Asana: выручка во втором квартале выросла благодаря росту AI Studio

Asana (NYSE:ASAN) опубликовала результаты финансового второго квартала 2026 года (период, закончившийся 31 июля 2025 года) 3 сентября 2025 года, зафиксировав выручку по GAAP в размере 196,9 миллиона долларов (увеличение на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), неконсолидационную операционную маржу в 7% и долю чистых доходов, основанных на долларе (NRR), в 96%. Компания подчеркнула быстрый рост использования AI Studio, международный импульс и значительное расширение маржи, в то время как руководство повысило нижнюю границу прогноза выручки на полный финансовый 2026 год до 780 миллионов - 790 миллионов долларов. Следующие выводы подробно описывают самые значимые стратегические и финансовые события из звонка.

Принятие AI Studio способствует многопродуктовому расширению Asana

Ежеквартенная годовая повторяющаяся выручка (ARR) от AI Studio, платформы AI рабочего процесса без кода от Asana, более чем удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом, с примерами использования от клиентов, включая Morningstar (экономия почти 15,000 человеко-часов в год), глобальную химическую компанию, расширяющуюся с 2,500 до 4,500 пользователей, и ведущего поставщика базовых моделей ИИ, почти удвоившего свою долю. Количество клиентов с выручкой свыше 100,000 долларов выросло на 19% по сравнению с прошлым годом, а не-технические вертикали продолжали расти на уровне средних десятих.

"Мы продолжаем видеть сильный импульс в AI Studio. Мы более чем удвоили наш AI Studio ARR квартал за кварталом. И принятие продолжает укрепляться, так как клиенты строят и масштабируют на платформе."

-- Дэн Роджерс, генеральный директор

Быстрое принятие AI Studio и интеграция как в самообслуживание, так и в корпоративные аккаунты позволяет Asana углублять отношения с клиентами, увеличивать возможности расширения и поддерживать долгосрочный переход к многопродуктовой модели, которая повышает привлекательность платформы и устойчивость доходов.

Расширение маржи Asana отражает дисциплинированное управление затратами

Неконсолидационная операционная маржа увеличилась почти на 1,600 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 7%, при этом расходы на исследования и разработки (R&D) снизились на 16% по сравнению с прошлым годом, а расходы на продажи и маркетинг снизились на 3% по сравнению с прошлым годом. Валовая маржа осталась на уровне 90%, а скорректированный свободный денежный поток составил 35,4 миллиона долларов, или 18% по марже.

"В результате повышения продуктивности и эффективности мы достигли операционной маржи в 7%, или 14 миллионов долларов операционной прибыли за квартал. Это на 240 базисных пунктов выше средней точки нашего прогноза операционной маржи. И почти на 1,600 базисных пунктов выше по сравнению с прошлым годом."

-- Сонали Парех, финансовый директор

Способность Asana расширять маржу, сохраняя при этом высокие валовые маржи и положительный свободный денежный поток, демонстрирует эффективную оптимизацию затрат и создает основу для устойчивой прибыльности и гибкости будущих инвестиций.

Международный и не-технический рост опережает рост в США и технических вертикалях

Международная выручка выросла на 13% по сравнению с прошлым годом, опережая рост в США, который составил 8% по сравнению с прошлым годом, при этом Япония была выделена как регион с высоким ростом, где Sumitomo Mitsui Trust Bank увеличила использование платформы почти на 70%. Не-технические вертикали продолжали расти на уровне средних десятих, в то время как рост клиентов в сфере технологий оставался стабильным.

"Международные рынки остаются силой для нашего бизнеса благодаря растущему глобальному спросу на нашу платформу. Особенно в EMEA и Японии. Наша международная выручка выросла на 13% по сравнению с прошлым годом, а рынок США вырос на 8% по сравнению с прошлым годом."

-- Энн Раймонди, операционный директор

Эта географическая и секторальная диверсификация повышает устойчивость Asana, снижает зависимость от технологического сектора и позволяет компании воспользоваться структурными ветерками в новых рынках и отраслях.

Что дальше

Руководство повысило нижнюю границу прогноза выручки по GAAP на полный финансовый 2026 год до 780 миллионов - 790 миллионов долларов (увеличение на 8%-9% по сравнению с прошлым годом) и ожидает неконсолидационную операционную прибыль за полный год в размере от 46 миллионов до 50 миллионов долларов (6% маржа, повышение с предыдущего прогноза 5.5%). Прогноз выручки на третий квартал составляет от 197.5 миллионов до 199.5 миллионов долларов с неконсолидационной операционной маржей 6%-7%. Хотя были отмечены улучшения в текучести логотипов и расширении, прогноз отражает продолжающуюся осторожность в отношении трудностей с поисковым трафиком для малых и средних предприятий (SMB) и сосредоточенных на технологиях обновлениях; руководство ожидает, что AI Studio окажет более значительное влияние в финансовом 2027 году.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,048%* — это значительно превышает 184% по индексу S&P 500. Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor на 25 августа 2025 года.

Эта статья была создана с использованием больших языковых моделей (LLMs) на основе идей и подхода к инвестициям The Motley Fool. Она была проверена нашими системами контроля качества AI. Поскольку LLMs не могут (в настоящее время) владеть акциями, они не имеют позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool рекомендует Asana. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод