Arthur J. Gallagher отчет по прибыли и выручке за 4 квартал превзошел ожидания, дивиденды увеличены

Arthur J. Gallagher & Co. AJG сообщил о скорректированной чистой прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $2.38 на акцию, что на 1.2% превысило консенсус-оценку Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 11.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Результаты Arthur J. Gallagher были обусловлены расширением маржи в сегменте управления рисками, увеличением комиссий, сборов, дополнительных доходов и улучшением EBITDAC.

Arthur J. Gallagher & Co. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Операционная информация

Общие доходы составили $3.6 миллиарда, что на 0.3% превысило консенсус-оценку Zacks. Выручка также увеличилась на 33.8% в годовом исчислении, что связано с повышением комиссий, сборов, дополнительных доходов и условных доходов.

Общие расходы Arthur J. Gallagher увеличились на 44.7% в годовом исчислении до $3.4 миллиарда в отчетном квартале из-за роста компенсаций, операционных расходов, возмещений, процентов, амортизации и обесценения.

Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения и изменения оцененных обязательств по выплатам за приобретение (EBITDAC) выросла на 3.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составила $710 миллионов.

Сегментные результаты

Брокерские услуги: Доходы составили $3.2 миллиарда, что на 38% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря увеличению комиссий, сборов, дополнительных доходов и условных доходов.

Расходы увеличились на 46.7% по сравнению с прошлым годом и составили $2.7 миллиарда из-за роста компенсаций, операционных расходов, амортизации и обесценения.

Скорректированный EBITDAC вырос на 32% по сравнению с прошлым годом и составил $1 миллиард. Маржа сократилась на 80 базисных пунктов (bps) до 32.2%.

Управление рисками: Доходы увеличились на 13% в годовом исчислении и составили $417 миллионов благодаря росту сборов.

Расходы выросли на 12.9% по сравнению с прошлым годом до $392 миллионов из-за роста компенсаций, операционных расходов, возмещений и амортизации. Скорректированный EBITDAC увеличился на 16.8% в годовом исчислении до $90 миллионов. Маржа увеличилась на 90 bps до 21.6%.

Корпоративный сегмент: EBITDAC составил отрицательные $58 миллионов по сравнению с отрицательными $31 миллионом в аналогичном квартале прошлого года.

Финансовая информация

На 31 декабря 2025 года общие активы составили $70.6 миллиарда, что на 10% выше уровня на конец 2024 года. На конец квартала наличные и эквиваленты наличных составили $1.4 миллиарда, что на 90.6% больше уровня на конец 2024 года. На 31 декабря 2025 года акционерный капитал увеличился на 15.6% до $23.3 миллиарда по сравнению с уровнем на 31 декабря 2024 года.

Обновление дивидендов

Совет директоров объявил о квартальном денежном дивиденде в размере 70 центов на акцию, что на 7.6% выше предыдущего дивиденда в 65 центов. Дивиденд будет выплачен 20 марта 2026 года акционерам, зарегистрированным на 6 марта.

Обновление по приобретениям

В квартале Arthur J. Gallagher закрыл шесть приобретений с оценочными годовыми доходами около $118 миллионов.

Обновление по полному году

За год общие доходы компании увеличились на 20.6% в годовом исчислении до $13.7 миллиарда. Выручка не дотянула до консенсус-оценки на 0.1%.

В 2025 году компания завершила в общей сложности 31 выкуп с оценочными годовыми доходами в $3.5 миллиарда.

Скорректированная прибыль за полный год составила $10.69 на акцию, что на 5.8% выше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-оценку Zacks на 0.2%.

Рейтинг Zacks

AJG в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) здесь.

Результаты других игроков

Brown & Brown, Inc. BRO сообщил о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 93 цента на акцию, что на 2.1% выше консенсус-оценки Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 8.1% в годовом исчислении. Общие доходы составили $1.6 миллиарда, не дотянув до консенсус-оценки на 2.1%. Выручка улучшилась на 35.7% в годовом исчислении. Этот рост можно в первую очередь связать с увеличением комиссий и сборов, которые выросли на 36% в годовом исчислении до $1.6 миллиарда, а также улучшением инвестиционного и прочего дохода. Консенсус-оценка для комиссий и сборов составляла $1.6 миллиарда. Органические доходы снизились на 2.8% до $1 миллиарда в рассматриваемом квартале.

Инвестиционный доход и прочий доход увеличились на 17.3% в годовом исчислении до $27 миллионов. Скорректированный EBITDAC составил $529 миллионов, увеличившись на 35.6% в годовом исчислении. Маржа EBITDAC осталась на уровне прошлого года — 32.9%.

The Travelers Companies, Inc. TRV сообщил о чистом доходе за четвертый квартал 2025 года в размере $11.13 на акцию, что на 32% превышает консенсус-оценку Zacks и на 22% выше по сравнению с прошлым годом. Общие доходы Travelers увеличились на 3.2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составили $12.4 миллиарда, что в первую очередь связано с увеличением премий, чистого инвестиционного дохода и прочих доходов. Выручка превысила консенсус-оценку Zacks на 0.08%.

Чистые написанные премии увеличились на 1% в годовом исчислении до рекорда в $10.8 миллиарда. Чистый инвестиционный доход увеличился на 10.3% в годовом исчислении до $1 миллиарда. Этот показатель соответствует консенсус-оценке Zacks. Travelers зафиксировала прибыль от андеррайтинга в размере $1.7 миллиарда, увеличившись на 21.7% в годовом исчислении. Консолидированное основное комбинированное соотношение составило 82.2, улучшившись на 180 bps в годовом исчислении.

RLI Corp. RLI сообщил о операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 94 цента на акцию, что на 23.6% превышает консенсус-оценку Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 80.8% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Операционные доходы за отчетный квартал составили $449 миллионов, увеличившись на 3% в годовом исчислении. Выручка не дотянула до консенсус-оценки Zacks на 0.4%.

Валовые написанные премии снизились на 2.1% в годовом исчислении до $463.2 миллиона. Этот рост можно объяснить стабильной работой сегмента обязательств (вырос на 2.4%). Наша оценка составила $505.2 миллиона. Чистый инвестиционный доход увеличился на 9.2% в годовом исчислении до $42.3 миллиона. Консенсус-оценка Zacks составила $42.9 миллиона, а наша оценка для этого показателя составила $44.5 миллиона. Общая доходность инвестиционного портфеля составила 1.5% за квартал.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на покупку на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к резкому скачку

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Посмотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

RLI Corp. (RLI): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод