Геополитика против нефти

Цена на нефть находится вблизи сопротивления

Цена на нефть марки Brent в понедельник опустилась на 1,6% и закрылась на отметке $112,3/б. На открытии сегодняшней торговой сессии мы вновь наблюдаем подъем цены. Рост к настоящему моменту составляет те же 1,6%. Следовательно, можно констатировать, что консолидация цены была продолжена.

Военные эксперты отмечают, что к концу дня 06.04 удары по Ирану были вновь нанесены по объектам в Асалуйе, Ширазе, Бушире, Тегеране. Иран отвечает ударами по Израилю. Был также нанесен удар по Кувейту. Ранее сообщалось, что 03.04 в результате атаки на кувейтский нефтеперерабатывающий комплекс Мина аль-Ахмади начался пожар. Эта атака не является первой. Ранее этот НПЗ также получал повреждения. Также был атакован НПЗ Мина Абдулла. Эксперты оценивают мощность заводов примерно в 350 tbd и 450 tbd.  

Bloomberg пишет, что Тегеран отказался от прекращения огня. Иран заявил, что не примет ни установление крайних сроков, ни давление для того, чтобы вынудить его принять решение. Республика не собирается открывать Ормузский пролив в обмен на временное прекращение огня и выдвигает свои 10 пунктов, которые включают снятие санкций, послевоенное восстановление (прим. можно прочитать как репарации), и также прекращение конфликта в регионе. Иными словами, требования абсолютно невыполнимые. Мы видим, что минимальные требования сторон по-прежнему не совпадают, а значит конфликт будет продолжен. Вероятность проведения ограниченной наземной операции по-прежнему остаётся достаточно высокой. 

Тот же Bloomberg посчитал, что через Ормузский пролив за выходные прошло 21 судно – самый высокий двухдневный показатель с начала марта. За последние же 24 часа зафиксировано прохождение через пролив уже 15 судов.  Вместе с тем, если новость и выглядит своего рода «антикризисной», то пока, судя по ценам на нефтяном рынке, получается всё же не очень убедительно. Говорить про то, что началось какое-то восстановление судоходства в проливе никак нельзя. КСИР также заявляет, что пролив не вернётся в нормальное состояние для стран коалиции. 

Между тем, Ирак возобновляет судоходство через пролив, т.к., напомним, что Иран открыл маршруты для движения судов. Информагенство Bloomberg цитирует государственную компанию SOMO, которая заявила, что поставки в настоящее время освобождены от любых ограничений. Трейдеры и переработчики уведомлены, что они могут забирать партии нефти.

Текущая неделя и следующая недели получаются достаточно богатыми на выход свежей статистики по рынку нефти и нефтепродуктов. Сегодня Управление энергетической информации Минэнерго США должно опубликовать свой свежий Краткосрочный обзор энергетических рынков, в понедельник 13.04 будет опубликован свежий обзор по рынку нефти от OPEC, а МЭА представит свой ежемесячный обзор рынка во вторник 14.04.

Технически цена продолжает «упираться» в свой уровень сопротивления, располагающийся вблизи $114,7-115/б. Локальная поддержка находится примерно на уровне $109,6/б. На текущий момент контроль ситуации остаётся полностью за быками.

Цена на золото. Оптимизм не исчез

Цена на золото за вчерашнюю торговую сессию практически не сдвинулась, закрывшись на отметке вблизи $4650 за т.у. Ситуация не претерпевает существенных изменений, как и в случае с ценами на нефть в настоящее время мы наблюдаем небольшой флэт.

Kitco News со ссылкой на компанию Merrill достаточно оптимистично пишет, что ни один из факторов, которые подняли цены на металл существенно выше $5000 за т.у. до сих пор не исчез, а это означает, что долгосрочная траектория роста для цены по-прежнему остаётся восходящей. Мы уже писали, что в целом согласны с такой оценкой и также считаем, что на рынке наблюдается положительная асимметрия, т.е. вероятность роста цены высока. 

Merrill добавляет, что одним из факторов, например, являются действия центральных банков, которые не заинтересованы в прекращении диверсификации своих резервных активов и после ослабления неопределенности вокруг ближневосточного конфликта основные факторы спроса могут вновь себя проявить.

Из важных фундаментальных новостей можно обратить внимание на выход статистики по заказам на товары длительного пользования в США, которая будет опубликована за февраль (отстающий индикатор). Предварительно ожидается, что заказы на товары сократились на 1,1% в месячном выражении. Чуть позже мы также увидим опережающий индикатор GDPNow от ФРБ Атланты.

С точки зрения технического анализа, предлагаем сегодня обратить внимание на «короткий» 1H TF. Во-первых, мы видим, что 200-ая средняя консолидируется – перед нами флэт. Цена находится вблизи своей локальной трендовой линии. Несмотря на неуверенность рыночных участников, общая бычья тенденция всё же продолжает сохраняться – мы не видим, чтобы цена пробивала трендовую линию, а угол наклона ценового канала положителен. 

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».