ASTE выросла на 77% за год: покупать, держать или продавать акции?

Акции Astec Industries, Inc. (ASTE) выросли на 77% за последний год. Вопрос в том, есть ли у акций потенциал для дальнейшего роста. Тем временем, конкуренты в отрасли Производство - Строительство и Горное дело, такие как Caterpillar Inc. (CAT) и Terex Corporation (TEX), продемонстрировали рост на 155% и 73.8% соответственно.

Драйверы роста акций ASTE

Два сегмента компании, Решения в области инфраструктуры и Решения в области материалов, расширяют присутствие на конечных рынках в области строительного и инфраструктурного оборудования. Внутренний спрос является основным двигателем, при этом 80% продаж в 2025 году поступит из Соединенных Штатов.

Оптимистичный сценарий зависит от устойчивой активности в сфере инфраструктуры и строительства, которая поддерживает спрос на заводы по производству асфальта и бетона. Спрос на эти крупные заводы сохранялся в четвертом квартале 2025 года, а поддерживающее государственное финансирование является ключевым фоном для активности в области оборудования и запчастей.

Компания также меняет фокус на более стабильные доходы. Продажи запчастей выросли на 11.5% в 2025 году и составили 30.7% от общего объема продаж, что помогает сгладить результаты, когда заказы на оборудование становятся нерегулярными. Более высокий спрос на запчасти может поддерживать маржинальность на разных циклах по мере расширения установленной базы.

Стратегия приобретений компании также выглядит многообещающе. Приобретение TerraSource было значительным вкладом в 2025 году. Оно добавило 84.7 миллиона долларов США дополнительных чистых продаж в 2025 году и внесло 53.2 миллиона долларов в годовой резерв заказов в сегменте Решения в области материалов, поддерживая масштаб сегмента и видимость поставок. Astec также завершила приобретение CWMF 2 января 2026 года за 67.5 миллиона долларов наличными. Этот бизнес генерирует около 50 миллионов долларов ежегодных доходов, усиливает охват и мощность в Решениях в области инфраструктуры и ожидается, что будет способствовать увеличению прибыли с синергиями к концу первого года.

Генерация наличных средств добавляет еще один уровень гибкости. Свободный денежный поток составил 20.7 миллиона долларов в 2025 году, что поддерживает возможность финансирования органических инициатив и дополнительных приобретений при соблюдении условий кредитного соглашения. Astec завершила 2025 год с общей ликвидностью примерно 314.7 миллиона долларов, включая 70 миллионов долларов наличными и 244.7 миллиона долларов доступного кредитного лимита. Чистый долг к скорректированному EBITDA составил около 2.0x, что находится в пределах заявленного целевого диапазона компании.

Astec торгуется дешевле, чем отрасль

На данный момент Astec торгуется по коэффициенту 14.10x к прогнозной прибыли за 12 месяцев, что значительно ниже подотраслевого среднего значения 28.64x. Caterpillar торгуется по более высокому коэффициенту 30.09x, в то время как Terex выглядит дешевле с коэффициентом 11.68x.

Наши окончательные выводы о акциях ASTE

Astec хорошо подготовлена к тому, чтобы извлечь выгоду из многолетнего цикла расходов на инфраструктуру в США. У努力 компании по созданию более стабильного потока продаж на вторичном рынке и стратегические приобретения также помогут росту. В настоящее время Astec имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), что отражает благоприятные тенденции по пересмотру прогнозов прибыли на горизонте от одного до трех месяцев.

CAT имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка), в то время как TEX показывает рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Глава отдела исследований называет "Лучший выбор для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали своих фаворитов, которые в ближайшие месяцы могут вырасти на +100% или более. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выбирает одну, которая, по его мнению, имеет наибольший потенциальный рост.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти 1 миллиард долларов дохода только в прошлом квартале. Недавнее падение делает сейчас идеальным временем для входа. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются выигрышными, но эта компания может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% всего за чуть более 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод