AUM BEN в феврале выросли на позитивных рынках: Продлится ли рост?
Franklin Resources, Inc. BEN сообщил о предварительных активах под управлением (AUM) в размере 1,74 триллиона долларов на 28 февраля 2026 года, что отражает увеличение на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Рост был в основном обусловлен положительным влиянием рынков и долгосрочными чистыми притоками средств примерно в 10 миллиардов долларов, включая почти 1 миллиард долларов долгосрочных чистых оттоков в Western Asset Management.
Компания наблюдала последовательный рост по основным классам активов. Акции выросли на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем до 721,8 миллиарда долларов, в то время как AUM по фиксированному доходу увеличились почти на 1% до 443,9 миллиарда долларов, а альтернативные AUM выросли на 1,1% до 278,4 миллиарда долларов. Мультиактивные AUM также увеличились на 3% до 210,7 миллиарда долларов, при этом балансы по денежному управлению выросли на 6,3% по сравнению с предыдущим месяцем до 80,9 миллиарда долларов.
На протяжении многих лет Franklin наблюдает солидный рост своего баланса AUM. Хотя этот показатель снизился в финансовых 2022 и 2025 годах, он зафиксировал среднегодовой темп роста (CAGR) 3,1% за последние пять финансовых лет (по состоянию на финансовый 2025 год). Восходящий тренд продолжился в первом квартале финансового 2026 года.
Franklin также улучшает свою платформу управления активами через приобретения и стратегические партнерства. В октябре 2025 года компания завершила приобретение Apera Asset Management, панъевропейской компании по частному кредитованию с более чем 5,4 миллиарда долларов AUM, расширив свою платформу альтернативного кредитования и увеличив общий объем альтернативных AUM до почти 270 миллиардов долларов. Ранее, в сентябре 2025 года, компания сотрудничала с Copenhagen Infrastructure Partners, DigitalBridge и Actis для расширения частных инфраструктурных предложений для состоятельных клиентов.
Компания также предприняла шаги для расширения своих возможностей распределения и инвестирования. В июле 2024 года она сотрудничала с японской SBI Holdings для расширения своих возможностей по биржевым фондам (ETF) и цифровым активам. Более того, приобретение Putnam Investments в январе 2024 года ускорило бизнес по пенсионным накоплениям BEN, увеличив AUM по определенным взносам до более чем 100 миллиардов долларов. Ранее приобретения, включая Alcentra и Lexington, укрепили ее присутствие в отдельно управляемых счетах, одновременно расширяя возможности в области частного долга, недвижимости, хедж-фондов и венчурного капитала.
Растущее внимание компании к альтернативным активам и мультиактивным решениям, наряду с регионально ориентированной моделью распределения, которая способствует благоприятным чистым притокам средств вне США, ожидается, что будет поддерживать рост AUM. С стратегическими приобретениями и диверсифицированной инвестиционной платформой Franklin остается в хорошей позиции для обеспечения устойчивого роста.
Конкуренты BEN наблюдают рост AUM
Конкуренты Franklin, включая T. Rowe Price TROW и Lazard LAZ, также наблюдают стабильный рост AUM.
T. Rowe Price сообщил о предварительных активах под управлением в размере 1,80 триллиона долларов за январь 2026 года, что отражает последовательное увеличение на 1,2% несмотря на чистые оттоки в размере 5,2 миллиарда долларов. Диверсифицированные AUM компании по классам активов, клиентским базам и географиям поддерживают устойчивую прибыль. За последние пять лет (2020-2025) AUM T. Rowe Price зафиксировал CAGR 6,5%, что обусловлено ростом рынка и постоянной силой мультиактивных и фиксированных продуктов. Кроме того, 54% AUM ее взаимных фондов в США превысили медиану Morningstar, в то время как 33% превысили медиану пассивных аналогов. Сильный бренд, последовательный инвестиционный трек-рекорд и здоровые объемы бизнеса, как ожидается, продолжат поддерживать рост AUM в ближайший период.
Аналогично, Lazard сообщил о предварительных AUM в размере 266,9 миллиарда долларов за январь 2026 года, что на 4,9% больше по сравнению с предыдущим периодом, в основном благодаря росту рынка на 7,6 миллиарда долларов, валютным доходам в 2,1 миллиарда долларов и чистым притокам в 2,9 миллиарда долларов. За последние восемь лет (2016-2025) AUM Lazard зафиксировал CAGR 2,8%, несмотря на снижение в 2022 году из-за сложной макроэкономической среды. Стратегические приобретения компании, включая Truvvo Partners в марте 2023 года, и партнерства с Elaia Partners в Париже, наряду с инициативами, такими как Lazard Elaia Capital в Европе, поддержали рост в области частных рынков, альтернативных инвестиций и решений по управлению состоянием. Сильное взаимодействие с клиентами и продолжающийся спрос на инвестиционных платформах ожидается, что будут поддерживать рост AUM Lazard в будущем.
Ценовая производительность BEN и рейтинг Zacks
За последние шесть месяцев акции BEN выросли на 6,8% против снижения отрасли на 16,9%.
Franklin в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Акции квантовых вычислений готовы к росту
Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства нашего времени.
Сегодня у вас есть возможность разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют гонку квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.
Получите отчет бесплатно сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод