюся платформу альтернативных инвестиций, нацеленную на институциональных инвесторов. Эта диверсификация помогает смягчить текущее давление от оттока средств из традиционных активно управляемых фондов акций.
Несмотря на трудности от чистого оттока клиентов, сильное присутствие TROW в фондах с целевой датой, расширяющиеся платформы ETFs и альтернативных инвестиций, а также разумное финансовое управление будут продолжать поддерживать траекторию роста AUM.
Как TROW сравнивается с LAZ и BEN по AUM
Конкуренты TROW, такие как Franklin Resources BEN и Lazard Ltd. LAZ, также сосредоточены на расширении своей базы AUM. По состоянию на финансовый 2024 год, Franklin сообщил о среднегодовом темпе роста AUM за пять лет в 3,1%, в то время как Lazard показал восьмилетний CAGR в 1,7% до 2024 года. Однако в первой половине финансового 2025 года общий баланс AUM Franklin уменьшился. В отличие от этого, общий баланс AUM Lazard улучшился в первой половине 2025 года.
Усилия Franklin по диверсификации своего бизнеса в классы активов, которые пользуются растущим спросом клиентов, такие как альтернативные классы активов, поддерживают рост AUM. Аналогично, Lazard расширила свою франшизу по управлению активами, приобретя Truvvo Partners в марте 2023 года, добавив $3,8 миллиарда в AUM. Компания также запустила Lazard Elaia Capital в партнерстве с Elaia Partners, чтобы предоставить решения на частном рынке в секторе технологий.
Ценовая динамика TROW и рейтинг Zacks
Акции TROW выросли на 10,7% по сравнению с ростом отрасли в 11,9% за последние три месяца.
Трехмесячная ценовая динамика
Источник изображения: Zacks Investment Research
В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)
Невероятный спрос на данные стимулирует следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.
Один незаметный производитель чипов имеет уникальную позицию, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, что именно там, где вы хотите быть.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод