Arthur J. Gallagher в третьем квартале не дотянул до прогнозов по прибыли и выручке, но показал рост по сравнению с прошлым годом.

Arthur J. Gallagher & Co. AJG сообщил о скорректированной чистой прибыли за третий квартал 2025 года в размере $2.32 на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 7.6%. Чистая прибыль увеличилась на 2.7% в годовом исчислении. Результаты квартала benefited от более высоких комиссий, сборов и улучшенного скорректированного EBITDAC в обоих сегментах, частично компенсированных более высокими расходами. Квартал стал 19-м подряд с ростом выручки двузначными числами.

Операционные обновления

Общие доходы составили $3.3 миллиарда, что на 21.5% больше по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря более высоким комиссиям, сборам и дополнительным, контингентным доходам, а также доходам от процентов, доходам от финансирования премий и другим доходам. Однако выручка не дотянула до консенсус-прогноза Zacks на 3.4%.

Общие расходы Arthur J. Gallagher & Co. увеличились на 25.6% в годовом исчислении, составив $3 миллиарда в отчетном квартале из-за более высоких выплат, возмещений, процентов и амортизации. Скорректированные earnings before interest, tax, depreciation, and amortization and change in estimated acquisition earnout payables (EBITDAC) выросли на 22% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, составив $981.6 миллиона. Скорректированная EBITDAC маржа составила 32.1%.

Сегментные результаты

Брокерские услуги: Доходы составили $2.9 миллиарда, увеличившись на 22.7% в годовом исчислении благодаря более высоким комиссиям, дополнительным доходам, контингентным доходам, процентным доходам, доходам от финансирования премий и другим доходам. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks на 1.1%. Скорректированный EBITDAC увеличился на 22.7% по сравнению с уровнем прошлого года до $981.6 миллиона, а маржа осталась на уровне 33.5%. Скорректированный EBITDAC за квартал не дотянул до консенсус-прогноза Zacks на 4.2%.

Управление рисками: Доходы увеличились на 9.1% в годовом исчислении до $401.9 миллиона, в основном благодаря более высоким сборам, процентным доходам и другим доходам. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 0.8%. Скорректированный EBITDAC улучшился на 14.2% в годовом исчислении до $88 миллионов, а маржа увеличилась на 100 базисных пунктов (bps) до 21.8%. Скорректированный EBITDAC за квартал превысил консенсус-прогноз Zacks на 8.8%.

Корпоративный сегмент: EBITDAC составил отрицательные $109.4 миллиона по сравнению с отрицательными $74.7 миллиона в аналогичном квартале прошлого года.

Финансовые обновления

На 30 сентября 2025 года общие активы составили $79.1 миллиарда, увеличившись на 23.1% по сравнению с уровнем на конец 2024 года. На конец третьего квартала наличные и эквиваленты наличных составили $1.4 миллиарда, что на 91% меньше по сравнению с уровнем на конец 2024 года. На 30 сентября 2025 года акционерный капитал увеличился на 15.2% до $23 миллиардов по сравнению с уровнем на 31 декабря 2024 года.

Обновления по приобретениям

В рассматриваемом квартале Arthur J. Gallagher закрыл шесть сделок по приобретению с оценочными годовыми доходами около $3,036 миллионов.

Рейтинг Zacks

AJG в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Результаты других страховщиков

Скорректированная прибыль Brown & Brown, Inc. BRO за третий квартал 2025 года составила $1.05 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 16.6%. Чистая прибыль увеличилась на 15.4% в годовом исчислении. Общие доходы составили $1.6 миллиарда, что также превысило консенсус-прогноз Zacks на 6.6%. Выручка увеличилась на 35.4% в годовом исчислении. Скорректированный EBITDAC составил $587 миллионов, увеличившись на 41.8% в годовом исчислении. EBITDAC маржа увеличилась на 170 базисных пунктов в годовом исчислении до 36.6%. Наш прогноз для скорректированного EBITDAC составлял $483.7 миллиона.

Willis Towers Watson Public Limited Company WTW опубликовала скорректированную прибыль за третий квартал 2025 года в размере $3.07 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 2.3%. Чистая прибыль увеличилась на 11% в годовом исчислении. Willis Towers опубликовала скорректированные консолидированные доходы в размере $2.3 миллиарда, которые остались без изменений в годовом исчислении на основании отчетности. Выручка увеличилась на 5% на органической основе, но снизилась на 1% на постоянной валютной основе. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 0.5%. Скорректированный EBITDA составил $515 миллионов, увеличившись на 8% в годовом исчислении. Наш прогноз составлял $502.1 миллиона. Скорректированная EBITDA маржа увеличилась на 160 базисных пунктов до 22.5%. Наш прогноз составлял 22.2%.

Aon plc AON сообщил о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $3.05 на акцию, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 5.5%. Чистая прибыль увеличилась на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общие доходы выросли на 7% в годовом исчислении до $4 миллиарда. Выручка превысила консенсус-прогноз на 1.4%. Органический рост выручки составил 7%. Ожидается, что выручка продолжит демонстрировать рост на уровне средних однозначных цифр или выше в 2025 году и далее. Компания ожидает, что скорректированная операционная маржа увеличится в 2025 году. Также прогнозируется, что скорректированная EPS в этом году покажет значительный рост. Свободный денежный поток по-прежнему ожидается с двузначным ростом в долгосрочной перспективе.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод